AMGN与VRTX：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对AMGN和VRTX进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

AMGN的市值约为1,603.65亿USD，而VRTX的市值则为1,180.29亿USD左右，两者规模大体相当。

AMGN（Beta 0.50）与VRTX（Beta 0.42）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

代码	AMGN	VRTX
公司名称	Amgen Inc.	Vertex Pharmaceuticals Incorporated
国家	US	US
板块	Healthcare	Healthcare
行业	Drug Manufacturers - General	Biotechnology
首席执行官	Robert A. Bradway	Reshma Kewalramani FASN,
价格	298.24USD	459.62USD
市值	1,603.65亿USD	1,180.29亿USD
贝塔值（波动性）	0.50	0.42
交易所	NASDAQ	NASDAQ
IPO日期	1983年6月17日	1991年7月24日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 AMGN 和 VRTX 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

AMGN 与 VRTX：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

AMGN

92.94%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 95.59%
上四分位数: 76.92%
中位数: 30.71%
下四分位数: 8.97%
最小值: -14.85%

AMGN 的净资产收益率为 92.94%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

VRTX

-6.25%

Biotechnology 行业

最大值: 72.39%
上四分位数: -6.30%
中位数: -32.82%
下四分位数: -68.26%
最小值: -147.61%

VRTX 的净资产收益率（ROE）为负数 -6.25%。这说明公司正在为股东创造亏损。其原因可能是公司经营不善导致亏损，也可能是公司净资产为负（即资不抵债），这通常是财务困境的一个信号。

AMGN 与 VRTX：净资产收益率指标分别与其所属的 Drug Manufacturers - General 及 Biotechnology 行业基准的对比。

投入资本回报率

AMGN

9.53%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 25.72%
上四分位数: 17.89%
中位数: 11.47%
下四分位数: 9.39%
最小值: 2.87%

AMGN 的投入资本回报率为 9.53%，与 Drug Manufacturers - General 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

VRTX

-12.80%

Biotechnology 行业

最大值: 48.74%
上四分位数: -10.68%
中位数: -31.65%
下四分位数: -52.92%
最小值: -113.69%

VRTX 的投入资本回报率（ROIC）为负数 -12.80%。这表明其经营活动未能从所有投入的资本（包括股权和债务）中创造利润，是效率低下甚至价值毁灭的信号。

AMGN 与 VRTX：投入资本回报率指标分别与其所属的 Drug Manufacturers - General 及 Biotechnology 行业基准的对比。

净利润率

AMGN

17.39%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 34.51%
上四分位数: 23.04%
中位数: 14.73%
下四分位数: 11.78%
最小值: 2.18%

AMGN 的净利润率为 17.39%，处于 Drug Manufacturers - General 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

VRTX

-8.91%

Biotechnology 行业

最大值: 87.75%
上四分位数: -5.05%
中位数: -103.44%
下四分位数: -1,032.77%
最小值: -2,366.07%

VRTX 的净利润率为负数 -8.91%，表明公司目前处于净亏损状态，其总成本费用超过了营业收入。

AMGN 与 VRTX：净利率指标分别与其所属的 Drug Manufacturers - General 及 Biotechnology 行业基准的对比。

营业利润率

AMGN

21.82%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 40.70%
上四分位数: 28.90%
中位数: 23.41%
下四分位数: 19.05%
最小值: 16.13%

AMGN 的营业利润率为 21.82%，在 Drug Manufacturers - General 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

VRTX

-6.69%

Biotechnology 行业

最大值: 87.75%
上四分位数: -3.28%
中位数: -115.26%
下四分位数: -1,188.86%
最小值: -2,943.30%

VRTX 的营业利润率为负数 -6.69%。这标志着公司在核心经营层面已经亏损，其主营业务的成本和费用超过了收入。

AMGN 与 VRTX：营业利润率指标分别与其所属的 Drug Manufacturers - General 及 Biotechnology 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	AMGN	VRTX
净资产收益率 (TTM)	92.94%	-6.25%
资产回报率 (TTM)	6.64%	-4.32%
投入资本回报率 (TTM)	9.53%	-12.80%
净利率 (TTM)	17.39%	-8.91%
营业利润率 (TTM)	21.82%	-6.69%
毛利率 (TTM)	63.00%	86.03%

财务实力

流动比率

AMGN

1.17

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 1.67
上四分位数: 1.37
中位数: 1.26
下四分位数: 0.87
最小值: 0.39

AMGN 的流动比率为 1.17，处于 Drug Manufacturers - General 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

VRTX

2.65

Biotechnology 行业

最大值: 28.73
上四分位数: 13.97
中位数: 6.31
下四分位数: 3.60
最小值: 0.02

VRTX 的流动比率为 2.65，位于 Biotechnology 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

AMGN 与 VRTX：流动比率指标分别与其所属的 Drug Manufacturers - General 及 Biotechnology 行业基准的对比。

产权比率

AMGN

9.24

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 2.95
上四分位数: 2.44
中位数: 0.86
下四分位数: 0.68
最小值: 0.09

AMGN 的产权比率高达 9.24，远超 Drug Manufacturers - General 行业的正常水平。这反映出公司在资金上高度依赖债务，这种激进的策略在可能放大股东回报的同时，也显著加剧了其财务风险。

VRTX

0.10

Biotechnology 行业

最大值: 0.46
上四分位数: 0.22
中位数: 0.06
下四分位数: 0.02
最小值: 0.00

VRTX 的产权比率为 0.10，与 Biotechnology 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

