AFL与FUTU：股票综合比较

更新于2025年7月7日

本文对AFL和FUTU进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

AFL的市值（565.35亿USD）显著高于FUTU的市值（21.39亿USD），显示出其在公司规模上的明显领先地位。

AFL（Beta 0.81）与FUTU（Beta 0.56）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

FUTU通过美国存托凭证（ADR）的方式供美国投资者交易，使其可以直接投资这家外国公司的业务。而AFL是一家纯粹的美国本土公司。

代码	AFL	FUTU
公司名称	Aflac Incorporated	Futu Holdings Limited
国家	US	HK
板块	Financial Services	Financial Services
行业	Insurance - Life	Financial - Capital Markets
首席执行官	Daniel Paul Amos	Hua Li
价格	104.57USD	121.79USD
市值	565.35亿USD	21.39亿USD
贝塔值（波动性）	0.81	0.56
交易所	NYSE	NASDAQ
IPO日期	1980年3月17日	2019年3月8日
ADR	否	是

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 AFL 和 FUTU 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

AFL 与 FUTU：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

AFL

13.91%

Insurance - Life 行业

最大值: 23.38%
上四分位数: 14.56%
中位数: 11.23%
下四分位数: 1.67%
最小值: -5.23%

AFL 的净资产收益率为 13.91%，与 Insurance - Life 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

FUTU

23.06%

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 42.02%
上四分位数: 20.69%
中位数: 13.73%
下四分位数: 3.33%
最小值: -21.32%

FUTU 的净资产收益率为 23.06%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

AFL 与 FUTU：净资产收益率指标分别与其所属的 Insurance - Life 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

投入资本回报率

AFL

2.99%

Insurance - Life 行业

最大值: 6.30%
上四分位数: 3.33%
中位数: 2.16%
下四分位数: 0.68%
最小值: -0.10%

在 Insurance - Life 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

FUTU

16.33%

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 30.24%
上四分位数: 13.34%
中位数: 6.20%
下四分位数: -1.71%
最小值: -16.91%

在 Financial - Capital Markets 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

AFL 与 FUTU：投入资本回报率指标分别与其所属的 Insurance - Life 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

净利润率

AFL

21.03%

Insurance - Life 行业

最大值: 21.20%
上四分位数: 11.59%
中位数: 7.10%
下四分位数: 3.79%
最小值: 2.14%

AFL 的净利润率为 21.03%，处于 Insurance - Life 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

FUTU

45.53%

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 28.67%
上四分位数: 13.52%
中位数: 10.47%
下四分位数: 0.24%
最小值: -9.55%

FUTU 的净利润率为 45.53%，达到了非常高的水平，远超 Financial - Capital Markets 行业的同行。这展示了公司卓越的运营效率和成本控制能力，可能意味着其拥有强大的竞争优势或“护城河”。

AFL 与 FUTU：净利率指标分别与其所属的 Insurance - Life 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

营业利润率

AFL

25.70%

Insurance - Life 行业

最大值: 38.96%
上四分位数: 37.28%
中位数: 14.06%
下四分位数: 8.95%
最小值: -1.68%

在 Insurance - Life 行业，营业利润率通常不被视为衡量其核心运营效率的主要标准。

FUTU

56.40%

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 56.86%
上四分位数: 25.29%
中位数: 15.90%
下四分位数: 0.51%
最小值: -19.18%

FUTU 的营业利润率为 56.40%，位于 Financial - Capital Markets 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

AFL 与 FUTU：营业利润率指标分别与其所属的 Insurance - Life 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	AFL	FUTU
净资产收益率 (TTM)	13.91%	23.06%
资产回报率 (TTM)	2.99%	3.63%
投入资本回报率 (TTM)	2.99%	16.33%
净利率 (TTM)	21.03%	45.53%
营业利润率 (TTM)	25.70%	56.40%
毛利率 (TTM)	79.82%	90.13%

财务实力

流动比率

AFL

Insurance - Life 行业

最大值: 843.97
上四分位数: 821.68
中位数: 6.06
下四分位数: 3.15
最小值: 0.47

我们目前无法获取 AFL 的流动比率数据。

FUTU

1.18

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 4.60
上四分位数: 3.24
中位数: 1.32
下四分位数: 0.96
最小值: 0.05

对于 Financial - Capital Markets 行业的公司而言，流动比率通常不被视作衡量短期偿债能力的核心指标。

AFL 与 FUTU：流动比率指标分别与其所属的 Insurance - Life 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

产权比率

AFL

0.29

Insurance - Life 行业

最大值: 0.86
上四分位数: 0.83
中位数: 0.55
下四分位数: 0.37
最小值: 0.27

AFL 的产权比率为 0.29，位于 Insurance - Life 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

FUTU

0.37

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 3.63
上四分位数: 1.68
中位数: 0.37
下四分位数: 0.09
最小值: 0.00

FUTU 的产权比率为 0.37，与 Financial - Capital Markets 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

AFL 与 FUTU：产权比率指标分别与其所属的 Insurance - Life 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

