Target（TGT）股票分析
这是对 Target（TGT）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Consumer Staples Distribution & Retail 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | TGT |
|---|---|
| 名称 | Target Corp. |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Consumer Staples |
| GICS 行业组 | Consumer Staples Distribution & Retail |
| GICS 行业 | Consumer Staples Distribution & Retail |
| GICS 子行业 | Consumer Staples Merchandise Retail |
| 市值 | 741.31 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1973年2月21日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: TGT | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 76.24% | 12.53% |
| 总回报率（3 年，年化） | 14.99% | 14.99% |
| 总回报率（5 年，年化） | -4.89% | 9.84% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: TGT | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 30.64% | 35.71% |
| Beta（5 年） | 1.01 | 0.63 |
| 最大回撤（5 年） | -64.40% | -37.11% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: TGT | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 2.36 | 0.20 |
| 索提诺比率（1 年） | 3.69 | 0.33 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Target（TGT）的 净资产收益率 为 26.41%，落在同业较高四分位。公司从每一元股东权益中赚到的利润高于多数同业，是一个较强的资本效率信号。
TGT
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
26.41%
同业组分布
- 最大值
- 35.20%
- TGT
- 26.41%
- 上四分位数
- 22.31%
- 中位数
- 15.25%
- 下四分位数
- 7.33%
- 最小值
- -2.30%
最大同业
- SYY
- 77.69%
- COST
- 29.15%
- TGT
- 26.41%
- WMT
- 22.31%
- DG
- 19.69%
- CASY
- 19.15%
- KR
- 13.78%
净利润率（TTM）
Target（TGT）的 净利润率 为 4.08%，落在同业较高四分位。扣除经营成本、利息和税项之后，每一元销售额能留给股东的部分高于多数同业。
TGT
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
4.08%
同业组分布
- 最大值
- 5.59%
- TGT
- 4.08%
- 上四分位数
- 3.41%
- 中位数
- 2.44%
- 下四分位数
- 1.67%
- 最小值
- -0.12%
最大同业
- TGT
- 4.08%
- CASY
- 4.07%
- DG
- 3.90%
- COST
- 3.01%
- WMT
- 3.00%
- SYY
- 2.08%
- KR
- 0.71%
营业利润率（TTM）
Target（TGT）的 营业利润率 为 5.90%，落在同业较高四分位。在融资成本和税项影响之前，日常经营从每一元销售额中留下的营业利润高于多数同业。
TGT
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
5.90%
同业组分布
- 最大值
- 7.49%
- TGT
- 5.90%
- 上四分位数
- 5.70%
- 中位数
- 4.12%
- 下四分位数
- 1.89%
- 最小值
- 1.10%
最大同业
- DG
- 6.81%
- TGT
- 5.90%
- CASY
- 5.35%
- WMT
- 4.99%
- SYY
- 4.85%
- COST
- 3.67%
- KR
- 3.22%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: TGT | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 26.41% | 15.25% |
| 总资产收益率（TTM） | 5.71% | 5.71% |
| 净利润率（TTM） | 4.08% | 2.44% |
| 营业利润率（TTM） | 5.90% | 4.12% |
| 毛利率（TTM） | 28.38% | 24.53% |
成长性
营收增长
Target（TGT）的营收同比增长为 -1.68%，落在同业较低四分位。收入端扩张慢于多数同业，可能反映需求转弱、份额流失或定价能力不足。
每股收益增长
Target（TGT）的每股收益同比增长为 -8.24%，大致处于同业常见区间。盈利端动能与行业典型水平相当。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: TGT | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -1.68% | 5.61% |
| 营收 3 年 CAGR | -1.34% | 5.09% |
| 每股收益同比增长 | -8.24% | -0.31% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 10.78% | 11.49% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Target（TGT）的 流动比率 为 0.99，落在行业流动性较紧的四分位。它的短期缓冲比多数同业更薄，但绝对安全程度仍要结合商业模式判断。
