APH与NTES：股票综合比较
更新于本文对APH和NTES进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。
公司概况
APH的市值约为1,203.07亿USD，而NTES的市值则为844.70亿USD左右，两者规模大体相当。
APH（Beta 1.13）与NTES（Beta 0.85）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。
NTES通过美国存托凭证（ADR）的方式供美国投资者交易，使其可以直接投资这家外国公司的业务。而APH是一家纯粹的美国本土公司。
| 代码 | APH | NTES |
|---|---|---|
| 公司名称 | Amphenol Corporation | NetEase, Inc. |
| 国家 | US | CN |
| 板块 | Technology | Technology |
| 行业 | Hardware, Equipment & Parts | Electronic Gaming & Multimedia |
| 首席执行官 | Richard Adam Norwitt | Lei Ding |
| 价格 | 99.46USD | 132.85USD |
| 市值 | 1,203.07亿USD | 844.70亿USD |
| 贝塔值（波动性） | 1.13 | 0.85 |
| 交易所 | NYSE | NASDAQ |
| IPO日期 | 1991年11月8日 | 2000年6月30日 |
| ADR | 否 | 是 |
历史表现
此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 APH 和 NTES 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。
数据已根据股息和股票拆分进行调整。
盈利能力
净资产收益率
APH
27.13%
Hardware, Equipment & Parts 行业
- 最大值
- 38.64%
- 上四分位数
- 17.03%
- 中位数
- 8.95%
- 下四分位数
- 1.23%
- 最小值
- -14.34%
APH 的净资产收益率为 27.13%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。
NTES
23.73%
Electronic Gaming & Multimedia 行业
- 最大值
- 22.45%
- 上四分位数
- 13.61%
- 中位数
- -5.53%
- 下四分位数
- -70.13%
- 最小值
- -121.78%
NTES 的净资产收益率为 23.73%，在 Electronic Gaming & Multimedia 行业中异常之高。这体现了公司利用股东资本创造利润的卓越能力，但投资者也需注意，极高的 ROE 有时也可能是由过高的财务杠杆（即高负债）所驱动的，这会增加风险。
投入资本回报率
APH
15.20%
Hardware, Equipment & Parts 行业
- 最大值
- 17.24%
- 上四分位数
- 9.87%
- 中位数
- 6.54%
- 下四分位数
- 1.56%
- 最小值
- -7.50%
APH 的投入资本回报率为 15.20%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。
NTES
17.02%
Electronic Gaming & Multimedia 行业
- 最大值
- 17.62%
- 上四分位数
- 11.24%
- 中位数
- 1.98%
- 下四分位数
- -22.67%
- 最小值
- -64.64%
NTES 的投入资本回报率为 17.02%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。
净利润率
APH
15.58%
Hardware, Equipment & Parts 行业
- 最大值
- 22.76%
- 上四分位数
- 11.04%
- 中位数
- 3.80%
- 下四分位数
- 1.13%
- 最小值
- -8.57%
APH 的净利润率为 15.58%，处于 Hardware, Equipment & Parts 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。
NTES
30.17%
Electronic Gaming & Multimedia 行业
- 最大值
- 28.20%
- 上四分位数
- 16.08%
- 中位数
- 10.20%
- 下四分位数
- -7.35%
- 最小值
- -22.94%
NTES 的净利润率为 30.17%，达到了非常高的水平，远超 Electronic Gaming & Multimedia 行业的同行。这展示了公司卓越的运营效率和成本控制能力，可能意味着其拥有强大的竞争优势或“护城河”。
营业利润率
APH
21.26%
Hardware, Equipment & Parts 行业
- 最大值
- 25.25%
- 上四分位数
- 13.73%
- 中位数
- 8.22%
- 下四分位数
- 4.35%
- 最小值
- -0.79%
APH 的营业利润率为 21.26%，位于 Hardware, Equipment & Parts 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。
NTES
30.21%
Electronic Gaming & Multimedia 行业
- 最大值
- 28.10%
- 上四分位数
- 17.15%
- 中位数
- 5.89%
- 下四分位数
- -19.43%
- 最小值
- -26.48%
