ASML 与 MSTR：股票综合比较
更新于本文对 ASML 和 MSTR 进行了全面对比，涵盖历史表现、估值、股息以及财务实力等方面。无论您是寻求投资洞察，还是希望了解这两只股票的相对优势，这里都能为您提供清晰的参考。
公司概况
ASML 在市值上占据主导地位，其市值为 2,898.55 亿 USD，显著超过 MSTR 的 1,100.97 亿 USD，大约是其 2.63 倍。
MSTR 的 Beta 值 (3.81) 更高，表明其对市场变动更为敏感，而 ASML (Beta 1.22) 则表现相对更稳定。
ASML 作为 ADR 交易，为美国投资者提供了投资其外国股票的简单途径，而 MSTR 则是标准的美国国内上市公司。
| 代码 | ASML | MSTR |
|---|---|---|
| 公司名称 | ASML Holding N.V. | MicroStrategy Incorporated |
| 国家 | NL | US |
| 板块 | Technology | Technology |
| 行业 | Semiconductors | Software - Application |
| 首席执行官 | Mr. Christophe D. Fouquet | Mr. Phong Q. Le |
| 价格 | 737.17 USD | 402.69 USD |
| 市值 | 2,898.55 亿 USD | 1,100.97 亿 USD |
| 贝塔值 (波动性) | 1.22 | 3.81 |
| 交易所 | NASDAQ | NASDAQ |
| IPO日期 | 1995年3月15日 | 1998年6月11日 |
| ADR | 是 | 否 |
历史表现比较
下图展示了 ASML 和 MSTR 过去一年的历史表现，假设初始投资均为 1 万美元，以比较其投资回报表现。
将鼠标悬停在图表曲线上，可查看某日的投资价值和总回报率 (%)。
数据已根据股息和股票拆分进行调整。
估值指标比较
这里通过盈利、现金流、销售和账面价值等关键指标，评估 ASML 和 MSTR 的估值。以下几点尤其值得注意，特别是极端情况。
- MSTR 的市盈率为负 (-19.34)，凸显了年度亏损，而 ASML (市盈率 29.38) 则展现了稳健的盈利能力。
- MSTR 报告其市价自由现金流比率 (P/FCF) 为负 (-5.36)，显示现金流短缺，可能威胁其运营的可持续性；而 ASML (P/FCF 27.61) 则维持着正的自由现金流。
| 代码 | ASML | MSTR |
|---|---|---|
| 市盈率 (P/E, TTM) | 29.38 | -19.34 |
| 前瞻 PEG 比率 (TTM) | 1.80 | 0.07 |
| 市销率 (P/S, TTM) | 8.35 | 239.72 |
| 市净率 (P/B, TTM) | 14.61 | 79.17 |
| 市价自由现金流比率 (P/FCF, TTM) | 27.61 | -5.36 |
| EV/EBITDA (TTM) | 21.83 | -14.54 |
| 企业价值/销售额 (TTM) | 8.17 | 239.82 |
| 企业价值/自由现金流 (TTM) | 27.02 | -5.37 |
股息比较
ASML 提供 0.98% 的股息率，实现了收入与增长的结合，而 MSTR 则似乎保留全部利润用于资助运营和研发。
| 代码 | ASML | MSTR |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 0.98% | 0.00% |
财务状况指标比较
这里对比了 ASML 和 MSTR 的财务状况，重点看流动性、杠杆和债务情况。下方列出关键点，突出明显差异或极端情况。
- MSTR 的流动比率 0.66 表明其资产可能不足以覆盖近期债务，相较而言，ASML (流动比率 1.52) 维持着较为健康的流动性。
- MSTR 的速动比率 0.66 表明其以最具流动性的资产来覆盖短期债务的能力有限 — 而 ASML (速动比率 0.91) 则展现出更强的流动性韧性。
- ASML 的利息保障倍数显示为“--”(利息支出极少)，但 MSTR 的利息保障倍数为负 (-229.74)，预示着经营性亏损。
| 代码 | ASML | MSTR |
|---|---|---|
| 流动比率 (TTM) | 1.52 | 0.66 |
| 速动比率 (TTM) | 0.91 | 0.66 |
| 负债股东权益比 (TTM) | 0.21 | 0.08 |
| 负债资产比率 (TTM) | 0.08 | 0.00 |
| 利息保障倍数 (TTM) | -- | -229.74 |