ARES vs. CPAY：Ares Management 与 Corpay 股票对比

公司概况

Ares Management（ARES）和 Corpay（CPAY）同属 Financial Services 行业组，但 ARES 归类于 Capital Markets，而 CPAY 归类于 Financial Services。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

资本效率只有一边可看：Corpay（CPAY）的股东权益回报为 32.21%，可在行业中排位；Ares Management（ARES）本期没有 净资产收益率 数据。

Ares Management（ARES，8.69%）和 Corpay（CPAY，23.73%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Corpay（CPAY，49.15%）的核心经营效率大致与行业持平，而 Ares Management（ARES，2.89%）落在后四分位。

盈利能力指标

成长性

Ares Management（ARES）的 营收同比增长 为 44.19%，处于行业前四分位；Corpay（CPAY）为 13.93%，更接近同业常见水平——ARES 的营收扩张更快。

Ares Management（ARES）和 Corpay（CPAY）的 每股收益同比增长 分别为 -16.67% 和 7.59%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：Ares Management（ARES，Financial Services）和 Corpay（CPAY，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：Ares Management（ARES，Financial Services）和 Corpay（CPAY，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

Corpay（CPAY）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Ares Management（ARES）的股息收益率为 3.87%，可正常与行业同业对标。

Ares Management（ARES）的 股息支付率 为 423.77%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利；Corpay（CPAY）不发放股息（派息率 0.00%）。

股息指标

估值

两者按 TTM 盈利看都偏贵：Corpay（CPAY）的 市盈率 为 25.02，处于较贵四分位；Ares Management（ARES）为 109.82，进一步高于行业区间。

Ares Management（ARES，8.92）和 Corpay（CPAY，5.57）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

相对账面价值看，Ares Management（ARES，12.15）和 Corpay（CPAY，8.89）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。

估值指标