APG vs. FER：APi Group 与 Ferrovial 股票对比
APi Group（APG）和Ferrovial（FER）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
APi Group（APG）和 Ferrovial（FER）同属 Construction & Engineering 行业下的 Construction & Engineering 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | APG | FER |
|---|---|---|
| 名称 | APi Group Corporation Common Stock | Ferrovial N.V. |
| 国家/地区 | United States | Netherlands |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Construction & Engineering | Construction & Engineering |
| GICS 子行业 | Construction & Engineering | Construction & Engineering |
| 市值 | 173.80 亿 USD | 421.87 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2020年4月29日 | 2012年8月13日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | APG | FER |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 17.89% | -1.10% |
| 总回报率（3 年，年化） | 33.17% | 26.01% |
| 总回报率（5 年，年化） | 23.35% | 17.20% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
APi Group（APG）的 beta 为 1.59，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Ferrovial（FER）的 beta 为 0.36，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。
| 指标 | APG | FER |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 32.45% | 27.38% |
| Beta（5 年） | 1.59 | 0.36 |
| 最大回撤（5 年） | -49.62% | -33.67% |
| 平均成交量（3 个月） | 319.22 万 | 194.51 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | APG | FER |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.42 | -0.20 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.61 | -0.30 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
APi Group（APG）和 Ferrovial（FER）的 净资产收益率 分别为 10.85% 和 11.62%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
APG
Capital Goods 行业组
10.85%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- APG
- 10.85%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
FER
Capital Goods 行业组
11.62%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- FER
- 11.62%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
APi Group（APG，4.12%）和 Ferrovial（FER，6.15%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
APG
Capital Goods 行业组
4.12%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- APG
- 4.12%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
FER
Capital Goods 行业组
6.15%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- FER
- 6.15%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
APi Group（APG，9.28%）和 Ferrovial（FER，10.45%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
APG
Capital Goods 行业组
9.28%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- APG
- 9.28%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
FER
Capital Goods 行业组
10.45%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- FER
- 10.45%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | APG | FER |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 10.85% | 11.62% |
| 总资产收益率（TTM） | 5.20% | 2.62% |
| 净利润率（TTM） | 4.12% | 6.15% |
| 营业利润率（TTM） | 9.28% | 10.45% |
| 毛利率（TTM） | 31.11% | 87.14% |
成长性
营收增长
APi Group（APG）和 Ferrovial（FER）的 营收同比增长 分别为 12.72% 和 5.24%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：Ferrovial（FER）的 每股收益同比增长 为 -72.26%，可在行业中排位；APi Group（APG）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | APG | FER |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 12.72% | 5.24% |
| 营收 3 年 CAGR | 6.45% | 8.43% |
| 每股收益同比增长 | -- | -72.26% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | 70.54% |
财务实力
流动比率（MRQ）
APi Group（APG）和 Ferrovial（FER）的 流动比率 分别为 1.18 和 1.20，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。
APG
Capital Goods 行业组
1.18
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- APG
- 1.18
- 最小值
- 0.36
FER
Capital Goods 行业组
1.20
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- FER
- 1.20
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
APi Group（APG）的 债务权益比 为 1.12，接近行业中位区间；Ferrovial（FER）为 1.44，处于行业高杠杆四分位。
APG
Capital Goods 行业组
1.12
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- APG
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
FER
Capital Goods 行业组
1.44
- 最大值
- 2.33
- FER
- 1.44
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | APG | FER |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.18 | 1.20 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.12 | 1.44 |
| 净债务/EBITDA | 3.05 | 4.39 |
股息
股息率（TTM）
APi Group（APG）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Ferrovial（FER）的股息收益率为 0.94%，可正常与行业同业对标。
APG
Capital Goods 行业组
0.00%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- APG
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
FER
Capital Goods 行业组
0.94%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- FER
- 0.94%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
APi Group（APG）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Ferrovial（FER）的派息率为 71.24%，可正常与行业同业对标。
APG
Capital Goods 行业组
0.00%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- APG
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
FER
Capital Goods 行业组
71.24%
- FER
- 71.24%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | APG | FER |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.94% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 71.24% |
估值
市盈率（TTM）
盈利倍数只有一边可看：Ferrovial（FER）的交易价格为 TTM 盈利的 32.26 倍，可与同业对标；APi Group（APG）本期没有 市盈率 数据。
APG
Capital Goods 行业组
--
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
- APG
- --
FER
Capital Goods 行业组
32.26
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- FER
- 32.26
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
APi Group（APG，1.95）的 市销率 与行业大致持平，Ferrovial（FER，4.28）则落在较贵的四分位——FER 为每一元营收付出的价格更高。
APG
Capital Goods 行业组
1.95
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- APG
- 1.95
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
FER
Capital Goods 行业组
4.28
- 最大值
- 7.54
- FER
- 4.28
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
APi Group（APG，5.01）和 Ferrovial（FER，6.59）相对账面价值都带有高于同业的溢价，市净率 落在各自行业较高的四分位。
APG
Capital Goods 行业组
5.01
- 最大值
- 9.66
- APG
- 5.01
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
FER
Capital Goods 行业组
6.59
- 最大值
- 9.66
- FER
- 6.59
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | APG | FER |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | -- | 32.26 |
| 市销率（TTM） | 1.95 | 4.28 |
| 市净率（MRQ） | 5.01 | 6.59 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.54% | 2.11% |