AMGN与REGN：股票综合比较
更新于本文对AMGN和REGN进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务状况、成长性、股息以及估值等方面。
公司概况
AMGN的市值（1,587.68亿USD）显著高于REGN的（551.12亿USD），显示出其在公司规模上的明显领先地位。
AMGN的Beta值（0.50）显著较高，预示其股价相对于市场的波动幅度远大于REGN（Beta 0.31），这意味着更高的潜在回报及相应风险。
| 代码 | AMGN | REGN |
|---|---|---|
| 公司名称 | Amgen Inc. | Regeneron Pharmaceuticals, Inc. |
| 国家 | US | US |
| 板块 | Healthcare | Healthcare |
| 行业 | Drug Manufacturers - General | Biotechnology |
| 首席执行官 | Mr. Robert A. Bradway | Dr. Leonard S. Schleifer M.D., Ph.D. |
| 价格 | 295.27 USD | 519.2 USD |
| 市值 | 1,587.68 亿 USD | 551.12 亿 USD |
| 贝塔值（波动性） | 0.50 | 0.31 |
| 交易所 | NASDAQ | NASDAQ |
| IPO日期 | 1983年6月17日 | 1991年4月2日 |
| ADR | 否 | 否 |
历史表现
下图展示了AMGN和REGN过去一年的历史表现，假设初始投资均为1万美元，以比较其投资回报表现。
数据已根据股息和股票拆分进行调整。
盈利能力
净资产收益率
AMGN
92.94%
Drug Manufacturers - General 行业
- 最大值
- 76.92%
- 上四分位数
- 37.60%
- 中位数
- 30.33%
- 下四分位数
- 8.83%
- 最小值
- -14.85%
AMGN 的净资产收益率 92.94% 在 Drug Manufacturers - General 行业中异常之高。这体现了公司利用股东资本创造利润的卓越能力，但投资者也需注意，极高的ROE有时也可能是由过高的财务杠杆（即高负债）所驱动的，这会增加风险。
REGN
14.77%
Biotechnology 行业
- 最大值
- 160.48%
- 上四分位数
- -7.20%
- 中位数
- -56.04%
- 下四分位数
- -120.86%
- 最小值
- -282.47%
REGN 的净资产收益率 14.77% 位于行业前列（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。
投入资本回报率
AMGN
9.53%
Drug Manufacturers - General 行业
- 最大值
- 25.72%
- 上四分位数
- 17.87%
- 中位数
- 10.85%
- 下四分位数
- 7.47%
- 最小值
- 2.87%
AMGN 的投入资本回报率 9.53% 与 Drug Manufacturers - General 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。
REGN
10.24%
Biotechnology 行业
- 最大值
- 90.96%
- 上四分位数
- -23.73%
- 中位数
- -52.59%
- 下四分位数
- -101.56%
- 最小值
- -216.70%
REGN 的投入资本回报率 10.24% 位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司运用资本创造利润的效率非常高。
净利润率
AMGN
17.39%
Drug Manufacturers - General 行业
- 最大值
- 34.51%
- 上四分位数
- 21.24%
- 中位数
- 14.25%
- 下四分位数
- 9.33%
- 最小值
- 2.18%
AMGN 的净利润率 17.39% 处于 Drug Manufacturers - General 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。
REGN
31.94%
Biotechnology 行业
- 最大值
- 3,408.18%
- 上四分位数
- -60.78%
- 中位数
- -412.44%
- 下四分位数
- -3,032.88%
- 最小值
- -7,417.79%
REGN 的净利润率 31.94% 处于 Biotechnology 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。
营业利润率
AMGN
21.82%
Drug Manufacturers - General 行业
- 最大值
- 44.53%
- 上四分位数
- 28.39%
- 中位数
- 22.01%
- 下四分位数
- 16.89%
- 最小值
- 16.13%
AMGN 的营业利润率 21.82% 在 Drug Manufacturers - General 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率是该行业的典型代表。
REGN
27.37%
Biotechnology 行业
- 最大值
- 3,462.86%
- 上四分位数
- -79.64%
- 中位数
- -472.72%
- 下四分位数
- -3,191.70%