AMGN 与 VRTX：产权比率指标分别与其所属的 Drug Manufacturers - General 及 Biotechnology 行业基准的对比。

利息保障倍数

AMGN

3.19

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 27.46
上四分位数: 14.40
中位数: 7.80
下四分位数: 4.07
最小值: 1.67

AMGN 的利息保障倍数为 3.19，处于 Drug Manufacturers - General 行业的后四分之一。这表明公司偿付利息的缓冲空间相对紧张，其财务弹性可能不及多数竞争对手。

VRTX

-32.00

Biotechnology 行业

最大值: 108.32
上四分位数: -0.55
中位数: -8.49
下四分位数: -74.83
最小值: -168.36

VRTX 的利息保障倍数为负数 -32.00。这表明公司产生了经营性亏损，其盈利甚至不足以覆盖自身的运营成本，更不用说支付利息，是公司陷入严重财务困境的信号。

AMGN 与 VRTX：利息保障倍数指标分别与其所属的 Drug Manufacturers - General 及 Biotechnology 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	AMGN	VRTX
流动比率 (TTM)	1.17	2.65
速动比率 (TTM)	0.88	2.29
产权比率 (TTM)	9.24	0.10
资产负债率 (TTM)	0.64	0.07
净负债与EBITDA比率 (TTM)	3.92	39.65
利息保障倍数 (TTM)	3.19	-32.00

成长性

以下图表比较了 AMGN 和 VRTX 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

AMGN 与 VRTX：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

AMGN 与 VRTX：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

AMGN 与 VRTX：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

AMGN

3.10%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 8.72%
上四分位数: 4.10%
中位数: 3.34%
下四分位数: 1.89%
最小值: 0.00%

AMGN 的股息率为 3.10%，与 Drug Manufacturers - General 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

VRTX

0.00%

Biotechnology 行业

最大值: 0.00%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

VRTX 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

AMGN 与 VRTX：股息率指标分别与其所属的 Drug Manufacturers - General 及 Biotechnology 行业基准的对比。

股息支付率

AMGN

82.64%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 266.46%
上四分位数: 78.91%
中位数: 60.27%
下四分位数: 43.74%
最小值: 0.00%

AMGN 的股息支付率为 82.64%，位于 Drug Manufacturers - General 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。

VRTX

0.00%

Biotechnology 行业

最大值: 0.00%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

VRTX 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

AMGN 与 VRTX：股息支付率指标分别与其所属的 Drug Manufacturers - General 及 Biotechnology 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	AMGN	VRTX
股息率 (TTM)	3.10%	0.00%
股息支付率 (TTM)	82.64%	0.00%

估值

市盈率

AMGN

27.04

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 27.96
上四分位数: 25.84
中位数: 18.32
下四分位数: 16.65
最小值: 3.39

AMGN 的市盈率为 27.04，位列 Drug Manufacturers - General 行业前25%。这种高估值意味着市场对其未来增长寄予厚望，但同时也带来了风险：如果未来的盈利无法达到预期，股价可能面临较大的回调压力。

VRTX

-119.40

Biotechnology 行业

最大值: 78.44
上四分位数: 48.98
中位数: 20.50
下四分位数: 12.64
最小值: 2.14

VRTX 的市盈率（P/E）为负数 -119.40，这表明该公司处于净亏损状态。负市盈率在估值比较中不具备可靠的参考价值。

AMGN 与 VRTX：市盈率指标分别与其所属的 Drug Manufacturers - General 及 Biotechnology 行业基准的对比。

预期市盈增长率

AMGN

7.57

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 3.10
上四分位数: 3.09
中位数: 2.72
下四分位数: 2.18
最小值: 1.02

AMGN 的预期市盈增长率为 7.57，远高于 Drug Manufacturers - General 行业的普遍水平。这暗示其股价相对于盈利增长预期而言可能被严重高估，构成了显著的估值风险。

VRTX

-9.60

Biotechnology 行业

最大值: 2.29
上四分位数: 1.10
中位数: 0.49
下四分位数: 0.16
最小值: 0.02

VRTX 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -9.60。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。

AMGN 与 VRTX：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Drug Manufacturers - General 及 Biotechnology 行业基准的对比。

市销率

AMGN

4.70

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 6.47
上四分位数: 4.47
中位数: 3.53
下四分位数: 1.96
最小值: 0.41

AMGN 的市销率为 4.70，位于 Drug Manufacturers - General 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

VRTX

10.63

Biotechnology 行业

最大值: 110.90
上四分位数: 59.76
中位数: 11.33
下四分位数: 4.45
最小值: 0.17

VRTX 的市销率为 10.63，与 Biotechnology 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

AMGN 与 VRTX：市销率指标分别与其所属的 Drug Manufacturers - General 及 Biotechnology 行业基准的对比。

市净率

AMGN

25.85

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 7.80
上四分位数: 7.80
中位数: 5.30
下四分位数: 4.06
最小值: 1.08

对于 Drug Manufacturers - General 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

VRTX

7.16

Biotechnology 行业

最大值: 15.78
上四分位数: 7.44
中位数: 3.31
下四分位数: 1.58
最小值: 0.31

对于 Biotechnology 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

AMGN 与 VRTX：市净率指标分别与其所属的 Drug Manufacturers - General 及 Biotechnology 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	AMGN	VRTX
市盈率 (P/E, TTM)	27.04	-119.40
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	7.57	-9.60
市销率 (P/S, TTM)	4.70	10.63
市净率 (P/B, TTM)	25.85	7.16
市现率 (P/FCF, TTM)	14.69	-93.82
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	16.88	-1507.25
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	6.12	10.36