Southern Copper（SCCO）股票分析
这是对 Southern Copper（SCCO）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Materials 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | SCCO |
|---|---|
| 名称 | Southern Copper Corporation |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Materials |
| GICS 行业组 | Materials |
| GICS 行业 | Metals & Mining |
| GICS 子行业 | Copper |
| 市值 | 1,562.12 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1996年1月5日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: SCCO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 53.02% | 7.58% |
| 总回报率（3 年，年化） | 45.17% | 17.66% |
| 总回报率（5 年，年化） | 30.37% | 5.55% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: SCCO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 51.74% | 53.21% |
| Beta（5 年） | 1.15 | 1.01 |
| 最大回撤（5 年） | -43.07% | -58.44% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: SCCO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.94 | 0.08 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.39 | 0.11 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Southern Copper（SCCO）的 净资产收益率 为 52.88%，落在同业较高四分位。公司从每一元股东权益中赚到的利润高于多数同业，是一个较强的资本效率信号。
SCCO
Materials 行业组
52.88%
同业组分布
- 最大值
- 58.68%
- SCCO
- 52.88%
- 上四分位数
- 20.35%
- 中位数
- 7.56%
- 下四分位数
- -5.43%
- 最小值
- -41.32%
最大同业
- SCCO
- 52.88%
- NEM
- 27.26%
- BHP
- 24.00%
- AEM
- 22.97%
- RIO
- 19.31%
- LIN
- 18.40%
- FCX
- 14.76%
净利润率（TTM）
Southern Copper（SCCO）的 净利润率 为 37.16%，落在同业较高四分位。扣除经营成本、利息和税项之后，每一元销售额能留给股东的部分高于多数同业。
SCCO
Materials 行业组
37.16%
同业组分布
- 最大值
- 40.44%
- SCCO
- 37.16%
- 上四分位数
- 16.91%
- 中位数
- 4.50%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -22.98%
最大同业
- AEM
- 40.44%
- SCCO
- 37.16%
- NEM
- 34.73%
- LIN
- 20.44%
- RIO
- 19.59%
- BHP
- 16.73%
- FCX
- 11.39%
营业利润率（TTM）
Southern Copper（SCCO）的 营业利润率 为 59.94%，落在同业较高四分位。在融资成本和税项影响之前，日常经营从每一元销售额中留下的营业利润高于多数同业。
SCCO
Materials 行业组
59.94%
同业组分布
- 最大值
- 66.54%
- SCCO
- 59.94%
- 上四分位数
- 29.02%
- 中位数
- 12.77%
- 下四分位数
- 2.41%
- 最小值
- -29.20%
最大同业
- SCCO
- 59.94%
- AEM
- 58.11%
- NEM
- 49.99%
- BHP
- 43.34%
- FCX
- 33.40%
- LIN
- 28.12%
- RIO
- 28.05%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: SCCO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 52.88% | 7.56% |
| 总资产收益率（TTM） | 27.29% | 4.53% |
| 净利润率（TTM） | 37.16% | 4.50% |
| 营业利润率（TTM） | 59.94% | 12.77% |
| 毛利率（TTM） | 65.83% | 27.83% |
成长性
营收增长
Southern Copper（SCCO）的营收同比增长为 17.38%，大致处于同业常见区间。收入端动能与行业典型水平相当。
每股收益增长
Southern Copper（SCCO）的每股收益同比增长为 25.41%，大致处于同业常见区间。盈利端动能与行业典型水平相当。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: SCCO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 17.38% | 7.64% |
| 营收 3 年 CAGR | 10.13% | 0.46% |
| 每股收益同比增长 | 25.41% | -2.75% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 17.64% | 2.16% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Southern Copper（SCCO）的 流动比率 为 4.31，高于行业典型中段区间。流动性相对同业较宽松，但异常高的缓冲也可能意味着流动资产闲置或营运资本效率偏低。
