AR 与 EXE：股票综合比较
更新于本文对 AR 和 EXE 进行了全面对比，涵盖历史表现、估值、股息以及财务实力等方面。无论您是寻求投资洞察，还是希望了解这两只股票的相对优势，这里都能为您提供清晰的参考。
公司概况
EXE 的市值更为突出，为 272.99 亿 USD，大约是 AR (121.45 亿 USD) 市值的 2.25 倍。
AR 的 Beta 值 (0.66) 表明其预期市场波动远大于 EXE 更为平稳的 Beta 值 (0.44)，这意味着其潜在的上涨和下跌空间都可能更大。
| 代码 | AR | EXE |
|---|---|---|
| 公司名称 | Antero Resources Corporation | Expand Energy Corporation |
| 国家 | US | US |
| 板块 | Energy | Energy |
| 行业 | Oil & Gas Exploration & Production | Oil & Gas Exploration & Production |
| 首席执行官 | Mr. Paul M. Rady | Mr. Domenic J. Dell'Osso Jr. |
| 价格 | 39.11 USD | 114.71 USD |
| 市值 | 121.45 亿 USD | 272.99 亿 USD |
| 贝塔值 (波动性) | 0.66 | 0.44 |
| 交易所 | NYSE | NASDAQ |
| IPO日期 | 2013年10月10日 | 2021年2月10日 |
| ADR | 否 | 否 |
历史表现比较
下图展示了 AR 和 EXE 过去一年的历史表现，假设初始投资均为 1 万美元，以比较其投资回报表现。
将鼠标悬停在图表曲线上，可查看某日的投资价值和总回报率 (%)。
数据已根据股息和股票拆分进行调整。
估值指标比较
这里通过盈利、现金流、销售和账面价值等关键指标，评估 AR 和 EXE 的估值。以下几点尤其值得注意，特别是极端情况。
- AR 的市盈率颇高 (420.54)，暗示着强劲的增长预期；与此相反，EXE 的负市盈率 (-27.19) 则是由近期亏损所致。
- EXE 的前瞻 PEG 比率为负 (-5.37)，预示着预期的盈利收缩；而 AR (比率 124.18) 根据分析师的预测，其盈利将保持稳定或有所改善。
| 代码 | AR | EXE |
|---|---|---|
| 市盈率 (P/E, TTM) | 420.54 | -27.19 |
| 前瞻 PEG 比率 (TTM) | 124.18 | -5.37 |
| 市销率 (P/S, TTM) | 2.63 | 5.10 |
| 市净率 (P/B, TTM) | 1.69 | 1.56 |
| 市价自由现金流比率 (P/FCF, TTM) | 11.85 | 67.24 |
| EV/EBITDA (TTM) | 14.75 | 26.66 |
| 企业价值/销售额 (TTM) | 3.45 | 5.03 |
| 企业价值/自由现金流 (TTM) | 15.56 | 66.38 |
股息比较
AR 不提供股息，似乎将所有现金重新投入到业务中，而 EXE 则提供 1.50% 的股息率，为投资者带来稳定的收入流。
| 代码 | AR | EXE |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 0.00% | 1.50% |
财务状况指标比较
这里对比了 AR 和 EXE 的财务状况，重点看流动性、杠杆和债务情况。下方列出关键点，突出明显差异或极端情况。
- 鉴于 AR 的流动比率为 0.39，EXE 的流动比率为 0.59，两者的流动资产均低于短期负债。这可能导致其营运资金紧张，并迫使它们依赖额外融资。
- AR (速动比率 0.39) 和 EXE (速动比率 0.59) 的速动比率均低于 0.8，这意味着他们最具流动性的资产 (不包括存货) 不足以应付短期债务。这可能迫使他们依赖应收账款、存货周转或外部融资。
- AR 能履行其付息义务 (利息保障倍数 2.35)。与此形成鲜明对比的是，EXE 的负比率 (-10.30) 意味着其营业利润 (EBIT) 不足以覆盖基本运营成本，更不用说利息了，这预示着严重的财务困境。
| 代码 | AR | EXE |
|---|---|---|
| 流动比率 (TTM) | 0.39 | 0.59 |
| 速动比率 (TTM) | 0.39 | 0.59 |
| 负债股东权益比 (TTM) | 0.53 | 0.00 |
| 负债资产比率 (TTM) | 0.29 | 0.00 |
| 利息保障倍数 (TTM) | 2.35 | -10.30 |