- 最小值
- -7,857.88%
REGN 的营业利润率 27.37% 位于 Biotechnology 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。
盈利能力概览
| 股票代码 | AMGN | REGN |
|---|---|---|
| 净资产收益率 (TTM) | 92.94% | 14.77% |
| 资产回报率 (TTM) | 6.64% | 11.98% |
| 投入资本回报率 (TTM) | 9.53% | 10.24% |
| 净利率 (TTM) | 17.39% | 31.94% |
| 营业利润率 (TTM) | 21.82% | 27.37% |
| 毛利率 (TTM) | 63.00% | 84.94% |
财务状况
流动比率
AMGN
1.17
Drug Manufacturers - General 行业
- 最大值
- 1.99
- 上四分位数
- 1.43
- 中位数
- 1.27
- 下四分位数
- 0.81
- 最小值
- 0.10
AMGN 的流动比率为 1.17，处于 Drug Manufacturers - General 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
REGN
4.93
Biotechnology 行业
- 最大值
- 19.64
- 上四分位数
- 9.18
- 中位数
- 4.46
- 下四分位数
- 2.01
- 最小值
- 0.00
REGN 的流动比率为 4.93，处于 Biotechnology 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
产权比率
AMGN
9.24
Drug Manufacturers - General 行业
- 最大值
- 2.95
- 上四分位数
- 2.08
- 中位数
- 0.81
- 下四分位数
- 0.59
- 最小值
- 0.09
AMGN 的产权比率高达 9.24，远超 Drug Manufacturers - General 行业的正常水平。这反映出公司在资金上高度依赖债务，这种激进的策略在可能放大股东回报的同时，也显著加剧了其财务风险。
REGN
0.09
Biotechnology 行业
- 最大值
- 0.86
- 上四分位数
- 0.36
- 中位数
- 0.09
- 下四分位数
- 0.02
- 最小值
- 0.00
REGN 的产权比率为 0.09，与 Biotechnology 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。
利息保障倍数
AMGN
3.19
Drug Manufacturers - General 行业
- 最大值
- 23.61
- 上四分位数
- 11.34
- 中位数
- 7.38
- 下四分位数
- 2.96
- 最小值
- -2.50
AMGN 的利息保障倍数 3.19 处于 Drug Manufacturers - General 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。
REGN
98.59
Biotechnology 行业
- 最大值
- 143.86
- 上四分位数
- -5.85
- 中位数
- -29.74
- 下四分位数
- -170.62
- 最小值
- -397.83
REGN 的利息保障倍数 98.59 位于 Biotechnology 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健和健康。
财务状况概览
| 股票代码 | AMGN | REGN |
|---|---|---|
| 流动比率 (TTM) | 1.17 | 4.93 |
| 速动比率 (TTM) | 0.88 | 4.03 |
| 产权比率 (TTM) | 9.24 | 0.09 |
| 资产负债率 (TTM) | 0.64 | 0.07 |
| 净负债与EBITDA比率 (TTM) | 3.92 | -0.08 |
| 利息保障倍数 (TTM) | 3.19 | 98.59 |
成长性
以下图表比较了 AMGN 和 REGN 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。
营收同比增长率 (YoY)
每股收益同比增长率 (YoY)
自由现金流同比增长率 (YoY)
股息
股息率
AMGN
3.14%
Drug Manufacturers - General 行业
- 最大值
- 8.41%
- 上四分位数
- 3.80%
- 中位数
- 2.51%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
AMGN 的股息率 3.14% 与 Drug Manufacturers - General 的行业同行水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。
REGN
0.34%
Biotechnology 行业
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
REGN 的股息率 0.34% 处于极高水平，远超 Biotechnology 行业的正常范围。虽然这对于追求稳定现金流的投资者极具吸引力，但异常高的股息率有时也是一个警示信号，可能反映了股价的下跌，或是市场对该股息未来可持续性的担忧。
股息支付率
AMGN
82.64%
