AMAT与CSCO：股票综合比较
更新于本文对AMAT和CSCO进行了全面对比，涵盖历史表现、估值、股息以及财务实力等方面。
公司概况
CSCO的市值（2,609.64亿USD）远超AMAT的（1,362.56亿USD），表明CSCO在体量上占据显著优势。
AMAT的Beta值（1.66）显著较高，预示其股价相对于市场的波动幅度远大于CSCO（Beta 0.88），这意味着更高的潜在回报及相应风险。
| 代码 | AMAT | CSCO |
|---|---|---|
| 公司名称 | Applied Materials, Inc. | Cisco Systems, Inc. |
| 国家 | US | US |
| 板块 | Technology | Technology |
| 行业 | Semiconductors | Communication Equipment |
| 首席执行官 | Mr. Gary E. Dickerson | Mr. Charles H. Robbins |
| 价格 | 169.79 USD | 65.9 USD |
| 市值 | 1,362.56 亿 USD | 2,609.64 亿 USD |
| 贝塔值（波动性） | 1.66 | 0.88 |
| 交易所 | NASDAQ | NASDAQ |
| IPO日期 | 1980年3月17日 | 1990年2月16日 |
| ADR | 否 | 否 |
历史表现比较
下图展示了AMAT和CSCO过去一年的历史表现，假设初始投资均为1万美元，以比较其投资回报表现。
数据已根据股息和股票拆分进行调整。
估值指标比较
接下来，我们关注AMAT与CSCO的估值情况。从行业普遍的估值角度考量，双方在估值方面有以下几个值得留意的看点：
- AMAT的预期市盈增长比率（3.03）与CSCO的预期市盈增长比率（3.80）均处在极高水平。这可能表明AMAT的股价已充分甚至超前反映了其未来的盈利增长潜力，投资者可能为其增长支付了较高溢价。CSCO的预期市盈增长比率同样很高，意味着市场对其未来盈利增长的预期非常乐观，但也可能使其面临估值回调的风险，如果未来增长未能达到预期。
| 代码 | AMAT | CSCO |
|---|---|---|
| 市盈率（P/E，TTM） | 20.38 | 26.79 |
| 预期市盈增长比率（TTM） | 3.03 | 3.80 |
| 市销率（P/S，TTM） | 4.85 | 4.69 |
| 市净率（P/B，TTM） | 7.26 | 5.71 |
| 企业价值倍数（TTM） | 15.62 | 26.83 |
| 企业价值与销售额比率（TTM） | 4.85 | 5.07 |
股息比较
CSCO的股息率（2.44％）明显优于AMAT的（0.98％），表明其在向股东返还价值方面可能更为积极或慷慨。
| 代码 | AMAT | CSCO |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.98％ | 2.44％ |
财务状况指标比较
这里我们来对比一下AMAT与CSCO的财务状况。结合行业背景来看，两者在财务稳健性方面有以下几点值得注意：
- CSCO的流动比率（0.95）偏低。这可能意味着其流动资产对即期负债的保障程度不高，公司在应对短期资金周转需求时可能面临一定压力，其日常运营的财务弹性值得留意。
- CSCO的利息保障倍数（-13.99）为负。这直接反映出公司当前的经营利润尚不能覆盖其需支付的利息，是财务困境的一个明确信号，需要警惕其潜在的债务风险。
| 代码 | AMAT | CSCO |
|---|---|---|
| 流动比率（TTM） | 2.46 | 0.95 |
| 速动比率（TTM） | 1.76 | 0.87 |
| 产权比率（TTM） | 0.33 | 0.64 |
| 资产负债率（TTM） | 0.19 | 0.24 |
| 净负债与EBITDA比率（TTM） | 0.01 | 2.01 |
| 利息保障倍数（TTM） | 31.92 | -13.99 |