BA与GD：股票综合比较

更新于2025年6月25日

本文对BA和GD进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务状况、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

BA的市值（1,515.10亿USD）显著高于GD的（754.33亿USD），显示出其在公司规模上的明显领先地位。

BA的Beta值（1.42）显著较高，预示其股价相对于市场的波动幅度远大于GD（Beta 0.47），这意味着更高的潜在回报及相应风险。

代码	BA	GD
公司名称	The Boeing Company	General Dynamics Corporation
国家	US	US
板块	Industrials	Industrials
行业	Aerospace & Defense	Aerospace & Defense
首席执行官	Mr. Robert K. Ortberg	Ms. Phebe N. Novakovic
价格	200.94 USD	281.05 USD
市值	1,515.10 亿 USD	754.33 亿 USD
贝塔值（波动性）	1.42	0.47
交易所	NYSE	NYSE
IPO日期	1962年1月2日	1978年1月13日
ADR	否	否

历史表现

下图展示了BA和GD过去一年的历史表现，假设初始投资均为1万美元，以比较其投资回报表现。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

盈利能力

净资产收益率

BA

94.43%

Aerospace & Defense 行业

最大值: 36.78%
上四分位数: 16.41%
中位数: 8.87%
下四分位数: 0.61%
最小值: -5.25%

BA 的净资产收益率为 94.43%，在 Aerospace & Defense 行业中异常之高。这体现了公司利用股东资本创造利润的卓越能力，但投资者也需注意，极高的 ROE 有时也可能是由过高的财务杠杆（即高负债）所驱动的，这会增加风险。

GD

17.81%

Aerospace & Defense 行业

最大值: 36.78%
上四分位数: 16.41%
中位数: 8.87%
下四分位数: 0.61%
最小值: -5.25%

GD 的净资产收益率为 17.81%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

BA 与 GD：净资产收益率指标与 Aerospace & Defense 行业基准的对比。

投入资本回报率

BA

-16.36%

Aerospace & Defense 行业

最大值: 23.42%
上四分位数: 8.84%
中位数: 5.97%
下四分位数: -2.11%
最小值: -17.13%

BA 的投入资本回报率（ROIC）为负数 -16.36%。这表明其经营活动未能从所有投入的资本（包括股权和债务）中创造利润，是效率低下甚至价值毁灭的信号。

GD

10.43%

Aerospace & Defense 行业

最大值: 23.42%
上四分位数: 8.84%
中位数: 5.97%
下四分位数: -2.11%
最小值: -17.13%

GD 的投入资本回报率为 10.43%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。

BA 与 GD：投入资本回报率指标与 Aerospace & Defense 行业基准的对比。

净利润率

BA

-16.58%

Aerospace & Defense 行业

最大值: 17.63%
上四分位数: 7.98%
中位数: 5.29%
下四分位数: -0.45%
最小值: -7.33%

BA 的净利润率为负数 -16.58%，表明公司目前处于净亏损状态，其总成本费用超过了营业收入。

GD

8.08%

Aerospace & Defense 行业

最大值: 17.63%
上四分位数: 7.98%
中位数: 5.29%
下四分位数: -0.45%
最小值: -7.33%

GD 的净利润率为 8.08%，处于 Aerospace & Defense 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

BA 与 GD：净利率指标与 Aerospace & Defense 行业基准的对比。

营业利润率

BA

-14.63%

Aerospace & Defense 行业

最大值: 18.89%
上四分位数: 10.92%
中位数: 7.91%
下四分位数: 3.94%
最小值: -4.96%

BA 的营业利润率为负数 -14.63%。这标志着公司在核心经营层面已经亏损，其主营业务的成本和费用超过了收入。

GD

10.22%

Aerospace & Defense 行业

最大值: 18.89%
上四分位数: 10.92%
中位数: 7.91%
下四分位数: 3.94%
最小值: -4.96%

GD 的营业利润率为 10.22%，在 Aerospace & Defense 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

BA 与 GD：营业利润率指标与 Aerospace & Defense 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	BA	GD
净资产收益率 (TTM)	94.43%	17.81%
资产回报率 (TTM)	-7.36%	7.03%
投入资本回报率 (TTM)	-16.36%	10.43%
净利率 (TTM)	-16.58%	8.08%
营业利润率 (TTM)	-14.63%	10.22%
毛利率 (TTM)	-2.09%	15.43%

财务状况

流动比率

BA

1.23

Aerospace & Defense 行业

最大值: 5.13
上四分位数: 3.34
中位数: 2.08
下四分位数: 1.23
最小值: 0.08

BA 的流动比率为 1.23，处于 Aerospace & Defense 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

GD

1.34

Aerospace & Defense 行业

最大值: 5.13
上四分位数: 3.34
中位数: 2.08
下四分位数: 1.23
最小值: 0.08

GD 的流动比率为 1.34，处于 Aerospace & Defense 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

BA 与 GD：流动比率指标与 Aerospace & Defense 行业基准的对比。

产权比率

BA

-16.13

Aerospace & Defense 行业

最大值: 1.20
上四分位数: 0.77
中位数: 0.52
下四分位数: 0.18
最小值: 0.00

BA 的产权比率为 -16.13，这表明其股东权益为负，即总负债已超过总资产（资不抵债）。这是一个公司陷入严重财务困境的关键信号。

GD

0.52

Aerospace & Defense 行业

最大值: 1.20
上四分位数: 0.77
中位数: 0.52
下四分位数: 0.18
最小值: 0.00

GD 的产权比率为 0.52，与 Aerospace & Defense 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