NTES 的营业利润率为 30.21%，表现极其出色，远高于 Electronic Gaming & Multimedia 行业的普遍范围。这体现了公司在核心业务管理上拥有卓越的效率，可能得益于其强大的市场定价能力或出色的成本控制体系。
盈利能力概览
| 股票代码 | APH | NTES |
|---|---|---|
| 净资产收益率 (TTM) | 27.13% | 23.73% |
| 资产回报率 (TTM) | 11.41% | 16.11% |
| 投入资本回报率 (TTM) | 15.20% | 17.02% |
| 净利率 (TTM) | 15.58% | 30.17% |
| 营业利润率 (TTM) | 21.26% | 30.21% |
| 毛利率 (TTM) | 33.94% | 62.71% |
财务实力
流动比率
APH
1.99
Hardware, Equipment & Parts 行业
- 最大值
- 4.10
- 上四分位数
- 3.23
- 中位数
- 2.37
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- 0.58
APH 的流动比率为 1.99，处于 Hardware, Equipment & Parts 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
NTES
3.21
Electronic Gaming & Multimedia 行业
- 最大值
- 3.22
- 上四分位数
- 2.77
- 中位数
- 1.19
- 下四分位数
- 0.82
- 最小值
- 0.01
NTES 的流动比率为 3.21，处于 Electronic Gaming & Multimedia 行业的前 25% 水平。这说明公司的短期偿债能力强于大多数同行，财务流动性状况良好。
产权比率
APH
0.70
Hardware, Equipment & Parts 行业
- 最大值
- 1.19
- 上四分位数
- 0.56
- 中位数
- 0.33
- 下四分位数
- 0.11
- 最小值
- 0.00
APH 的产权比率为 0.70，处于 Hardware, Equipment & Parts 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。
NTES
0.07
Electronic Gaming & Multimedia 行业
- 最大值
- 1.92
- 上四分位数
- 1.14
- 中位数
- 0.31
- 下四分位数
- 0.17
- 最小值
- 0.09
NTES 的产权比率 0.07 低于 Electronic Gaming & Multimedia 行业的普遍范围。这体现了公司较为保守的资本结构，表明管理层可能更看重财务的稳定性，而非通过债务杠杆追求高速增长。
利息保障倍数
APH
13.97
Hardware, Equipment & Parts 行业
- 最大值
- 28.37
- 上四分位数
- 14.25
- 中位数
- 9.35
- 下四分位数
- 2.86
- 最小值
- -13.16
APH 的利息保障倍数为 13.97，处于 Hardware, Equipment & Parts 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。
NTES
--
Electronic Gaming & Multimedia 行业
- 最大值
- 20.61
- 上四分位数
- 4.69
- 中位数
- -1.31
- 下四分位数
- -20.23
- 最小值
- -25.09
NTES 的利息保障倍数数据目前不可用。
财务实力概览
| 股票代码 | APH | NTES |
|---|---|---|
| 流动比率 (TTM) | 1.99 | 3.21 |
| 速动比率 (TTM) | 1.36 | 3.20 |
| 产权比率 (TTM) | 0.70 | 0.07 |
| 资产负债率 (TTM) | 0.31 | 0.05 |
| 净负债与EBITDA比率 (TTM) | 1.29 | -0.92 |
| 利息保障倍数 (TTM) | 13.97 | -- |
成长性
以下图表比较了 APH 和 NTES 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。
营收同比增长率
每股收益同比增长率
自由现金流同比增长率
股息
股息率
APH
0.66%
Hardware, Equipment & Parts 行业
- 最大值
- 2.16%
- 上四分位数
- 0.66%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
APH 的股息率为 0.66%，处于 Hardware, Equipment & Parts 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。
NTES
1.49%
Electronic Gaming & Multimedia 行业
- 最大值
- 8.44%
- 上四分位数
- 0.36%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NTES 的股息率为 1.49%，处于 Electronic Gaming & Multimedia 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。
股息支付率
APH
25.37%
Hardware, Equipment & Parts 行业
- 最大值
- 71.55%
- 上四分位数
- 25.37%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
