ARES vs. COF：Ares Management 与 Capital One Financial 股票对比

公司概况

Ares Management（ARES）和 Capital One Financial（COF）同属 Financial Services 行业组，但 ARES 归类于 Capital Markets，而 COF 归类于 Consumer Finance。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

资本效率只有一边可看：Capital One Financial（COF）的股东权益回报为 9.39%，可在行业中排位；Ares Management（ARES）本期没有 净资产收益率 数据。

Ares Management（ARES，8.69%）和 Capital One Financial（COF，22.23%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Capital One Financial（COF，37.83%）的核心经营效率大致与行业持平，而 Ares Management（ARES，2.89%）落在后四分位。

盈利能力指标

成长性

Ares Management（ARES）和 Capital One Financial（COF）的 营收同比增长 分别为 44.19% 和 36.62%，都处于行业前四分位，说明两家公司的营收扩张都快于典型同业。

Ares Management（ARES）的 每股收益同比增长 为 -16.67%，接近同业常见水平；Capital One Financial（COF）为 -65.23%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：Ares Management（ARES，Financial Services）和 Capital One Financial（COF，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：Ares Management（ARES，Financial Services）和 Capital One Financial（COF，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

Ares Management（ARES）和 Capital One Financial（COF）的 股息率 分别为 3.87% 和 1.57%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Ares Management（ARES）的 股息支付率 为 423.77%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 Capital One Financial（COF）的 股息支付率 为 19.61%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Capital One Financial（COF）的 市盈率 为 12.37，接近行业常见水平；而 Ares Management（ARES）为 109.82，高于同业区间——ARES 的 TTM 盈利定价异常偏贵。

Capital One Financial（COF，2.48）的 市销率 与行业大致持平，Ares Management（ARES，8.92）则落在较贵的四分位——ARES 为每一元营收付出的价格更高。

Capital One Financial（COF，1.15）的 市净率 接近行业典型水平，而 Ares Management（ARES，12.15）高于其基准区间——ARES 相对账面明显偏贵。

估值指标