APLD与FUTU：股票综合对比

更新于2025年10月11日

本文对APLD和FUTU进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

APLD是标准的美国国内上市公司，而FUTU则以美国存托凭证（ADR）的形式交易，为美国投资者提供了投资这家外国上市公司的便捷途径。

代码	APLD	FUTU
公司名称	Applied Digital Corporation	Futu Holdings Limited
国家	United States	Hong Kong
GICS板块	Information Technology	Financials
GICS行业	Software	Capital Markets
市值	75.25亿 USD	248.73亿 USD
交易所	NasdaqGS	NasdaqGM
上市日期	2022年4月13日	2019年3月8日
证券类型	Common Stock	ADR

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 APLD和FUTU 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。数据已根据股息和股票拆分进行调整。

APLD与FUTU：过去一年内，$10,000投资回报对比。

历史表现概览

代码	APLD	FUTU
5日价格回报率	5.55%	7.46%
13周价格回报率	193.80%	25.46%
26周价格回报率	393.64%	83.25%
52周价格回报率	293.52%	38.56%
月初至今价格回报率	21.80%	2.73%
年初至今价格回报率	265.71%	123.34%
10日平均成交量	2,608.25万	264.13万
3个月平均成交量	4,252.41万	240.03万
3个月每日回报波动率	101.44%	52.53%
贝塔系数	7.07	0.20

盈利能力

净资产收益率 (TTM)

APLD

-48.16%

Software 行业

最大值: 66.28%
上四分位数: 21.28%
中位数: 9.33%
下四分位数: -8.77%
最小值: -48.16%

APLD 的净资产收益率（ROE）为负数 -48.16%。这说明公司正在为股东创造亏损。其原因可能是公司经营不善导致亏损，也可能是公司净资产为负（即资不抵债），这通常是财务困境的一个信号。

FUTU

26.37%

Capital Markets 行业

最大值: 38.97%
上四分位数: 22.24%
中位数: 13.52%
下四分位数: 8.61%
最小值: -4.25%

FUTU 的净资产收益率为 26.37%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

APLD 与 FUTU：净资产收益率 (TTM)指标分别与其所属的 Software 及 Capital Markets 行业基准的对比。

净利润率 (TTM)

APLD

-126.40%

Software 行业

最大值: 51.92%
上四分位数: 19.23%
中位数: 6.98%
下四分位数: -7.14%
最小值: -41.00%

APLD 的净利润率为负数 -126.40%，表明公司目前处于净亏损状态，其总成本费用超过了营业收入。

FUTU

40.05%

Capital Markets 行业

最大值: 69.91%
上四分位数: 37.24%
中位数: 24.30%
下四分位数: 13.06%
最小值: -15.18%

FUTU 的净利润率为 40.05%，处于 Capital Markets 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

APLD 与 FUTU：净利润率 (TTM)指标分别与其所属的 Software 及 Capital Markets 行业基准的对比。

营业利润率 (TTM)

APLD

-8.81%

Software 行业

最大值: 60.40%
上四分位数: 21.25%
中位数: 9.90%
下四分位数: -4.97%
最小值: -43.50%

APLD 的营业利润率为负数 -8.81%。这标志着公司在核心经营层面已经亏损，其主营业务的成本和费用超过了收入。

FUTU

48.72%

Capital Markets 行业

最大值: 84.86%
上四分位数: 47.16%
中位数: 32.23%
下四分位数: 18.65%
最小值: -21.87%

FUTU 的营业利润率为 48.72%，位于 Capital Markets 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

APLD 与 FUTU：营业利润率 (TTM)指标分别与其所属的 Software 及 Capital Markets 行业基准的对比。

盈利能力概览

代码	APLD	FUTU
净资产收益率 (TTM)	-48.16%	26.37%
资产回报率 (TTM)	-15.26%	4.65%
净利润率 (TTM)	-126.40%	40.05%
营业利润率 (TTM)	-8.81%	48.72%
毛利率 (TTM)	13.04%	82.01%

财务实力

流动比率 (MRQ)

APLD

0.77

Software 行业

最大值: 4.29
上四分位数: 2.37
中位数: 1.40
下四分位数: 1.03
最小值: 0.25

APLD 的流动比率为 0.77，位于 Software 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

FUTU

1.18

Capital Markets 行业

最大值: 3.37
上四分位数: 1.81
中位数: 1.01
下四分位数: 0.56
最小值: 0.04

对于 Capital Markets 行业的公司而言，流动比率通常不被视作衡量短期偿债能力的核心指标。

APLD 与 FUTU：流动比率 (MRQ)指标分别与其所属的 Software 及 Capital Markets 行业基准的对比。

产权比率 (MRQ)

APLD

1.11

Software 行业

最大值: 2.16
上四分位数: 0.86
中位数: 0.31
下四分位数: 0.00
最小值: 0.00

APLD 的产权比率为 1.11，处于 Software 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