TGT
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
0.99
同业组分布
- 最大值
- 2.03
- 上四分位数
- 1.45
- 中位数
- 1.19
- 下四分位数
- 1.00
- TGT
- 0.99
- 最小值
- 0.68
最大同业
- SYY
- 1.28
- DG
- 1.21
- COST
- 1.07
- CASY
- 1.01
- TGT
- 0.99
- KR
- 0.79
- WMT
- 0.77
债务 / 权益（MRQ）
Target（TGT）的 债务权益比 为 1.07，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
TGT
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
1.07
同业组分布
- 最大值
- 3.73
- 上四分位数
- 1.90
- 中位数
- 1.26
- TGT
- 1.07
- 下四分位数
- 0.67
- 最小值
- 0.01
最大同业
- SYY
- 5.65
- KR
- 3.73
- DG
- 1.70
- TGT
- 1.07
- CASY
- 0.74
- WMT
- 0.70
- COST
- 0.60
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: TGT | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.99 | 1.19 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.07 | 1.26 |
| 净债务/EBITDA | 1.59 | 2.46 |
股息
股息率（TTM）
Target（TGT）的 股息率 为 2.75%，落在同业较高股息率四分位，同时仍处于行业正常区间内。相对股价，它提供的现金股息收入高于多数同业，但仍要看派息覆盖和可持续性。
TGT
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
2.75%
同业组分布
- TGT
- 2.75%
- 最大值
- 2.75%
- 上四分位数
- 1.87%
- 中位数
- 0.44%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- TGT
- 2.75%
- SYY
- 2.63%
- DG
- 1.87%
- KR
- 1.84%
- WMT
- 0.94%
- COST
- 0.57%
- CASY
- 0.30%
股息支付率（TTM）
Target（TGT）的 股息支付率 为 47.30%，高于行业常见派息带。更多盈利被用于分红，一旦利润走弱，缓冲空间会变窄。
TGT
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
47.30%
同业组分布
- 最大值
- 59.29%
- TGT
- 47.30%
- 上四分位数
- 29.94%
- 中位数
- 11.99%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- KR
- 80.12%
- SYY
- 59.29%
- TGT
- 47.30%
- WMT
- 34.96%
- DG
- 30.65%
- COST
- 27.01%
- CASY
- 11.90%
股息指标
| 指标 | 当前股票: TGT | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.75% | 0.44% |
| 股息支付率（TTM） | 47.30% | 11.99% |
估值
市盈率（TTM）
Target（TGT）的 市盈率 为 17.21，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
TGT
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
17.21
同业组分布
- 最大值
- 54.76
- 上四分位数
- 36.35
- 中位数
- 21.17
- TGT
- 17.21
- 下四分位数
- 15.77
- 最小值
- 11.99
最大同业
- COST
- 47.63
- CASY
- 39.82
- WMT
- 37.35
- KR
- 33.36
- SYY
- 22.51
- TGT
- 17.21
- DG
- 15.94
市销率（TTM）
Target（TGT）的 市销率 为 0.69，大致处在同业常见区间。市场对它的营收基础没有给出明显折价，也没有给出明显溢价。
TGT
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
0.69
同业组分布
- 最大值
- 1.59
- 上四分位数
- 0.90
- TGT
- 0.69
- 中位数
- 0.47
- 下四分位数
- 0.25
- 最小值
- 0.03
最大同业
- CASY
- 1.59
- COST
- 1.43
- WMT
- 1.11
- TGT
- 0.69
- DG
- 0.62
- SYY
- 0.46
- KR
- 0.24
市净率（MRQ）
Target（TGT）的 市净率 为 4.15，大致处在行业常见市净区间。市场没有明显把它的账面权益打折，也没有给出清晰溢价。
TGT
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
4.15
同业组分布
- 最大值
- 8.70
- 上四分位数
- 7.06
- TGT
- 4.15
- 中位数
- 4.15
- 下四分位数
- 2.32
- 最小值
- 0.93
最大同业
- COST
- 25.36
- SYY
- 14.71
- WMT
- 8.70
- CASY
- 7.06
- KR
- 6.24
- TGT
- 4.15
- DG
- 2.92
估值指标
| 指标 | 当前股票: TGT | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 17.21 | 21.17 |
| 市销率（TTM） | 0.69 | 0.47 |
| 市净率（MRQ） | 4.15 | 4.15 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 4.65% | 4.51% |