APH 的股息支付率为 25.37%，处于 Hardware, Equipment & Parts 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。
NTES
36.47%
Electronic Gaming & Multimedia 行业
- 最大值
- 106.44%
- 上四分位数
- 13.31%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NTES 的股息支付率为 36.47%，位于 Electronic Gaming & Multimedia 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。
股息概览
| 股票代码 | APH | NTES |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 0.66% | 1.49% |
| 股息支付率 (TTM) | 25.37% | 36.47% |
估值
市盈率
APH
46.05
Hardware, Equipment & Parts 行业
- 最大值
- 86.58
- 上四分位数
- 53.54
- 中位数
- 36.07
- 下四分位数
- 25.99
- 最小值
- 12.16
APH 的市盈率为 46.05，与 Hardware, Equipment & Parts 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。
NTES
18.79
Electronic Gaming & Multimedia 行业
- 最大值
- 36.87
- 上四分位数
- 20.95
- 中位数
- 12.73
- 下四分位数
- 7.31
- 最小值
- 3.67
NTES 的市盈率为 18.79，与 Electronic Gaming & Multimedia 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。
预期市盈增长率
APH
4.55
Hardware, Equipment & Parts 行业
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 3.27
- 中位数
- 2.16
- 下四分位数
- 1.77
- 最小值
- 0.00
在 Hardware, Equipment & Parts 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。
NTES
2.72
Electronic Gaming & Multimedia 行业
- 最大值
- 2.97
- 上四分位数
- 2.24
- 中位数
- 1.87
- 下四分位数
- 1.76
- 最小值
- 1.76
NTES 的预期市盈增长率为 2.72，处于 Electronic Gaming & Multimedia 行业的前25%。这表明与同行相比，其股价相对于盈利增长预期显得较为昂贵，可能预示着估值偏高，需要公司未来的业绩增长来验证。
市销率
APH
7.17
Hardware, Equipment & Parts 行业
- 最大值
- 8.50
- 上四分位数
- 4.95
- 中位数
- 2.45
- 下四分位数
- 1.17
- 最小值
- 0.32
APH 的市销率为 7.17，位于 Hardware, Equipment & Parts 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。
NTES
5.68
Electronic Gaming & Multimedia 行业
- 最大值
- 7.60
- 上四分位数
- 6.29
- 中位数
- 3.76
- 下四分位数
- 1.02
- 最小值
- 0.66
NTES 的市销率为 5.68，与 Electronic Gaming & Multimedia 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。
市净率
APH
11.68
Hardware, Equipment & Parts 行业
- 最大值
- 7.53
- 上四分位数
- 4.63
- 中位数
- 3.34
- 下四分位数
- 2.35
- 最小值
- 0.48
APH 的市净率为 11.68，极高，远超 Hardware, Equipment & Parts 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。
NTES
4.23
Electronic Gaming & Multimedia 行业
- 最大值
- 6.47
- 上四分位数
- 6.47
- 中位数
- 4.48
- 下四分位数
- 1.29
- 最小值
- 0.36
对于 Electronic Gaming & Multimedia 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。
估值概览
| 股票代码 | APH | NTES |
|---|---|---|
| 市盈率 (P/E, TTM) | 46.05 | 18.79 |
| 预期市盈增长率 (PEG, TTM) | 4.55 | 2.72 |
| 市销率 (P/S, TTM) | 7.17 | 5.68 |
| 市净率 (P/B, TTM) | 11.68 | 4.23 |
| 市现率 (P/FCF, TTM) | 54.11 | 15.23 |
| 企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM) | 29.53 | 16.61 |
| 企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM) | 7.50 | 5.38 |