AVY vs. EQX：Avery Dennison 与 Equinox Gold 股票对比
Avery Dennison（AVY）和Equinox Gold（EQX）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Avery Dennison（AVY）和 Equinox Gold（EQX）同属 Materials 行业组，但 AVY 归类于 Containers & Packaging，而 EQX 归类于 Metals & Mining。
| 资料项 | AVY | EQX |
|---|---|---|
| 名称 | Avery Dennison Corporation | Equinox Gold Corp. |
| 国家/地区 | United States | Canada |
| GICS 板块 | Materials | Materials |
| GICS 行业组 | Materials | Materials |
| GICS 行业 | Containers & Packaging | Metals & Mining |
| GICS 子行业 | Paper & Plastic Packaging Products & Materials | Gold |
| 市值 | 141.04 亿 USD | 134.49 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽交所美国版 |
| 上市日期 | 1973年2月21日 | 2019年1月2日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | AVY | EQX |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 10.80% | 1.87% |
| 总回报率（3 年，年化） | 3.97% | 37.49% |
| 总回报率（5 年，年化） | -1.88% | 8.54% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
Equinox Gold（EQX）日均成交量约 1,259.79 万股，交投活跃；而 Avery Dennison（AVY）日均约 83.60 万股，处于中等水平——后者的大额订单可能需要更多耐心，并更谨慎地控制下单规模。
| 指标 | AVY | EQX |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 24.05% | 63.25% |
| Beta（5 年） | 0.75 | 1.25 |
| 最大回撤（5 年） | -31.73% | -71.57% |
| 平均成交量（3 个月） | 83.60 万 | 1,259.79 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | AVY | EQX |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.27 | -0.04 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.43 | -0.06 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Avery Dennison（AVY）的 净资产收益率 为 30.80%，处于行业前四分位；Equinox Gold（EQX）为 8.47%，更接近同业常见水平——AVY 的资本效率更强。
AVY
Materials 行业组
30.80%
- 最大值
- 52.88%
- AVY
- 30.80%
- 上四分位数
- 19.49%
- 中位数
- 8.76%
- 下四分位数
- -3.41%
- 最小值
- -32.81%
EQX
Materials 行业组
8.47%
- 最大值
- 52.88%
- 上四分位数
- 19.49%
- 中位数
- 8.76%
- EQX
- 8.47%
- 下四分位数
- -3.41%
- 最小值
- -32.81%
净利润率（TTM）
Equinox Gold（EQX，28.09%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Avery Dennison（AVY，7.56%），后者大致是行业典型比例。
AVY
Materials 行业组
7.56%
- 最大值
- 38.66%
- 上四分位数
- 15.98%
- AVY
- 7.56%
- 中位数
- 5.28%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -20.40%
EQX
Materials 行业组
28.09%
- 最大值
- 38.66%
- EQX
- 28.09%
- 上四分位数
- 15.98%
- 中位数
- 5.28%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -20.40%
营业利润率（TTM）
Equinox Gold（EQX，32.14%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Avery Dennison（AVY，12.10%），后者的经营效率大致与行业持平。
AVY
Materials 行业组
12.10%
- 最大值
- 66.70%
- 上四分位数
- 28.92%
- 中位数
- 12.56%
- AVY
- 12.10%
- 下四分位数
- 3.28%
- 最小值
- -14.07%
EQX
Materials 行业组
32.14%
- 最大值
- 66.70%
- EQX
- 32.14%
- 上四分位数
- 28.92%
- 中位数
- 12.56%
- 下四分位数
- 3.28%
- 最小值
- -14.07%
盈利能力指标
| 指标 | AVY | EQX |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 30.80% | 8.47% |
| 总资产收益率（TTM） | 8.28% | 6.74% |
| 净利润率（TTM） | 7.56% | 28.09% |
| 营业利润率（TTM） | 12.10% | 32.14% |
| 毛利率（TTM） | 28.83% | 57.60% |
成长性
营收增长
Equinox Gold（EQX）的 营收同比增长 为 99.07%，高于其行业区间，收入端动能明显更强；Avery Dennison（AVY）为 1.14%，更接近同业常见水平。
每股收益增长
Avery Dennison（AVY）和 Equinox Gold（EQX）的 每股收益同比增长 分别为 0.69% 和 -53.33%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | AVY | EQX |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 1.14% | 99.07% |
| 营收 3 年 CAGR | -0.68% | 24.04% |
