ALL与FUTU：股票综合比较

更新于2025年7月9日

本文对ALL和FUTU进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

ALL的市值（524.34亿USD）显著高于FUTU的市值（21.39亿USD），显示出其在公司规模上的明显领先地位。

FUTU的Beta值（0.56）较高，表明其对市场变动更为敏感，而ALL（Beta 0.34）则展现出相对更强的稳定性。

FUTU通过美国存托凭证（ADR）的方式供美国投资者交易，使其可以直接投资这家外国公司的业务。而ALL是一家纯粹的美国本土公司。

代码	ALL	FUTU
公司名称	The Allstate Corporation	Futu Holdings Limited
国家	US	HK
板块	Financial Services	Financial Services
行业	Insurance - Property & Casualty	Financial - Capital Markets
首席执行官	Thomas Joseph Wilson II	Hua Li
价格	198USD	121.79USD
市值	524.34亿USD	21.39亿USD
贝塔值（波动性）	0.34	0.56
交易所	NYSE	NASDAQ
IPO日期	1993年6月3日	2019年3月8日
ADR	否	是

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ALL 和 FUTU 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ALL 与 FUTU：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ALL

19.50%

Insurance - Property & Casualty 行业

最大值: 28.14%
上四分位数: 17.51%
中位数: 12.75%
下四分位数: 8.26%
最小值: 0.61%

ALL 的净资产收益率为 19.50%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

FUTU

23.06%

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 42.02%
上四分位数: 20.69%
中位数: 13.73%
下四分位数: 3.33%
最小值: -21.32%

FUTU 的净资产收益率为 23.06%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

ALL 与 FUTU：净资产收益率指标分别与其所属的 Insurance - Property & Casualty 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

投入资本回报率

ALL

3.75%

Insurance - Property & Casualty 行业

最大值: 21.89%
上四分位数: 10.09%
中位数: 3.90%
下四分位数: 0.89%
最小值: -7.26%

在 Insurance - Property & Casualty 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

FUTU

16.33%

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 30.24%
上四分位数: 13.34%
中位数: 6.20%
下四分位数: -1.71%
最小值: -16.91%

在 Financial - Capital Markets 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

ALL 与 FUTU：投入资本回报率指标分别与其所属的 Insurance - Property & Casualty 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

净利润率

ALL

6.19%

Insurance - Property & Casualty 行业

最大值: 21.98%
上四分位数: 13.09%
中位数: 9.18%
下四分位数: 6.10%
最小值: 2.13%

ALL 的净利润率为 6.19%，处于 Insurance - Property & Casualty 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

FUTU

45.53%

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 28.67%
上四分位数: 13.52%
中位数: 10.47%
下四分位数: 0.24%
最小值: -9.55%

FUTU 的净利润率为 45.53%，达到了非常高的水平，远超 Financial - Capital Markets 行业的同行。这展示了公司卓越的运营效率和成本控制能力，可能意味着其拥有强大的竞争优势或“护城河”。

ALL 与 FUTU：净利率指标分别与其所属的 Insurance - Property & Casualty 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

营业利润率

ALL

8.30%

Insurance - Property & Casualty 行业

最大值: 31.70%
上四分位数: 17.32%
中位数: 12.57%
下四分位数: 7.38%
最小值: 4.31%

ALL 的营业利润率为 8.30%，在 Insurance - Property & Casualty 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

FUTU

56.40%

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 56.86%
上四分位数: 25.29%
中位数: 15.90%
下四分位数: 0.51%
最小值: -19.18%

FUTU 的营业利润率为 56.40%，位于 Financial - Capital Markets 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

ALL 与 FUTU：营业利润率指标分别与其所属的 Insurance - Property & Casualty 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ALL	FUTU
净资产收益率 (TTM)	19.50%	23.06%
资产回报率 (TTM)	3.51%	3.63%
投入资本回报率 (TTM)	3.75%	16.33%
净利率 (TTM)	6.19%	45.53%
营业利润率 (TTM)	8.30%	56.40%
毛利率 (TTM)	22.67%	90.13%

财务实力

流动比率

ALL

Insurance - Property & Casualty 行业

最大值: 51.52
上四分位数: 30.84
中位数: 20.50
下四分位数: 6.61
最小值: 0.41

我们目前无法获取 ALL 的流动比率数据。

FUTU

1.18

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 4.60
上四分位数: 3.24
中位数: 1.32
下四分位数: 0.96
最小值: 0.05

对于 Financial - Capital Markets 行业的公司而言，流动比率通常不被视作衡量短期偿债能力的核心指标。

ALL 与 FUTU：流动比率指标分别与其所属的 Insurance - Property & Casualty 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

产权比率

ALL

0.37

Insurance - Property & Casualty 行业

最大值: 0.58
上四分位数: 0.36
中位数: 0.27
下四分位数: 0.14
最小值: 0.01

ALL 的产权比率为 0.37，处于 Insurance - Property & Casualty 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

FUTU

0.37

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 3.63
上四分位数: 1.68
中位数: 0.37
下四分位数: 0.09
最小值: 0.00

FUTU 的产权比率为 0.37，与 Financial - Capital Markets 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

