APLD与FUTU：股票综合比较
更新于本文对APLD和FUTU进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。
公司概况
APLD的市值约为23.52亿USD，而FUTU的市值则为21.39亿USD左右，两者规模大体相当。
APLD的Beta值（5.87）显著较高，预示其股价相对于市场的波动幅度远大于FUTU（Beta 0.56），这意味着更高的潜在回报及相应风险。
FUTU通过美国存托凭证（ADR）的方式供美国投资者交易，使其可以直接投资这家外国公司的业务。而APLD是一家纯粹的美国本土公司。
| 代码 | APLD | FUTU |
|---|---|---|
| 公司名称 | Applied Digital Corporation | Futu Holdings Limited |
| 国家 | US | HK |
| 板块 | Technology | Financial Services |
| 行业 | Information Technology Services | Financial - Capital Markets |
| 首席执行官 | Wesley Cummins | Hua Li |
| 价格 | 10.45USD | 121.79USD |
| 市值 | 23.52亿USD | 21.39亿USD |
| 贝塔值（波动性） | 5.87 | 0.56 |
| 交易所 | NASDAQ | NASDAQ |
| IPO日期 | 2022年4月13日 | 2019年3月8日 |
| ADR | 否 | 是 |
历史表现
此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 APLD 和 FUTU 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。
数据已根据股息和股票拆分进行调整。
盈利能力
净资产收益率
APLD
-74.91%
Information Technology Services 行业
- 最大值
- 47.24%
- 上四分位数
- 23.27%
- 中位数
- 12.85%
- 下四分位数
- 2.22%
- 最小值
- -26.63%
APLD 的净资产收益率（ROE）为负数 -74.91%。这说明公司正在为股东创造亏损。其原因可能是公司经营不善导致亏损，也可能是公司净资产为负（即资不抵债），这通常是财务困境的一个信号。
FUTU
23.06%
Financial - Capital Markets 行业
- 最大值
- 42.02%
- 上四分位数
- 20.69%
- 中位数
- 13.73%
- 下四分位数
- 3.33%
- 最小值
- -21.32%
FUTU 的净资产收益率为 23.06%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。
投入资本回报率
APLD
-4.16%
Information Technology Services 行业
- 最大值
- 28.29%
- 上四分位数
- 13.19%
- 中位数
- 7.24%
- 下四分位数
- 0.23%
- 最小值
- -18.82%
APLD 的投入资本回报率（ROIC）为负数 -4.16%。这表明其经营活动未能从所有投入的资本（包括股权和债务）中创造利润，是效率低下甚至价值毁灭的信号。
FUTU
16.33%
Financial - Capital Markets 行业
- 最大值
- 30.24%
- 上四分位数
- 13.34%
- 中位数
- 6.20%
- 下四分位数
- -1.71%
- 最小值
- -16.91%
在 Financial - Capital Markets 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。
净利润率
APLD
-109.99%
Information Technology Services 行业
- 最大值
- 20.47%
- 上四分位数
- 11.62%
- 中位数
- 5.97%
- 下四分位数
- 1.89%
- 最小值
- -4.62%
APLD 的净利润率为负数 -109.99%，表明公司目前处于净亏损状态，其总成本费用超过了营业收入。
FUTU
45.53%
Financial - Capital Markets 行业
- 最大值
- 28.67%
- 上四分位数
- 13.52%
- 中位数
- 10.47%
- 下四分位数
- 0.24%
- 最小值
- -9.55%
FUTU 的净利润率为 45.53%，达到了非常高的水平，远超 Financial - Capital Markets 行业的同行。这展示了公司卓越的运营效率和成本控制能力，可能意味着其拥有强大的竞争优势或“护城河”。
营业利润率
APLD
-28.02%
Information Technology Services 行业
- 最大值
- 29.42%
- 上四分位数
- 14.75%
- 中位数
- 8.92%
- 下四分位数
- 2.62%
- 最小值
- -11.92%
APLD 的营业利润率为负数 -28.02%。这标志着公司在核心经营层面已经亏损，其主营业务的成本和费用超过了收入。
FUTU
56.40%
Financial - Capital Markets 行业
- 最大值
- 56.86%
- 上四分位数
- 25.29%
- 中位数
- 15.90%
- 下四分位数
- 0.51%
- 最小值
- -19.18%