SCCO
Materials 行业组
4.31
同业组分布
- 最大值
- 5.85
- SCCO
- 4.31
- 上四分位数
- 3.38
- 中位数
- 2.23
- 下四分位数
- 1.45
- 最小值
- 0.16
最大同业
- SCCO
- 4.31
- AEM
- 2.86
- NEM
- 2.45
- FCX
- 2.07
- BHP
- 1.89
- RIO
- 1.42
- LIN
- 0.88
债务 / 权益（MRQ）
Southern Copper（SCCO）的 债务权益比 为 0.63，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
SCCO
Materials 行业组
0.63
同业组分布
- 最大值
- 2.03
- 上四分位数
- 0.93
- SCCO
- 0.63
- 中位数
- 0.47
- 下四分位数
- 0.13
- 最小值
- 0.00
最大同业
- LIN
- 0.69
- SCCO
- 0.63
- BHP
- 0.50
- FCX
- 0.32
- RIO
- 0.32
- NEM
- 0.16
- AEM
- 0.01
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: SCCO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 4.31 | 2.23 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.63 | 0.47 |
| 净债务/EBITDA | 0.04 | 1.54 |
股息
股息率（TTM）
Southern Copper（SCCO）的 股息率 为 2.09%，落在同业较高股息率四分位，同时仍处于行业正常区间内。相对股价，它提供的现金股息收入高于多数同业，但仍要看派息覆盖和可持续性。
SCCO
Materials 行业组
2.09%
同业组分布
- 最大值
- 4.46%
- SCCO
- 2.09%
- 上四分位数
- 1.86%
- 中位数
- 0.43%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- RIO
- 5.53%
- BHP
- 2.22%
- SCCO
- 2.09%
- LIN
- 1.21%
- AEM
- 0.97%
- FCX
- 0.93%
- NEM
- 0.91%
股息支付率（TTM）
Southern Copper（SCCO）的 股息支付率 为 53.90%，高于行业常见派息带。更多盈利被用于分红，一旦利润走弱，缓冲空间会变窄。
SCCO
Materials 行业组
53.90%
同业组分布
- 最大值
- 87.47%
- SCCO
- 53.90%
- 上四分位数
- 40.42%
- 中位数
- 11.56%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- BHP
- 68.84%
- RIO
- 54.46%
- SCCO
- 53.90%
- LIN
- 40.03%
- FCX
- 29.56%
- AEM
- 14.54%
- NEM
- 11.95%
股息指标
| 指标 | 当前股票: SCCO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.09% | 0.43% |
| 股息支付率（TTM） | 53.90% | 11.56% |
估值
市盈率（TTM）
Southern Copper（SCCO）的 市盈率 为 24.60，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
SCCO
Materials 行业组
24.60
同业组分布
- 最大值
- 57.00
- 上四分位数
- 31.07
- SCCO
- 24.60
- 中位数
- 19.38
- 下四分位数
- 11.61
- 最小值
- 5.43
最大同业
- LIN
- 32.85
- FCX
- 32.11
- SCCO
- 24.60
- BHP
- 20.17
- AEM
- 14.88
- NEM
- 12.63
- RIO
- 11.30
市销率（TTM）
Southern Copper（SCCO）的 市销率 为 9.13，高于行业基准区间。按每一元 TTM 营收算，市场给出的定价相对同业明显偏贵。
SCCO
Materials 行业组
9.13
同业组分布
- SCCO
- 9.13
- 最大值
- 8.50
- 上四分位数
- 4.04
- 中位数
- 1.79
- 下四分位数
- 0.69
- 最小值
- 0.00
最大同业
- SCCO
- 9.13
- LIN
- 6.62
- AEM
- 6.06
- NEM
- 4.25
- FCX
- 3.62
- BHP
- 3.37
- RIO
- 2.20
市净率（MRQ）
Southern Copper（SCCO）的 市净率 为 11.56，高于行业基准区间。相对同业，投资者为每一元账面权益支付的价格明显偏高。
SCCO
Materials 行业组
11.56
同业组分布
- SCCO
- 11.56
- 最大值
- 6.69
- 上四分位数
- 3.43
- 中位数
- 2.07
- 下四分位数
- 1.25
- 最小值
- -0.27
最大同业
- SCCO
- 11.56
- LIN
- 6.00
- FCX
- 4.65
- BHP
- 3.88
- NEM
- 3.18
- AEM
- 3.08
- RIO
- 2.07
估值指标
| 指标 | 当前股票: SCCO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 24.60 | 19.38 |
| 市销率（TTM） | 9.13 | 1.79 |
| 市净率（MRQ） | 11.56 | 2.07 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.63% | 2.48% |