ARES vs. OWL：Ares Management 与 Blue Owl Capital 股票对比

公司概况

Ares Management（ARES）和 Blue Owl Capital（OWL）同属 Capital Markets 行业下的 Asset Management & Custody Banks 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

资本效率只有一边可看：Blue Owl Capital（OWL）的股东权益回报为 6.41%，可在行业中排位；Ares Management（ARES）本期没有 净资产收益率 数据。

Ares Management（ARES，8.69%）每一元营收留下的净利大致是行业典型水平，而 Blue Owl Capital（OWL，3.08%）只留下后四分位的比例。

Blue Owl Capital（OWL，31.15%）的核心经营效率大致与行业持平，而 Ares Management（ARES，2.89%）落在后四分位。

盈利能力指标

成长性

Ares Management（ARES）的 营收同比增长 为 44.19%，处于行业前四分位；Blue Owl Capital（OWL）为 25.04%，更接近同业常见水平——ARES 的营收扩张更快。

Ares Management（ARES）的 每股收益同比增长 为 -16.67%，接近同业常见水平；Blue Owl Capital（OWL）为 -50.00%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：Ares Management（ARES，Financial Services）和 Blue Owl Capital（OWL，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：Ares Management（ARES，Financial Services）和 Blue Owl Capital（OWL，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

Blue Owl Capital（OWL）的 股息率 为 9.66%，处于行业前四分位；Ares Management（ARES）为 3.87%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，OWL 更丰厚。

Ares Management（ARES）和 Blue Owl Capital（OWL）的 股息支付率 分别为 423.77% 和 650.00%，都高于 100%，意味着两家公司分红都超过当期盈利。

股息指标

估值

Ares Management（ARES）和 Blue Owl Capital（OWL）的 市盈率 分别为 109.82 和 70.14，都高于各自同业区间，按 TTM 盈利看相对同业异常偏贵。

Ares Management（ARES，8.92）和 Blue Owl Capital（OWL，5.04）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

Blue Owl Capital（OWL，3.54）的 市净率 接近行业典型水平，而 Ares Management（ARES，12.15）高于其基准区间——ARES 相对账面明显偏贵。

估值指标