ALL 与 MARA：股票综合比较

更新于 2025年5月22日

本文对 ALL 和 MARA 进行了全面对比，涵盖历史表现、估值、股息以及财务实力等方面。无论您是寻求投资洞察，还是希望了解这两只股票的相对优势，这里都能为您提供清晰的参考。

公司概况

ALL 在市值上占据主导地位，其市值为 543.70 亿 USD，显著超过 MARA 的 55.75 亿 USD，大约是其 9.75 倍。

MARA 的 Beta 值 (6.84) 更高，表明其对市场变动更为敏感，而 ALL (Beta 0.32) 则表现相对更稳定。

代码	ALL	MARA
公司名称	The Allstate Corporation	Marathon Digital Holdings, Inc.
国家	US	US
板块	Financial Services	Financial Services
行业	Insurance - Property & Casualty	Financial - Capital Markets
首席执行官	Mr. Thomas Joseph Wilson II	Mr. Frederick G. Thiel
价格	205.31 USD	15.84 USD
市值	543.70 亿 USD	55.75 亿 USD
贝塔值 (波动性)	0.32	6.84
交易所	NYSE	NASDAQ
IPO日期	1993年6月3日	2012年5月4日
ADR	否	否

下图展示了 ALL 和 MARA 过去一年的历史表现，假设初始投资均为 1 万美元，以比较其投资回报表现。

将鼠标悬停在图表曲线上，可查看某日的投资价值和总回报率 (%)。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

这里通过盈利、现金流、销售和账面价值等关键指标，评估 ALL 和 MARA 的估值。以下几点尤其值得注意，特别是极端情况。

MARA 的市盈率为负 (-16.56)，凸显了年度亏损，而 ALL (市盈率 13.42) 则展现了稳健的盈利能力。
MARA 报告其市价自由现金流比率 (P/FCF) 为负 (-4.53)，显示现金流短缺，可能威胁其运营的可持续性；而 ALL (P/FCF 6.06) 则维持着正的自由现金流。

ALL 提供 1.83% 的股息率，实现了收入与增长的结合，而 MARA 则似乎保留全部利润用于资助运营和研发。

代码	ALL	MARA
股息率 (TTM)	1.83%	0.00%

这里对比了 ALL 和 MARA 的财务状况，重点看流动性、杠杆和债务情况。下方列出关键点，突出明显差异或极端情况。

鉴于 ALL 的流动比率为 0.00，MARA 的流动比率为 0.79，两者的流动资产均低于短期负债。这可能导致其营运资金紧张，并迫使它们依赖额外融资。
ALL (速动比率 0.00) 和 MARA (速动比率 0.79) 的速动比率均低于 0.8，这意味着他们最具流动性的资产 (不包括存货) 不足以应付短期债务。这可能迫使他们依赖应收账款、存货周转或外部融资。
ALL 能履行其付息义务 (利息保障倍数 17.36)。与此形成鲜明对比的是，MARA 的负比率 (-27.89) 意味着其营业利润 (EBIT) 不足以覆盖基本运营成本，更不用说利息了，这预示着严重的财务困境。