ALL 与 FUTU：产权比率指标分别与其所属的 Insurance - Property & Casualty 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

利息保障倍数

ALL

13.45

Insurance - Property & Casualty 行业

最大值: 39.40
上四分位数: 22.24
中位数: 12.38
下四分位数: 6.68
最小值: -12.40

ALL 的利息保障倍数为 13.45，处于 Insurance - Property & Casualty 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

FUTU

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 12.71
上四分位数: 7.94
中位数: 1.92
下四分位数: 0.24
最小值: -7.71

在 Financial - Capital Markets 行业，利息保障倍数通常不被视为评估公司偿债能力的核心指标。

ALL 与 FUTU：利息保障倍数指标分别与其所属的 Insurance - Property & Casualty 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ALL	FUTU
流动比率 (TTM)	--	1.18
速动比率 (TTM)	--	1.18
产权比率 (TTM)	0.37	0.37
资产负债率 (TTM)	0.07	0.06
净负债与EBITDA比率 (TTM)	1.21	0.58
利息保障倍数 (TTM)	13.45	--

成长性

以下图表比较了 ALL 和 FUTU 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ALL 与 FUTU：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ALL 与 FUTU：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ALL 与 FUTU：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ALL

1.94%

Insurance - Property & Casualty 行业

最大值: 8.17%
上四分位数: 3.10%
中位数: 1.79%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ALL 的股息率为 1.94%，与 Insurance - Property & Casualty 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

FUTU

1.60%

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 5.86%
上四分位数: 1.74%
中位数: 0.79%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

FUTU 的股息率为 1.60%，与 Financial - Capital Markets 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

ALL 与 FUTU：股息率指标分别与其所属的 Insurance - Property & Casualty 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

股息支付率

ALL

26.95%

Insurance - Property & Casualty 行业

最大值: 115.20%
上四分位数: 35.27%
中位数: 22.19%
下四分位数: 3.16%
最小值: 0.00%

ALL 的股息支付率为 26.95%，处于 Insurance - Property & Casualty 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

FUTU

0.00%

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 128.06%
上四分位数: 43.11%
中位数: 12.56%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

FUTU 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

ALL 与 FUTU：股息支付率指标分别与其所属的 Insurance - Property & Casualty 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ALL	FUTU
股息率 (TTM)	1.94%	1.60%
股息支付率 (TTM)	26.95%	0.00%

估值

市盈率

ALL

12.94

Insurance - Property & Casualty 行业

最大值: 35.83
上四分位数: 23.28
中位数: 14.49
下四分位数: 11.91
最小值: 4.47

ALL 的市盈率为 12.94，与 Insurance - Property & Casualty 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

FUTU

20.31

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 42.65
上四分位数: 29.09
中位数: 20.52
下四分位数: 14.58
最小值: 8.28

FUTU 的市盈率为 20.31，与 Financial - Capital Markets 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

ALL 与 FUTU：市盈率指标分别与其所属的 Insurance - Property & Casualty 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ALL

0.97

Insurance - Property & Casualty 行业

最大值: 2.53
上四分位数: 1.90
中位数: 1.33
下四分位数: 0.86
最小值: 0.01

ALL 的预期市盈增长率为 0.97，处于 Insurance - Property & Casualty 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

FUTU

1.24

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 4.05
上四分位数: 2.46
中位数: 1.52
下四分位数: 0.78
最小值: 0.02

FUTU 的预期市盈增长率为 1.24，处于 Financial - Capital Markets 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

ALL 与 FUTU：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Insurance - Property & Casualty 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

市销率

ALL

0.80

Insurance - Property & Casualty 行业

最大值: 3.76
上四分位数: 2.39
中位数: 1.80
下四分位数: 1.01
最小值: 0.50

在 Insurance - Property & Casualty 行业，市销率（P/S Ratio）通常不被视为一项核心估值指标。

FUTU

1.17

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 14.34
上四分位数: 7.63
中位数: 2.98
下四分位数: 1.50
最小值: 0.04

在 Financial - Capital Markets 行业，市销率（P/S Ratio）通常不被视为一项核心估值指标。

ALL 与 FUTU：市销率指标分别与其所属的 Insurance - Property & Casualty 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

市净率

ALL

2.37

Insurance - Property & Casualty 行业

最大值: 5.34
上四分位数: 2.95
中位数: 1.92
下四分位数: 1.31
最小值: 0.52

ALL 的市净率为 2.37，处于 Insurance - Property & Casualty 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

FUTU

4.39

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 9.60
上四分位数: 6.00
中位数: 2.91
下四分位数: 1.84
最小值: 0.53

FUTU 的市净率为 4.39，处于 Financial - Capital Markets 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

ALL 与 FUTU：市净率指标分别与其所属的 Insurance - Property & Casualty 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ALL	FUTU
市盈率 (P/E, TTM)	12.94	20.31
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	0.97	1.24
市销率 (P/S, TTM)	0.80	1.17
市净率 (P/B, TTM)	2.37	4.39
市现率 (P/FCF, TTM)	5.85	--
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	9.99	2.65
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	0.91	1.50