Target（TGT）股票分析
这是对 Target（TGT）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Consumer Staples Distribution & Retail 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | TGT |
|---|---|
| 名称 | Target Corporation |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Consumer Staples |
| GICS 行业组 | Consumer Staples Distribution & Retail |
| GICS 行业 | Consumer Staples Distribution & Retail |
| GICS 子行业 | Consumer Staples Merchandise Retail |
| 市值 | 628.96 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1973年2月21日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: TGT | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 42.11% | 12.78% |
| 总回报率（3 年，年化） | 4.88% | 19.83% |
| 总回报率（5 年，年化） | -8.85% | 13.33% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: TGT | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 30.89% | 34.86% |
| Beta（5 年） | 0.98 | 0.65 |
| 最大回撤（5 年） | -64.40% | -38.04% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: TGT | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.23 | 0.29 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.85 | 0.47 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Target（TGT）的 净资产收益率 为 22.02%，大致处在同业常见区间。股东权益产生的回报看起来接近行业通常水平。
TGT
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
22.02%
同业组分布
- 最大值
- 37.28%
- 上四分位数
- 22.55%
- TGT
- 22.02%
- 中位数
- 14.81%
- 下四分位数
- 8.71%
- 最小值
- -2.30%
最大同业
- SYY
- 81.90%
- COST
- 29.15%
- WMT
- 24.13%
- TGT
- 22.02%
- CASY
- 19.15%
- DG
- 18.91%
- KR
- 13.78%
净利润率（TTM）
Target（TGT）的 净利润率 为 3.24%，大致处在同业常见区间。完整成本链条吃掉收入的比例，看起来接近该行业的正常水平。
TGT
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
3.24%
同业组分布
- 最大值
- 6.51%
- 上四分位数
- 3.43%
- TGT
- 3.24%
- 中位数
- 2.27%
- 下四分位数
- 1.36%
- 最小值
- -0.12%
最大同业
- CASY
- 4.07%
- DG
- 3.63%
- TGT
- 3.24%
- WMT
- 3.14%
- COST
- 3.01%
- SYY
- 2.08%
- KR
- 0.71%
营业利润率（TTM）
Target（TGT）的 营业利润率 为 4.52%，大致处在同业常见区间。核心业务的成本结构看起来接近该行业正常水平。
TGT
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
4.52%
同业组分布
- 最大值
- 9.24%
- 上四分位数
- 5.36%
- TGT
- 4.52%
- 中位数
- 3.67%
- 下四分位数
- 1.28%
- 最小值
- -0.11%
最大同业
- DG
- 5.92%
- CASY
- 5.35%
- TGT
- 4.52%
- WMT
- 4.22%
- SYY
- 3.75%
- COST
- 3.67%
- KR
- 3.22%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: TGT | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 22.02% | 14.81% |
| 总资产收益率（TTM） | 5.68% | 5.63% |
| 净利润率（TTM） | 3.24% | 2.27% |
| 营业利润率（TTM） | 4.52% | 3.67% |
| 毛利率（TTM） | 28.14% | 24.61% |
成长性
营收增长
Target（TGT）的营收同比增长为 -1.68%，落在同业较低四分位。收入端扩张慢于多数同业，可能反映需求转弱、份额流失或定价能力不足。
每股收益增长
Target（TGT）的每股收益同比增长为 -8.24%，大致处于同业常见区间。盈利端动能与行业典型水平相当。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: TGT | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -1.68% | 5.70% |
| 营收 3 年 CAGR | -1.34% | 5.27% |
| 每股收益同比增长 | -8.24% | 1.27% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 10.78% | 12.38% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Target（TGT）的 流动比率 为 0.93，落在行业流动性较紧的四分位。它的短期缓冲比多数同业更薄，但绝对安全程度仍要结合商业模式判断。