利息保障倍数

AFL

21.96

Insurance - Life 行业

最大值: 37.82
上四分位数: 19.50
中位数: 6.25
下四分位数: 2.29
最小值: -0.76

AFL 的利息保障倍数为 21.96，位于 Insurance - Life 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。

FUTU

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 12.71
上四分位数: 7.94
中位数: 1.92
下四分位数: 0.24
最小值: -7.71

在 Financial - Capital Markets 行业，利息保障倍数通常不被视为评估公司偿债能力的核心指标。

AFL 与 FUTU：利息保障倍数指标分别与其所属的 Insurance - Life 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	AFL	FUTU
流动比率 (TTM)	--	1.18
速动比率 (TTM)	--	1.18
产权比率 (TTM)	0.29	0.37
资产负债率 (TTM)	0.06	0.06
净负债与EBITDA比率 (TTM)	0.57	0.58
利息保障倍数 (TTM)	21.95	--

成长性

以下图表比较了 AFL 和 FUTU 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

AFL 与 FUTU：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

AFL 与 FUTU：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

AFL 与 FUTU：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

AFL

2.07%

Insurance - Life 行业

最大值: 10.36%
上四分位数: 4.76%
中位数: 2.40%
下四分位数: 1.51%
最小值: 0.00%

AFL 的股息率为 2.07%，与 Insurance - Life 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

FUTU

1.60%

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 5.86%
上四分位数: 1.74%
中位数: 0.79%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

FUTU 的股息率为 1.60%，与 Financial - Capital Markets 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

AFL 与 FUTU：股息率指标分别与其所属的 Insurance - Life 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

股息支付率

AFL

31.03%

Insurance - Life 行业

最大值: 203.94%
上四分位数: 64.38%
中位数: 29.88%
下四分位数: 19.14%
最小值: 0.00%

AFL 的股息支付率为 31.03%，处于 Insurance - Life 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

FUTU

0.00%

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 128.06%
上四分位数: 43.11%
中位数: 12.56%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

FUTU 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

AFL 与 FUTU：股息支付率指标分别与其所属的 Insurance - Life 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	AFL	FUTU
股息率 (TTM)	2.07%	1.60%
股息支付率 (TTM)	31.03%	0.00%

估值

市盈率

AFL

15.85

Insurance - Life 行业

最大值: 17.82
上四分位数: 16.08
中位数: 12.43
下四分位数: 7.33
最小值: 3.69

AFL 的市盈率为 15.85，与 Insurance - Life 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

FUTU

20.31

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 42.65
上四分位数: 29.09
中位数: 20.52
下四分位数: 14.58
最小值: 8.28

FUTU 的市盈率为 20.31，与 Financial - Capital Markets 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

AFL 与 FUTU：市盈率指标分别与其所属的 Insurance - Life 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

预期市盈增长率

AFL

2.40

Insurance - Life 行业

最大值: 3.81
上四分位数: 1.95
中位数: 0.97
下四分位数: 0.53
最小值: 0.24

AFL 的预期市盈增长率为 2.40，处于 Insurance - Life 行业的前25%。这表明与同行相比，其股价相对于盈利增长预期显得较为昂贵，可能预示着估值偏高，需要公司未来的业绩增长来验证。

FUTU

1.24

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 4.05
上四分位数: 2.46
中位数: 1.52
下四分位数: 0.78
最小值: 0.02

FUTU 的预期市盈增长率为 1.24，处于 Financial - Capital Markets 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

AFL 与 FUTU：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Insurance - Life 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

市销率

AFL

3.31

Insurance - Life 行业

最大值: 3.84
上四分位数: 2.89
中位数: 1.06
下四分位数: 0.63
最小值: 0.31

AFL 的市销率为 3.31，位于 Insurance - Life 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

FUTU

1.17

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 14.34
上四分位数: 7.63
中位数: 2.98
下四分位数: 1.50
最小值: 0.04

在 Financial - Capital Markets 行业，市销率（P/S Ratio）通常不被视为一项核心估值指标。

AFL 与 FUTU：市销率指标分别与其所属的 Insurance - Life 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

市净率

AFL

2.16

Insurance - Life 行业

最大值: 3.87
上四分位数: 2.13
中位数: 1.49
下四分位数: 0.95
最小值: 0.38

AFL 的市净率为 2.16，处于 Insurance - Life 行业的前25%。这意味着其股价远高于公司的账面价值，其估值的合理性高度依赖于公司未来能否利用其资产创造出超额回报，否则可能面临估值回调的风险。

FUTU

4.39

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 9.60
上四分位数: 6.00
中位数: 2.91
下四分位数: 1.84
最小值: 0.53

FUTU 的市净率为 4.39，处于 Financial - Capital Markets 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

AFL 与 FUTU：市净率指标分别与其所属的 Insurance - Life 及 Financial - Capital Markets 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	AFL	FUTU
市盈率 (P/E, TTM)	15.85	20.31
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	2.40	1.24
市销率 (P/S, TTM)	3.31	1.17
市净率 (P/B, TTM)	2.16	4.39
市现率 (P/FCF, TTM)	23.10	--
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	13.45	2.65
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	3.46	1.50