| 每股收益同比增长 | 0.69% | -53.33% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -1.54% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Avery Dennison（AVY）和 Equinox Gold（EQX）的 流动比率 分别为 1.16 和 1.33，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。
AVY
Materials 行业组
1.16
- 最大值
- 5.96
- 上四分位数
- 3.30
- 中位数
- 2.24
- 下四分位数
- 1.45
- AVY
- 1.16
- 最小值
- 0.16
EQX
Materials 行业组
1.33
- 最大值
- 5.96
- 上四分位数
- 3.30
- 中位数
- 2.24
- 下四分位数
- 1.45
- EQX
- 1.33
- 最小值
- 0.16
债务 / 权益（MRQ）
Equinox Gold（EQX）的 债务权益比 为 0.13，接近行业中位区间；Avery Dennison（AVY）为 1.52，处于行业高杠杆四分位。
AVY
Materials 行业组
1.52
- 最大值
- 1.98
- AVY
- 1.52
- 上四分位数
- 0.89
- 中位数
- 0.47
- 下四分位数
- 0.13
- 最小值
- 0.00
EQX
Materials 行业组
0.13
- 最大值
- 1.98
- 上四分位数
- 0.89
- 中位数
- 0.47
- EQX
- 0.13
- 下四分位数
- 0.13
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | AVY | EQX |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.16 | 1.33 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.52 | 0.13 |
| 净债务/EBITDA | 2.20 | 0.21 |
股息
股息率（TTM）
Avery Dennison（AVY）的 股息率 为 2.05%，处于行业前四分位；Equinox Gold（EQX）为 0.27%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，AVY 更丰厚。
AVY
Materials 行业组
2.05%
- 最大值
- 4.52%
- AVY
- 2.05%
- 上四分位数
- 1.85%
- 中位数
- 0.38%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
EQX
Materials 行业组
0.27%
- 最大值
- 4.52%
- 上四分位数
- 1.85%
- 中位数
- 0.38%
- EQX
- 0.27%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Equinox Gold（EQX）的 股息支付率 为 6.25%，处于行业典型派息带；而 Avery Dennison（AVY）为 41.99%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
AVY
Materials 行业组
41.99%
- 最大值
- 83.62%
- AVY
- 41.99%
- 上四分位数
- 41.37%
- 中位数
- 9.54%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
EQX
Materials 行业组
6.25%
- 最大值
- 83.62%
- 上四分位数
- 41.37%
- 中位数
- 9.54%
- EQX
- 6.25%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | AVY | EQX |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.05% | 0.27% |
| 股息支付率（TTM） | 41.99% | 6.25% |
估值
市盈率（TTM）
Avery Dennison（AVY）和 Equinox Gold（EQX）的 市盈率 分别为 20.21 和 24.00，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
AVY
Materials 行业组
20.21
- 最大值
- 59.00
- 上四分位数
- 32.93
- AVY
- 20.21
- 中位数
- 18.82
- 下四分位数
- 11.96
- 最小值
- 3.93
EQX
Materials 行业组
24.00
- 最大值
- 59.00
- 上四分位数
- 32.93
- EQX
- 24.00
- 中位数
- 18.82
- 下四分位数
- 11.96
- 最小值
- 3.93
市销率（TTM）
Avery Dennison（AVY，1.51）的 市销率 与行业大致持平，Equinox Gold（EQX，4.64）则落在较贵的四分位——EQX 为每一元营收付出的价格更高。
AVY
Materials 行业组
1.51
- 最大值
- 9.62
- 上四分位数
- 4.34
- 中位数
- 1.87
- AVY
- 1.51
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- 0.00
EQX
Materials 行业组
4.64
- 最大值
- 9.62
- EQX
- 4.64
- 上四分位数
- 4.34
- 中位数
- 1.87
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Equinox Gold（EQX，1.43）的 市净率 与行业大致持平，Avery Dennison（AVY，5.91）则带有高于同业的溢价——AVY 按资产看更贵。
AVY
Materials 行业组
5.91
- 最大值
- 6.59
- AVY
- 5.91
- 上四分位数
- 3.55
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.26
- 最小值
- -0.17
EQX
Materials 行业组
1.43
- 最大值
- 6.59
- 上四分位数
- 3.55
- 中位数
- 2.08
- EQX
- 1.43
- 下四分位数
- 1.26
- 最小值
- -0.17
估值指标
| 指标 | AVY | EQX |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 20.21 | 24.00 |
| 市销率（TTM） | 1.51 | 4.64 |
| 市净率（MRQ） | 5.91 | 1.43 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 6.90% | 2.15% |