FUTU

0.28

Capital Markets 行业

最大值: 6.52
上四分位数: 2.79
中位数: 0.96
下四分位数: 0.28
最小值: 0.00

在 Capital Markets 行业中，产权比率通常不被视为衡量公司财务杠杆水平的核心指标。

APLD 与 FUTU：产权比率 (MRQ)指标分别与其所属的 Software 及 Capital Markets 行业基准的对比。

利息保障倍数 (TTM)

APLD

-9.74

Software 行业

最大值: 89.65
上四分位数: 32.64
中位数: 1.00
下四分位数: -9.84
最小值: -71.23

APLD 的利息保障倍数为负数 -9.74。这表明公司产生了经营性亏损，其盈利甚至不足以覆盖自身的运营成本，更不用说支付利息，是公司陷入严重财务困境的信号。

FUTU

4,725.16

Capital Markets 行业

最大值: 107.59
上四分位数: 48.41
中位数: 10.85
下四分位数: 4.56
最小值: -36.26

在 Capital Markets 行业，利息保障倍数通常不被视为评估公司偿债能力的核心指标。

APLD 与 FUTU：利息保障倍数 (TTM)指标分别与其所属的 Software 及 Capital Markets 行业基准的对比。

财务实力概览

代码	APLD	FUTU
流动比率 (MRQ)	0.77	1.18
速动比率 (MRQ)	0.75	1.18
产权比率 (MRQ)	1.11	0.28
利息保障倍数 (TTM)	-9.74	4,725.16

成长性

营收增长

APLD与FUTU的营收增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

每股收益增长

APLD与FUTU的每股收益增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

股息

股息率 (TTM)

APLD

0.04%

Software 行业

最大值: 0.22%
上四分位数: 0.11%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

APLD 的股息率为 0.04%，与 Software 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

FUTU

0.00%

Capital Markets 行业

最大值: 9.02%
上四分位数: 4.54%
中位数: 2.55%
下四分位数: 1.27%
最小值: 0.00%

FUTU 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

APLD 与 FUTU：股息率 (TTM)指标分别与其所属的 Software 及 Capital Markets 行业基准的对比。

股息支付率 (TTM)

APLD

0.00%

Software 行业

最大值: 3.29%
上四分位数: 2.41%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

APLD 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

FUTU

0.00%

Capital Markets 行业

最大值: 199.38%
上四分位数: 99.28%
中位数: 60.67%
下四分位数: 32.00%
最小值: 0.00%

FUTU 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

APLD 与 FUTU：股息支付率 (TTM)指标分别与其所属的 Software 及 Capital Markets 行业基准的对比。

股息概览

代码	APLD	FUTU
股息率 (TTM)	0.04%	0.00%
股息支付率 (TTM)	0.00%	0.00%

估值

市盈率 (TTM)

APLD

Software 行业

最大值: 145.74
上四分位数: 94.88
中位数: 45.35
下四分位数: 26.66
最小值: 8.80

我们目前未能获取 APLD 的市盈率（P/E）数据。

FUTU

23.41

Capital Markets 行业

最大值: 51.69
上四分位数: 29.42
中位数: 17.58
下四分位数: 12.55
最小值: 5.59

FUTU 的市盈率为 23.41，与 Capital Markets 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

APLD 与 FUTU：市盈率 (TTM)指标分别与其所属的 Software 及 Capital Markets 行业基准的对比。

市销率 (TTM)

APLD

38.14

Software 行业

最大值: 25.67
上四分位数: 13.68
中位数: 8.28
下四分位数: 4.95
最小值: 0.90

APLD 的市销率为 38.14，远超 Software 行业的普遍范围。这反映出市场对其销售额给予了极高的溢价，其估值已计入了非常乐观的增长预期，因此伴随着较高的风险。

FUTU

13.63

Capital Markets 行业

最大值: 14.65
上四分位数: 7.29
中位数: 4.53
下四分位数: 2.26
最小值: 0.04

FUTU 的市销率为 13.63，位于 Capital Markets 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

APLD 与 FUTU：市销率 (TTM)指标分别与其所属的 Software 及 Capital Markets 行业基准的对比。

市净率 (MRQ)

APLD

3.60

Software 行业

最大值: 30.67
上四分位数: 14.92
中位数: 8.52
下四分位数: 3.89
最小值: 0.38

APLD 的市净率为 3.60，位于 Software 行业的后25%。对于价值投资者而言，这通常是一个积极信号，因为它意味着股价可能低于其资产的内在价值，为投资提供了潜在的“安全边际”。

FUTU

2.74

Capital Markets 行业

最大值: 10.83
上四分位数: 5.12
中位数: 2.66
下四分位数: 1.19
最小值: 0.37

FUTU 的市净率为 2.74，处于 Capital Markets 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

APLD 与 FUTU：市净率 (MRQ)指标分别与其所属的 Software 及 Capital Markets 行业基准的对比。

估值概览

代码	APLD	FUTU
市盈率 (TTM)	--	23.41
市销率 (TTM)	38.14	13.63
市净率 (MRQ)	3.60	2.74
价格与自由现金流比率 (TTM)	28,639.48	9.07