APO 与 MARA：股票综合比较

更新于 2025年5月22日

本文对 APO 和 MARA 进行了全面对比，涵盖历史表现、估值、股息以及财务实力等方面。无论您是寻求投资洞察，还是希望了解这两只股票的相对优势，这里都能为您提供清晰的参考。

公司概况

APO 在市值上占据主导地位，其市值为 746.83 亿 USD，显著超过 MARA 的 55.75 亿 USD，大约是其 13.40 倍。

MARA 的 Beta 值 (6.84) 更高，表明其对市场变动更为敏感，而 APO (Beta 1.65) 则表现相对更稳定。

代码	APO	MARA
公司名称	Apollo Global Management, Inc.	Marathon Digital Holdings, Inc.
国家	US	US
板块	Financial Services	Financial Services
行业	Asset Management - Global	Financial - Capital Markets
首席执行官	Mr. Marc Jeffrey Rowan	Mr. Frederick G. Thiel
价格	130.68 USD	15.84 USD
市值	746.83 亿 USD	55.75 亿 USD
贝塔值 (波动性)	1.65	6.84
交易所	NYSE	NASDAQ
IPO日期	2011年3月30日	2012年5月4日
ADR	否	否

下图展示了 APO 和 MARA 过去一年的历史表现，假设初始投资均为 1 万美元，以比较其投资回报表现。

将鼠标悬停在图表曲线上，可查看某日的投资价值和总回报率 (%)。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

这里通过盈利、现金流、销售和账面价值等关键指标，评估 APO 和 MARA 的估值。以下几点尤其值得注意，特别是极端情况。

MARA 的市盈率为负 (-16.56)，凸显了年度亏损，而 APO (市盈率 21.36) 则展现了稳健的盈利能力。
APO 的前瞻 PEG 比率为负 (-0.21)，暗示了预期的盈利下滑；而 MARA (比率 0.88) 的预测则显示其盈利将保持稳定或有所增长。
MARA 报告其市价自由现金流比率 (P/FCF) 为负 (-4.53)，显示现金流短缺，可能威胁其运营的可持续性；而 APO (P/FCF 21.02) 则维持着正的自由现金流。

APO 提供 1.45% 的股息率，实现了收入与增长的结合，而 MARA 则似乎保留全部利润用于资助运营和研发。

代码	APO	MARA
股息率 (TTM)	1.45%	0.00%

这里对比了 APO 和 MARA 的财务状况，重点看流动性、杠杆和债务情况。下方列出关键点，突出明显差异或极端情况。

鉴于 APO 的流动比率为 0.80，MARA 的流动比率为 0.79，两者的流动资产均低于短期负债。这可能导致其营运资金紧张，并迫使它们依赖额外融资。
APO (速动比率 0.80) 和 MARA (速动比率 0.79) 的速动比率均低于 0.8，这意味着他们最具流动性的资产 (不包括存货) 不足以应付短期债务。这可能迫使他们依赖应收账款、存货周转或外部融资。
APO 能履行其付息义务 (利息保障倍数 21.30)。与此形成鲜明对比的是，MARA 的负比率 (-27.89) 意味着其营业利润 (EBIT) 不足以覆盖基本运营成本，更不用说利息了，这预示着严重的财务困境。