AR与FSLR：股票综合比较
更新于本文对AR和FSLR进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。
公司概况
FSLR的市值（198.43亿USD）远超AR的市值（115.70亿USD），表明FSLR在体量上占据显著优势。
FSLR的Beta值（1.53）较高，表明其对市场变动更为敏感，而AR（Beta 0.69）则展现出相对更强的稳定性。
| 代码 | AR | FSLR |
|---|---|---|
| 公司名称 | Antero Resources Corporation | First Solar, Inc. |
| 国家 | US | US |
| 板块 | Energy | Energy |
| 行业 | Oil & Gas Exploration & Production | Solar |
| 首席执行官 | Paul M. Rady | Mark R. Widmar |
| 价格 | 37.26USD | 185.03USD |
| 市值 | 115.70亿USD | 198.43亿USD |
| 贝塔值（波动性） | 0.69 | 1.53 |
| 交易所 | NYSE | NASDAQ |
| IPO日期 | 2013年10月10日 | 2006年11月17日 |
| ADR | 否 | 否 |
历史表现
此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 AR 和 FSLR 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。
数据已根据股息和股票拆分进行调整。
盈利能力
净资产收益率
AR
0.41%
Oil & Gas Exploration & Production 行业
- 最大值
- 40.04%
- 上四分位数
- 19.86%
- 中位数
- 9.16%
- 下四分位数
- 0.95%
- 最小值
- -16.30%
AR 的净资产收益率为 0.41%，处于行业后四分之一水平（低于75%的同行）。这表明，与竞争对手相比，其利用自有资本创造利润的效率有待提高。
FSLR
16.31%
Solar 行业
- 最大值
- 37.56%
- 上四分位数
- 16.53%
- 中位数
- 1.85%
- 下四分位数
- -58.23%
- 最小值
- -159.63%
FSLR 的净资产收益率为 16.31%，与 Solar 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。
投入资本回报率
AR
2.48%
Oil & Gas Exploration & Production 行业
- 最大值
- 26.92%
- 上四分位数
- 11.67%
- 中位数
- 6.24%
- 下四分位数
- 1.35%
- 最小值
- -12.56%
AR 的投入资本回报率为 2.48%，与 Oil & Gas Exploration & Production 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。
FSLR
13.03%
Solar 行业
- 最大值
- 23.63%
- 上四分位数
- 15.68%
- 中位数
- 4.36%
- 下四分位数
- -5.22%
- 最小值
- -19.32%
FSLR 的投入资本回报率为 13.03%，与 Solar 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。
净利润率
AR
0.63%
Oil & Gas Exploration & Production 行业
- 最大值
- 52.19%
- 上四分位数
- 25.60%
- 中位数
- 13.47%
- 下四分位数
- 2.13%
- 最小值
- -32.99%
AR 的净利润率为 0.63%，位于 Oil & Gas Exploration & Production 行业的后25%。这说明其盈利能力相对较弱，与竞争者相比，公司从单位销售额中保留下来的利润更少。
FSLR
29.72%
Solar 行业
- 最大值
- 29.72%
- 上四分位数
- 12.13%
- 中位数
- 2.80%
- 下四分位数
- -48.40%
- 最小值
- -129.97%
FSLR 的净利润率为 29.72%，处于 Solar 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。
营业利润率
AR
4.47%
Oil & Gas Exploration & Production 行业
- 最大值
- 52.94%
- 上四分位数
- 36.35%
- 中位数
- 24.23%
- 下四分位数
- 13.05%
- 最小值
- -20.00%
AR 的营业利润率为 4.47%，处于 Oil & Gas Exploration & Production 行业的后25%。这反映出其核心业务的盈利能力较弱，原因可能在于运营效率不高，或是在定价方面承受着较大的竞争压力。
FSLR
32.91%
Solar 行业
- 最大值
- 32.91%
- 上四分位数
- 13.87%
- 中位数
- 3.72%
- 下四分位数
- -58.14%
- 最小值
- -166.15%
FSLR 的营业利润率为 32.91%，位于 Solar 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。
盈利能力概览
| 股票代码 | AR | FSLR |
|---|---|---|
| 净资产收益率 (TTM) | 0.41% | 16.31% |
| 资产回报率 (TTM) | 0.22% | 10.44% |
| 投入资本回报率 (TTM) | 2.48% | 13.03% |
| 净利率 (TTM) | 0.63% | 29.72% |
| 营业利润率 (TTM) | 4.47% | 32.91% |
| 毛利率 (TTM) | 111.19% | 43.52% |
财务实力
流动比率
AR
0.39
Oil & Gas Exploration & Production 行业
- 最大值
- 1.96
- 上四分位数
- 1.23
- 中位数
- 0.89
- 下四分位数
- 0.65
- 最小值
- 0.27
AR 的流动比率为 0.39，位于 Oil & Gas Exploration & Production 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。
FSLR
1.93
Solar 行业
- 最大值
- 2.39
- 上四分位数
- 2.15
- 中位数
- 1.99
- 下四分位数
- 1.75
- 最小值
- 1.32
FSLR 的流动比率为 1.93，处于 Solar 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
产权比率
AR
0.53
Oil & Gas Exploration & Production 行业
- 最大值
- 1.10
- 上四分位数
- 0.67
- 中位数
- 0.44
- 下四分位数
- 0.28
- 最小值
- 0.00
AR 的产权比率为 0.53，与 Oil & Gas Exploration & Production 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。
FSLR
0.08
Solar 行业
- 最大值
- 2.34
- 上四分位数
- 2.22
- 中位数
- 1.49
- 下四分位数
- 0.75
- 最小值
- 0.08
FSLR 的产权比率为 0.08，位于 Solar 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。
利息保障倍数
AR
2.35
Oil & Gas Exploration & Production 行业