TGT
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
0.93
同业组分布
- 最大值
- 1.52
- 上四分位数
- 1.35
- 中位数
- 1.17
- 下四分位数
- 0.97
- TGT
- 0.93
- 最小值
- 0.60
最大同业
- SYY
- 1.33
- DG
- 1.17
- COST
- 1.07
- CASY
- 1.01
- TGT
- 0.93
- KR
- 0.79
- WMT
- 0.77
债务 / 权益（MRQ）
Target（TGT）的 债务权益比 为 1.18，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
TGT
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
1.18
同业组分布
- 最大值
- 3.40
- 上四分位数
- 1.88
- 中位数
- 1.35
- TGT
- 1.18
- 下四分位数
- 0.68
- 最小值
- 0.00
最大同业
- SYY
- 6.70
- KR
- 3.73
- DG
- 1.79
- TGT
- 1.18
- WMT
- 0.75
- CASY
- 0.74
- COST
- 0.60
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: TGT | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.93 | 1.17 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.18 | 1.35 |
| 净债务/EBITDA | 1.89 | 2.64 |
股息
股息率（TTM）
Target（TGT）的 股息率 为 3.25%，落在同业较高股息率四分位，同时仍处于行业正常区间内。相对股价，它提供的现金股息收入高于多数同业，但仍要看派息覆盖和可持续性。
TGT
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
3.25%
同业组分布
- 最大值
- 4.01%
- TGT
- 3.25%
- 上四分位数
- 1.73%
- 中位数
- 0.26%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- TGT
- 3.25%
- SYY
- 2.67%
- DG
- 1.89%
- KR
- 1.80%
- WMT
- 0.85%
- COST
- 0.57%
- CASY
- 0.26%
股息支付率（TTM）
Target（TGT）的 股息支付率 为 59.97%，高于行业常见派息带。更多盈利被用于分红，一旦利润走弱，缓冲空间会变窄。
TGT
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
59.97%
同业组分布
- 最大值
- 60.00%
- TGT
- 59.97%
- 上四分位数
- 30.32%
- 中位数
- 12.02%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- KR
- 80.12%
- SYY
- 60.00%
- TGT
- 59.97%
- WMT
- 33.54%
- DG
- 33.38%
- COST
- 27.01%
- CASY
- 11.90%
股息指标
| 指标 | 当前股票: TGT | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 3.25% | 0.26% |
| 股息支付率（TTM） | 59.97% | 12.02% |
估值
市盈率（TTM）
Target（TGT）的 市盈率 为 18.44，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
TGT
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
18.44
同业组分布
- 最大值
- 52.05
- 上四分位数
- 36.20
- 中位数
- 21.57
- TGT
- 18.44
- 下四分位数
- 18.03
- 最小值
- 12.01
最大同业
- COST
- 47.17
- CASY
- 45.24
- WMT
- 39.57
- KR
- 34.19
- SYY
- 22.44
- TGT
- 18.44
- DG
- 17.63
市销率（TTM）
Target（TGT）的 市销率 为 0.59，大致处在同业常见区间。市场对它的营收基础没有给出明显折价，也没有给出明显溢价。
TGT
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
0.59
同业组分布
- 最大值
- 1.81
- 上四分位数
- 0.88
- TGT
- 0.59
- 中位数
- 0.50
- 下四分位数
- 0.25
- 最小值
- 0.02
最大同业
- CASY
- 1.81
- COST
- 1.40
- WMT
- 1.21
- DG
- 0.63
- TGT
- 0.59
- SYY
- 0.46
- KR
- 0.24
市净率（MRQ）
Target（TGT）的 市净率 为 3.84，大致处在行业常见市净区间。市场没有明显把它的账面权益打折，也没有给出清晰溢价。
TGT
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
3.84
同业组分布
- 最大值
- 9.32
- 上四分位数
- 6.34
- 中位数
- 4.11
- TGT
- 3.84
- 下四分位数
- 2.30
- 最小值
- 0.65
最大同业
- COST
- 24.93
- SYY
- 16.91
- WMT
- 9.32
- CASY
- 8.02
- KR
- 6.25
- TGT
- 3.84
- DG
- 3.07
估值指标
| 指标 | 当前股票: TGT | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 18.44 | 21.57 |
| 市销率（TTM） | 0.59 | 0.50 |
| 市净率（MRQ） | 3.84 | 4.11 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 4.99% | 4.53% |