APO 与 MS：股票综合比较

更新于 2025年5月22日

本文对 APO 和 MS 进行了全面对比，涵盖历史表现、估值、股息以及财务实力等方面。无论您是寻求投资洞察，还是希望了解这两只股票的相对优势，这里都能为您提供清晰的参考。

公司概况

MS 的市值更为突出，为 2,010.21 亿 USD，大约是 APO (746.83 亿 USD) 市值的 2.69 倍。

APO 的 Beta 值 (1.65) 与 MS 的 Beta 值 (1.30) 相近，表明两者相对于市场的波动性特征相似。

代码	APO	MS
公司名称	Apollo Global Management, Inc.	Morgan Stanley
国家	US	US
板块	Financial Services	Financial Services
行业	Asset Management - Global	Financial - Capital Markets
首席执行官	Mr. Marc Jeffrey Rowan	Mr. Edward N. Pick
价格	130.68 USD	125.3 USD
市值	746.83 亿 USD	2,010.21 亿 USD
贝塔值 (波动性)	1.65	1.30
交易所	NYSE	NYSE
IPO日期	2011年3月30日	1993年2月23日
ADR	否	否

下图展示了 APO 和 MS 过去一年的历史表现，假设初始投资均为 1 万美元，以比较其投资回报表现。

将鼠标悬停在图表曲线上，可查看某日的投资价值和总回报率 (%)。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

这里通过盈利、现金流、销售和账面价值等关键指标，评估 APO 和 MS 的估值。以下几点尤其值得注意，特别是极端情况。

APO 的前瞻 PEG 比率为负 (-0.21)，暗示了预期的盈利下滑；而 MS (比率 1.97) 的预测则显示其盈利将保持稳定或有所增长。
MS 报告其市价自由现金流比率 (P/FCF) 为负 (-95.72)，显示现金流短缺，可能威胁其运营的可持续性；而 APO (P/FCF 21.02) 则维持着正的自由现金流。

MS 以 2.95% 的股息率脱颖而出 — 比 APO 的 1.45% 大约高出 103% — 突显其对慷慨派息的重视。

代码	APO	MS
股息率 (TTM)	1.45%	2.95%

这里对比了 APO 和 MS 的财务状况，重点看流动性、杠杆和债务情况。下方列出关键点，突出明显差异或极端情况。

鉴于 APO 的流动比率为 0.80，MS 的流动比率为 0.66，两者的流动资产均低于短期负债。这可能导致其营运资金紧张，并迫使它们依赖额外融资。
APO (速动比率 0.80) 和 MS (速动比率 0.66) 的速动比率均低于 0.8，这意味着他们最具流动性的资产 (不包括存货) 不足以应付短期债务。这可能迫使他们依赖应收账款、存货周转或外部融资。
MS 的杠杆率很高 (D/E 3.45)，同时推高了潜在收益和风险；相比之下，APO (D/E 0.59) 维持着更稳健的资本结构。
MS 的低利息保障倍数 (0.41) 意味着其无法从营业利润中覆盖利息。APO (比率 21.30) 则能履行其付息义务。