Drug Manufacturers - General 行业
- 最大值
- 90.77%
- 上四分位数
- 72.51%
- 中位数
- 47.08%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
AMGN 的股息支付率 82.64% 位于行业前列（高于75%的同行）。这体现了公司相对慷慨的股息政策，与同行相比，更倾向于将利润以股息形式回馈给股东。
REGN
2.08%
Biotechnology 行业
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
REGN 的股息支付率 2.08% 在 Biotechnology 行业中属于极高水平。这显示出公司高度重视股东回报，但同时也可能限制了可用于再投资和驱动未来增长的内部资金。
股息概览
| 股票代码 | AMGN | REGN |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 3.14% | 0.34% |
| 股息支付率 (TTM) | 82.64% | 2.08% |
估值
市盈率
AMGN
26.77
Drug Manufacturers - General 行业
- 最大值
- 45.80
- 上四分位数
- 30.00
- 中位数
- 20.17
- 下四分位数
- 17.21
- 最小值
- 3.52
AMGN 的市盈率 26.77 与 Drug Manufacturers - General 行业的通常水平相当，这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价。
REGN
12.31
Biotechnology 行业
- 最大值
- 94.36
- 上四分位数
- 51.53
- 中位数
- 15.96
- 下四分位数
- 6.14
- 最小值
- 0.00
REGN 的市盈率 12.31 与 Biotechnology 行业的通常水平相当，这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价。
预期市盈增长率
AMGN
7.49
Drug Manufacturers - General 行业
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 3.15
- 中位数
- 2.72
- 下四分位数
- 1.69
- 最小值
- 0.03
AMGN 的预期市盈增长率 7.49 远高于 Drug Manufacturers - General 行业的普遍水平。这可能意味着其股价相对于未来的盈利增长预期而言偏高，暗示存在估值过高的风险，或者反映了市场对其未来发展寄予了极高的期望。
REGN
1.06
Biotechnology 行业
- 最大值
- 1.10
- 上四分位数
- 0.45
- 中位数
- 0.09
- 下四分位数
- 0.02
- 最小值
- 0.00
REGN 的预期市盈增长率 1.06 处于 Biotechnology 行业的前25%。这表明，相较于多数竞争对手，投资者愿意为该公司预期的盈利增长支付更高的溢价。
市净率
AMGN
25.59
Drug Manufacturers - General 行业
- 最大值
- 16.66
- 上四分位数
- 9.35
- 中位数
- 5.06
- 下四分位数
- 2.30
- 最小值
- 0.37
对于 Drug Manufacturers - General 这样偏向轻资产运营的行业，市净率（P/B Ratio）通常不被看作是主要的估值方法。
REGN
1.89
Biotechnology 行业
- 最大值
- 10.92
- 上四分位数
- 4.88
- 中位数
- 1.80
- 下四分位数
- 0.65
- 最小值
- 0.00
对于 Biotechnology 这样偏向轻资产运营的行业，市净率（P/B Ratio）通常不被看作是主要的估值方法。
市销率
AMGN
4.65
Drug Manufacturers - General 行业
- 最大值
- 7.67
- 上四分位数
- 4.68
- 中位数
- 2.82
- 下四分位数
- 1.72
- 最小值
- 0.01
AMGN 的市销率 4.65 与 Drug Manufacturers - General 的同行水平相当，表明市场对其销售额的估值符合行业常规水平。
REGN
3.91
Biotechnology 行业
- 最大值
- 141.58
- 上四分位数
- 60.06
- 中位数
- 10.51
- 下四分位数
- 2.88
- 最小值
- 0.00
REGN 的市销率 3.91 与 Biotechnology 的同行水平相当，表明市场对其销售额的估值符合行业常规水平。
估值概览
| 股票代码 | AMGN | REGN |
|---|---|---|
| 市盈率 (P/E, TTM) | 26.77 | 12.31 |
| 预期市盈增长率 (PEG, TTM) | 7.49 | 1.06 |
| 市销率 (P/S, TTM) | 4.65 | 3.91 |
| 市净率 (P/B, TTM) | 25.59 | 1.89 |
| 市现率 (P/FCF, TTM) | 14.55 | 18.25 |
| 企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM) | 16.75 | 10.99 |
| 企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM) | 6.08 | 3.89 |