AMP vs. EQH：Ameriprise Financial 与 Equitable 股票对比
Ameriprise Financial（AMP）和Equitable（EQH）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Ameriprise Financial（AMP）和 Equitable（EQH）同属 Financial Services 行业组，但 AMP 归类于 Capital Markets，而 EQH 归类于 Financial Services。
| 资料项 | AMP | EQH |
|---|---|---|
| 名称 | Ameriprise Financial Inc. | Equitable Holdings Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Financials | Financials |
| GICS 行业组 | Financial Services | Financial Services |
| GICS 行业 | Capital Markets | Financial Services |
| GICS 子行业 | Asset Management & Custody Banks | Diversified Financial Services |
| 市值 | 435.36 亿 USD | 140.43 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2005年9月15日 | 2018年5月10日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | AMP | EQH |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 13.80% | 26.35% |
| 总回报率（3 年，年化） | 17.42% | 32.07% |
| 总回报率（5 年，年化） | 12.72% | 12.88% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | AMP | EQH |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 26.68% | 33.44% |
| Beta（5 年） | 1.10 | 1.04 |
| 最大回撤（5 年） | -31.54% | -35.85% |
| 平均成交量（3 个月） | 54.53 万 | 270.99 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | AMP | EQH |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.36 | 0.66 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.50 | 0.94 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Ameriprise Financial（AMP）和 Equitable（EQH）的 净资产收益率 分别为 71.98% 和 171.08%，都高于各自行业基准区间，说明它们把股东权益转化为利润的效率都很强；不过仍要结合杠杆和权益基数来看。
AMP
Financial Services 行业组
71.98%
- AMP
- 71.98%
- 最大值
- 44.78%
- 上四分位数
- 21.85%
- 中位数
- 12.91%
- 下四分位数
- 4.48%
- 最小值
- -18.71%
EQH
Financial Services 行业组
171.08%
- EQH
- 171.08%
- 最大值
- 44.78%
- 上四分位数
- 21.85%
- 中位数
- 12.91%
- 下四分位数
- 4.48%
- 最小值
- -18.71%
净利润率（TTM）
Ameriprise Financial（AMP，20.67%）和 Equitable（EQH，11.52%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
AMP
Financial Services 行业组
20.67%
- 最大值
- 62.84%
- 上四分位数
- 28.05%
- AMP
- 20.67%
- 中位数
- 15.36%
- 下四分位数
- 4.82%
- 最小值
- -28.52%
EQH
Financial Services 行业组
11.52%
- 最大值
- 62.84%
- 上四分位数
- 28.05%
- 中位数
- 15.36%
- EQH
- 11.52%
- 下四分位数
- 4.82%
- 最小值
- -28.52%
营业利润率（TTM）
Ameriprise Financial（AMP，36.41%）和 Equitable（EQH，37.18%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
AMP
Financial Services 行业组
36.41%
- 最大值
- 107.33%
- 上四分位数
- 55.90%
- AMP
- 36.41%
- 中位数
- 30.09%
- 下四分位数
- 14.60%
- 最小值
- -44.34%
EQH
Financial Services 行业组
37.18%
- 最大值
- 107.33%
- 上四分位数
- 55.90%
- EQH
- 37.18%
- 中位数
- 30.09%
- 下四分位数
- 14.60%
- 最小值
- -44.34%
盈利能力指标
| 指标 | AMP | EQH |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 71.98% | 171.08% |
| 总资产收益率（TTM） | 2.30% | 0.45% |
| 净利润率（TTM） | 20.67% | 11.52% |
| 营业利润率（TTM） | 36.41% | 37.18% |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
成长性
营收增长
Ameriprise Financial（AMP）的 营收同比增长 为 7.04%，接近同业常见水平；Equitable（EQH）为 -6.12%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