FUTU 的营业利润率为 56.40%，位于 Financial - Capital Markets 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。
盈利能力概览
| 股票代码 | APLD | FUTU |
|---|---|---|
| 净资产收益率 (TTM) | -74.91% | 23.06% |
| 资产回报率 (TTM) | -14.25% | 3.63% |
| 投入资本回报率 (TTM) | -4.16% | 16.33% |
| 净利率 (TTM) | -109.99% | 45.53% |
| 营业利润率 (TTM) | -28.02% | 56.40% |
| 毛利率 (TTM) | 5.58% | 90.13% |
财务实力
流动比率
APLD
0.70
Information Technology Services 行业
- 最大值
- 3.41
- 上四分位数
- 2.37
- 中位数
- 1.58
- 下四分位数
- 1.20
- 最小值
- 0.00
APLD 的流动比率为 0.70，位于 Information Technology Services 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。
FUTU
1.18
Financial - Capital Markets 行业
- 最大值
- 4.60
- 上四分位数
- 3.24
- 中位数
- 1.32
- 下四分位数
- 0.96
- 最小值
- 0.05
对于 Financial - Capital Markets 行业的公司而言，流动比率通常不被视作衡量短期偿债能力的核心指标。
产权比率
APLD
2.00
Information Technology Services 行业
- 最大值
- 2.63
- 上四分位数
- 1.16
- 中位数
- 0.48
- 下四分位数
- 0.09
- 最小值
- 0.01
APLD 的产权比率为 2.00，处于 Information Technology Services 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。
FUTU
0.37
Financial - Capital Markets 行业
- 最大值
- 3.63
- 上四分位数
- 1.68
- 中位数
- 0.37
- 下四分位数
- 0.09
- 最小值
- 0.00
FUTU 的产权比率为 0.37，与 Financial - Capital Markets 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。
利息保障倍数
APLD
-1.48
Information Technology Services 行业
- 最大值
- 17.52
- 上四分位数
- 10.04
- 中位数
- 4.66
- 下四分位数
- 0.80
- 最小值
- -10.50
APLD 的利息保障倍数为负数 -1.48。这表明公司产生了经营性亏损，其盈利甚至不足以覆盖自身的运营成本，更不用说支付利息，是公司陷入严重财务困境的信号。
FUTU
--
Financial - Capital Markets 行业
- 最大值
- 12.71
- 上四分位数
- 7.94
- 中位数
- 1.92
- 下四分位数
- 0.24
- 最小值
- -7.71
在 Financial - Capital Markets 行业，利息保障倍数通常不被视为评估公司偿债能力的核心指标。
财务实力概览
| 股票代码 | APLD | FUTU |
|---|---|---|
| 流动比率 (TTM) | 0.70 | 1.18 |
| 速动比率 (TTM) | 0.70 | 1.18 |
| 产权比率 (TTM) | 2.00 | 0.37 |
| 资产负债率 (TTM) | 0.58 | 0.06 |
| 净负债与EBITDA比率 (TTM) | -20.07 | 0.58 |
| 利息保障倍数 (TTM) | -1.48 | -- |
成长性
以下图表比较了 APLD 和 FUTU 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。
营收同比增长率
每股收益同比增长率
自由现金流同比增长率
股息
股息率
APLD
0.00%
Information Technology Services 行业
- 最大值
- 16.57%
- 上四分位数
- 1.39%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
APLD 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。
FUTU
1.60%
Financial - Capital Markets 行业
- 最大值
- 5.86%
- 上四分位数
- 1.74%
- 中位数
- 0.79%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
FUTU 的股息率为 1.60%，与 Financial - Capital Markets 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。
股息支付率
APLD
-0.50%
Information Technology Services 行业
- 最大值
- 112.81%
- 上四分位数
- 20.98%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