BA 与 GD：产权比率指标与 Aerospace & Defense 行业基准的对比。

利息保障倍数

BA

-3.55

Aerospace & Defense 行业

最大值: 12.62
上四分位数: 7.65
中位数: 2.95
下四分位数: 1.56
最小值: -6.68

BA 的利息保障倍数为负数 -3.55。这表明公司产生了经营性亏损，其盈利甚至不足以覆盖自身的运营成本，更不用说支付利息，是公司陷入严重财务困境的信号。

GD

Aerospace & Defense 行业

最大值: 12.62
上四分位数: 7.65
中位数: 2.95
下四分位数: 1.56
最小值: -6.68

GD 的利息保障倍数数据目前不可用。

BA 与 GD：利息保障倍数指标与 Aerospace & Defense 行业基准的对比。

财务状况概览

股票代码	BA	GD
流动比率 (TTM)	1.23	1.34
速动比率 (TTM)	0.37	0.82
产权比率 (TTM)	-16.13	0.52
资产负债率 (TTM)	0.34	0.20
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-6.18	1.75
利息保障倍数 (TTM)	-3.55	--

成长性

以下图表比较了 BA 和 GD 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率 (YoY)

BA 与 GD：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率 (YoY)

BA 与 GD：年度每股收益 (EPS) 同比增长率对比。

自由现金流同比增长率 (YoY)

BA 与 GD：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

BA

0.00%

Aerospace & Defense 行业

最大值: 5.96%
上四分位数: 0.78%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

BA 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

GD

2.05%

Aerospace & Defense 行业

最大值: 5.96%
上四分位数: 0.78%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

GD 的股息率为 2.05%，处于 Aerospace & Defense 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

BA 与 GD：股息率指标与 Aerospace & Defense 行业基准的对比。

股息支付率

BA

-0.63%

Aerospace & Defense 行业

最大值: 76.64%
上四分位数: 36.30%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

BA 的股息支付率为 -0.63%。这通常意味着公司在录得净亏损的情况下依然派发股息，可能预示着财务状况不稳定。

GD

39.00%

Aerospace & Defense 行业

最大值: 76.64%
上四分位数: 36.30%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

GD 的股息支付率为 39.00%，位于 Aerospace & Defense 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。

BA 与 GD：股息支付率指标与 Aerospace & Defense 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	BA	GD
股息率 (TTM)	0.00%	2.05%
股息支付率 (TTM)	-0.63%	39.00%

估值

市盈率

BA

-13.15

Aerospace & Defense 行业

最大值: 72.97
上四分位数: 65.44
中位数: 36.84
下四分位数: 23.26
最小值: 3.57

BA 的市盈率（P/E）为负数 -13.15，这表明该公司处于净亏损状态。负市盈率在估值比较中不具备可靠的参考价值。

GD

19.01

Aerospace & Defense 行业

最大值: 72.97
上四分位数: 65.44
中位数: 36.84
下四分位数: 23.26
最小值: 3.57

GD 的市盈率为 19.01，位于 Aerospace & Defense 行业的后25%。这是一个值得关注的积极迹象，因为它可能表明公司的价值相对于其盈利能力被市场低估，或为投资者提供了一个具吸引力的潜在买入点。

BA 与 GD：市盈率指标与 Aerospace & Defense 行业基准的对比。

预期市盈增长率

BA

-6.02

Aerospace & Defense 行业

最大值: 11.19
上四分位数: 5.68
中位数: 2.15
下四分位数: 1.18
最小值: 0.01

BA 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -6.02。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。

GD

2.13

Aerospace & Defense 行业

最大值: 11.19
上四分位数: 5.68
中位数: 2.15
下四分位数: 1.18
最小值: 0.01

GD 的预期市盈增长率为 2.13，处于 Aerospace & Defense 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

BA 与 GD：预期市盈增长率指标与 Aerospace & Defense 行业基准的对比。

市销率

BA

2.18

Aerospace & Defense 行业

最大值: 11.66
上四分位数: 7.02
中位数: 2.46
下四分位数: 1.56
最小值: 0.33

BA 的市销率为 2.18，与 Aerospace & Defense 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

GD

1.53

Aerospace & Defense 行业

最大值: 11.66
上四分位数: 7.02
中位数: 2.46
下四分位数: 1.56
最小值: 0.33

GD 的市销率为 1.53，处于 Aerospace & Defense 行业的后四分之一。这是一个积极的估值信号，表明其股价相对于它所产生的销售收入可能被低估，为投资者提供了潜在的价值发现机会。

BA 与 GD：市销率指标与 Aerospace & Defense 行业基准的对比。

市净率

BA

-45.53

Aerospace & Defense 行业

最大值: 13.30
上四分位数: 7.31
中位数: 4.08
下四分位数: 2.49
最小值: 1.06

BA 的市净率（P/B）为负数 -45.53，这表示其股东权益为负值，即公司的总负债已超过其总资产。这是财务状况极不稳定的一个关键危险信号。

GD

3.40

Aerospace & Defense 行业

最大值: 13.30
上四分位数: 7.31
中位数: 4.08
下四分位数: 2.49
最小值: 1.06

GD 的市净率为 3.40，处于 Aerospace & Defense 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

BA 与 GD：市净率指标与 Aerospace & Defense 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	BA	GD
市盈率 (P/E, TTM)	-13.15	19.01
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	-6.02	2.13
市销率 (P/S, TTM)	2.18	1.53
市净率 (P/B, TTM)	-45.53	3.40
市现率 (P/FCF, TTM)	-11.87	22.56
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	-27.73	14.57
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	2.81	1.74