- 最大值
- 20.85
- 上四分位数
- 11.06
- 中位数
- 5.67
- 下四分位数
- 2.08
- 最小值
- -6.70
AR 的利息保障倍数为 2.35，处于 Oil & Gas Exploration & Production 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。
FSLR
35.75
Solar 行业
- 最大值
- 48.80
- 上四分位数
- 25.77
- 中位数
- 3.70
- 下四分位数
- -2.52
- 最小值
- -6.12
FSLR 的利息保障倍数为 35.75，位于 Solar 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。
财务实力概览
| 股票代码 | AR | FSLR |
|---|---|---|
| 流动比率 (TTM) | 0.39 | 1.93 |
| 速动比率 (TTM) | 0.39 | 1.39 |
| 产权比率 (TTM) | 0.53 | 0.08 |
| 资产负债率 (TTM) | 0.29 | 0.05 |
| 净负债与EBITDA比率 (TTM) | 3.52 | -0.12 |
| 利息保障倍数 (TTM) | 2.35 | 35.75 |
成长性
以下图表比较了 AR 和 FSLR 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。
营收同比增长率
每股收益同比增长率
自由现金流同比增长率
股息
股息率
AR
0.00%
Oil & Gas Exploration & Production 行业
- 最大值
- 19.30%
- 上四分位数
- 6.00%
- 中位数
- 3.36%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
AR 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。
FSLR
0.00%
Solar 行业
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
FSLR 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。
股息支付率
AR
324.36%
Oil & Gas Exploration & Production 行业
- 最大值
- 899.71%
- 上四分位数
- 55.01%
- 中位数
- 33.88%
- 下四分位数
- 12.33%
- 最小值
- 0.00%
AR 的股息支付率为 324.36%，超过了 100%。这意味着公司派发的股息金额超过了其盈利，这种做法通常难以持续，并可能对未来股息的稳定性构成风险。
FSLR
0.00%
Solar 行业
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
FSLR 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。
股息概览
| 股票代码 | AR | FSLR |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率 (TTM) | 324.36% | 0.00% |
估值
市盈率
AR
400.65
Oil & Gas Exploration & Production 行业
- 最大值
- 28.71
- 上四分位数
- 16.76
- 中位数
- 10.56
- 下四分位数
- 6.59
- 最小值
- 2.35
AR 的市盈率为 400.65，在 Oil & Gas Exploration & Production 行业中处于极高水平。这既可能反映了市场对其抱有强烈的信心和高增长预期，也可能暗示着股价存在被严重高估的风险。
FSLR
15.67
Solar 行业
- 最大值
- 36.31
- 上四分位数
- 35.43
- 中位数
- 25.87
- 下四分位数
- 15.67
- 最小值
- 12.88
FSLR 的市盈率为 15.67，与 Solar 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。
预期市盈增长率
AR
120.06
Oil & Gas Exploration & Production 行业
- 最大值
- 2.32
- 上四分位数
- 1.37
- 中位数
- 0.88
- 下四分位数
- 0.50
- 最小值
- 0.08
在 Oil & Gas Exploration & Production 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。
FSLR
0.71
Solar 行业
- 最大值
- 2.28
- 上四分位数
- 2.18
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.33
- 最小值
- 0.58
FSLR 的预期市盈增长率为 0.71，位于 Solar 行业的后25%，这是一个积极的信号。它表明相对于未来的盈利增长预期，其当前股价具有吸引力，可能为投资者提供了以较低成本买入增长潜力的机会。
市销率
AR
2.50
Oil & Gas Exploration & Production 行业
- 最大值
- 6.31
- 上四分位数
- 3.18
- 中位数
- 1.94
- 下四分位数
- 1.00
- 最小值
- 0.32
AR 的市销率为 2.50，与 Oil & Gas Exploration & Production 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。
FSLR
4.66
Solar 行业
- 最大值
- 3.83
- 上四分位数
- 3.13
- 中位数
- 1.65
- 下四分位数
- 0.90
- 最小值
- 0.13
FSLR 的市销率为 4.66，远超 Solar 行业的普遍范围。这反映出市场对其销售额给予了极高的溢价，其估值已计入了非常乐观的增长预期，因此伴随着较高的风险。
市净率
AR
1.61
Oil & Gas Exploration & Production 行业
- 最大值
- 2.84
- 上四分位数
- 1.78
- 中位数
- 1.16
- 下四分位数
- 0.77
- 最小值
- 0.23
AR 的市净率为 1.61，处于 Oil & Gas Exploration & Production 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。
FSLR
2.42
Solar 行业
- 最大值
- 6.65
- 上四分位数
- 3.57
- 中位数
- 1.96
- 下四分位数
- 1.22
- 最小值
- 0.27
FSLR 的市净率为 2.42，处于 Solar 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。
估值概览
| 股票代码 | AR | FSLR |
|---|---|---|
| 市盈率 (P/E, TTM) | 400.65 | 15.67 |
| 预期市盈增长率 (PEG, TTM) | 120.06 | 0.71 |
| 市销率 (P/S, TTM) | 2.50 | 4.66 |
| 市净率 (P/B, TTM) | 1.61 | 2.42 |
| 市现率 (P/FCF, TTM) | 11.29 | -20.33 |
| 企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM) | 14.22 | 11.37 |
| 企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM) | 3.33 | 4.61 |