APLD 的股息支付率为 -0.50%。这通常意味着公司在录得净亏损的情况下依然派发股息，可能预示着财务状况不稳定。
FUTU
0.00%
Financial - Capital Markets 行业
- 最大值
- 128.06%
- 上四分位数
- 43.11%
- 中位数
- 12.56%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
FUTU 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。
股息概览
| 股票代码 | APLD | FUTU |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 0.00% | 1.60% |
| 股息支付率 (TTM) | -0.50% | 0.00% |
估值
市盈率
APLD
-9.56
Information Technology Services 行业
- 最大值
- 49.12
- 上四分位数
- 36.91
- 中位数
- 24.84
- 下四分位数
- 15.88
- 最小值
- 1.55
APLD 的市盈率（P/E）为负数 -9.56，这表明该公司处于净亏损状态。负市盈率在估值比较中不具备可靠的参考价值。
FUTU
20.31
Financial - Capital Markets 行业
- 最大值
- 42.65
- 上四分位数
- 29.09
- 中位数
- 20.52
- 下四分位数
- 14.58
- 最小值
- 8.28
FUTU 的市盈率为 20.31，与 Financial - Capital Markets 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。
预期市盈增长率
APLD
0.13
Information Technology Services 行业
- 最大值
- 5.35
- 上四分位数
- 3.79
- 中位数
- 2.23
- 下四分位数
- 1.19
- 最小值
- 0.03
APLD 的预期市盈增长率为 0.13，位于 Information Technology Services 行业的后25%，这是一个积极的信号。它表明相对于未来的盈利增长预期，其当前股价具有吸引力，可能为投资者提供了以较低成本买入增长潜力的机会。
FUTU
1.24
Financial - Capital Markets 行业
- 最大值
- 4.05
- 上四分位数
- 2.46
- 中位数
- 1.52
- 下四分位数
- 0.78
- 最小值
- 0.02
FUTU 的预期市盈增长率为 1.24，处于 Financial - Capital Markets 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。
市销率
APLD
10.63
Information Technology Services 行业
- 最大值
- 8.15
- 上四分位数
- 4.17
- 中位数
- 2.14
- 下四分位数
- 1.00
- 最小值
- 0.10
APLD 的市销率为 10.63，远超 Information Technology Services 行业的普遍范围。这反映出市场对其销售额给予了极高的溢价，其估值已计入了非常乐观的增长预期，因此伴随着较高的风险。
FUTU
1.17
Financial - Capital Markets 行业
- 最大值
- 14.34
- 上四分位数
- 7.63
- 中位数
- 2.98
- 下四分位数
- 1.50
- 最小值
- 0.04
在 Financial - Capital Markets 行业，市销率（P/S Ratio）通常不被视为一项核心估值指标。
市净率
APLD
4.67
Information Technology Services 行业
- 最大值
- 11.78
- 上四分位数
- 6.14
- 中位数
- 3.23
- 下四分位数
- 1.97
- 最小值
- 0.42
对于 Information Technology Services 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。
FUTU
4.39
Financial - Capital Markets 行业
- 最大值
- 9.60
- 上四分位数
- 6.00
- 中位数
- 2.91
- 下四分位数
- 1.84
- 最小值
- 0.53
FUTU 的市净率为 4.39，处于 Financial - Capital Markets 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。
估值概览
| 股票代码 | APLD | FUTU |
|---|---|---|
| 市盈率 (P/E, TTM) | -9.56 | 20.31 |
| 预期市盈增长率 (PEG, TTM) | 0.13 | 1.24 |
| 市销率 (P/S, TTM) | 10.63 | 1.17 |
| 市净率 (P/B, TTM) | 4.67 | 4.39 |
| 市现率 (P/FCF, TTM) | -5.02 | -- |
| 企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM) | -71.12 | 2.65 |
| 企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM) | 14.81 | 1.50 |