Ameriprise Financial（AMP）的 每股收益同比增长 为 9.77%，接近同业常见水平；而 Equitable（EQH）为 -227.78%，低于行业区间，盈利增长明显偏弱。
成长性指标
| 指标 | AMP | EQH |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 7.04% | -6.12% |
| 营收 3 年 CAGR | 9.03% | -2.65% |
| 每股收益同比增长 | 9.77% | -227.78% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 9.41% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
流动比率 对两边都不适用：Ameriprise Financial（AMP，Financial Services）和 Equitable（EQH，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。
债务 / 权益（MRQ）
两边都不适用 债务权益比：Ameriprise Financial（AMP，Financial Services）和 Equitable（EQH，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。
财务实力指标
| 指标 | AMP | EQH |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
Ameriprise Financial（AMP）和 Equitable（EQH）的 股息率 分别为 1.30% 和 0.51%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
AMP
Financial Services 行业组
1.30%
- 最大值
- 9.77%
- 上四分位数
- 3.92%
- AMP
- 1.30%
- 中位数
- 1.09%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
EQH
Financial Services 行业组
0.51%
- 最大值
- 9.77%
- 上四分位数
- 3.92%
- 中位数
- 1.09%
- EQH
- 0.51%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Ameriprise Financial（AMP）和 Equitable（EQH）的 股息支付率 分别为 14.86% 和 22.49%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
AMP
Financial Services 行业组
14.86%
- 最大值
- 241.07%
- 上四分位数
- 97.36%
- 中位数
- 25.77%
- AMP
- 14.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
EQH
Financial Services 行业组
22.49%
- 最大值
- 241.07%
- 上四分位数
- 97.36%
- 中位数
- 25.77%
- EQH
- 22.49%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | AMP | EQH |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.30% | 0.51% |
| 股息支付率（TTM） | 14.86% | 22.49% |
估值
市盈率（TTM）
Ameriprise Financial（AMP）和 Equitable（EQH）的 市盈率 分别为 11.29 和 10.39，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
AMP
Financial Services 行业组
11.29
- 最大值
- 45.85
- 上四分位数
- 24.64
- 中位数
- 15.37
- AMP
- 11.29
- 下四分位数
- 9.68
- 最小值
- 0.16
EQH
Financial Services 行业组
10.39
- 最大值
- 45.85
- 上四分位数
- 24.64
- 中位数
- 15.37
- EQH
- 10.39
- 下四分位数
- 9.68
- 最小值
- 0.16
市销率（TTM）
Equitable（EQH，1.08）落在较便宜的 市销率 四分位，Ameriprise Financial（AMP，2.16）则大致处于行业中位——EQH 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。
AMP
Financial Services 行业组
2.16
- 最大值
- 9.23
- 上四分位数
- 4.57
- 中位数
- 2.72
- AMP
- 2.16
- 下四分位数
- 1.28
- 最小值
- -0.55
EQH
Financial Services 行业组
1.08
- 最大值
- 9.23
- 上四分位数
- 4.57
- 中位数
- 2.72
- 下四分位数
- 1.28
- EQH
- 1.08
- 最小值
- -0.55
市净率（MRQ）
Equitable（EQH）的 市净率 为负值 -4.92，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 Ameriprise Financial（AMP）的 市净率 为 8.54，可正常与行业同业对标。
AMP
Financial Services 行业组
8.54
- AMP
- 8.54
- 最大值
- 7.79
- 上四分位数
- 3.63
- 中位数
- 1.57
- 下四分位数
- 0.81
- 最小值
- -0.39
EQH
Financial Services 行业组
-4.92
- 最大值
- 7.79
- 上四分位数
- 3.63
- 中位数
- 1.57
- 下四分位数
- 0.81
- 最小值
- -0.39
- EQH
- -4.92
估值指标
| 指标 | AMP | EQH |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 11.29 | 10.39 |
| 市销率（TTM） | 2.16 | 1.08 |
| 市净率（MRQ） | 8.54 | -4.92 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | -- |