Cencora（COR）股票分析
这是对 Cencora（COR）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Health Care Equipment & Services 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | COR |
|---|---|
| 名称 | Cencora Inc. |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Health Care |
| GICS 行业组 | Health Care Equipment & Services |
| GICS 行业 | Health Care Providers & Services |
| GICS 子行业 | Health Care Distributors |
| 市值 | 636.52 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1995年4月4日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: COR | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -3.53% | 21.53% |
| 总回报率（3 年，年化） | 21.62% | 9.81% |
| 总回报率（5 年，年化） | 24.10% | -2.76% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: COR | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 31.90% | 50.93% |
| Beta（5 年） | 0.56 | 0.85 |
| 最大回撤（5 年） | -32.44% | -70.34% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: COR | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.24 | 0.34 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.30 | 0.54 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Cencora（COR）的 净资产收益率 为 129.01%，高于行业基准区间。股东权益被转化为利润的效率非常突出，但过高的 ROE 仍要对照杠杆、回购和权益基数大小来判断质量。
COR
Health Care Equipment & Services 行业组
129.01%
同业组分布
- COR
- 129.01%
- 最大值
- 47.61%
- 上四分位数
- 14.36%
- 中位数
- 5.45%
- 下四分位数
- -10.67%
- 最小值
- -47.01%
最大同业
- COR
- 129.01%
- ISRG
- 17.93%
- SYK
- 16.02%
- UNH
- 15.77%
- MDT
- 10.65%
- ABT
- 9.14%
- MCK
- --
净利润率（TTM）
Cencora（COR）的 净利润率 为 1.03%，大致处在同业常见区间。完整成本链条吃掉收入的比例，看起来接近该行业的正常水平。
COR
Health Care Equipment & Services 行业组
1.03%
同业组分布
- 最大值
- 29.35%
- 上四分位数
- 9.33%
- 中位数
- 2.18%
- COR
- 1.03%
- 下四分位数
- -6.29%
- 最小值
- -28.46%
最大同业
- ISRG
- 25.54%
- MDT
- 13.93%
- SYK
- 13.78%
- ABT
- 9.75%
- UNH
- 3.53%
- MCK
- 1.12%
- COR
- 1.03%
营业利润率（TTM）
Cencora（COR）的 营业利润率 为 1.27%，大致处在同业常见区间。核心业务的成本结构看起来接近该行业正常水平。
COR
Health Care Equipment & Services 行业组
1.27%
同业组分布
- 最大值
- 35.43%
- 上四分位数
- 14.14%
- 中位数
- 6.81%
- COR
- 1.27%
- 下四分位数
- -0.28%
- 最小值
- -16.29%
最大同业
- ISRG
- 33.29%
- SYK
- 22.96%
- MDT
- 19.33%
- ABT
- 11.66%
- UNH
- 5.82%
- MCK
- 1.48%
- COR
- 1.27%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: COR | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 129.01% | 5.45% |
| 总资产收益率（TTM） | 3.57% | 3.17% |
| 净利润率（TTM） | 1.03% | 2.18% |
| 营业利润率（TTM） | 1.27% | 6.81% |
| 毛利率（TTM） | 4.09% | 55.21% |
成长性
营收增长
Cencora（COR）本期没有可用的营收同比增长数据，因此跳过收入端动能的解读。
每股收益增长
Cencora（COR）的每股收益同比增长为 125.50%，高于行业基准区间。每股盈利的复合速度快于任何典型同业；不过基数偏低的年份会放大百分比，增速要和盈利的绝对水平一起看。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: COR | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -- | 11.55% |
| 营收 3 年 CAGR | -- | 10.83% |
| 每股收益同比增长 | 125.50% | 4.88% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 28.15% | 14.59% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Cencora（COR）的 流动比率 为 0.94，落在行业流动性较紧的四分位。它的短期缓冲比多数同业更薄，但绝对安全程度仍要结合商业模式判断。
COR
Health Care Equipment & Services 行业组
0.94
同业组分布
- 最大值
- 7.59
- 上四分位数
- 4.00
- 中位数
- 1.98
- 下四分位数
- 1.37
- COR
- 0.94
- 最小值
- 0.30
最大同业
- ISRG
- 3.33
- SYK
- 2.18
- MDT
- 2.07
- ABT
- 1.46
- COR
- 0.94
- MCK
- 0.90
- UNH
- 0.74
债务 / 权益（MRQ）
Cencora（COR）的 债务权益比 为 3.06，高于行业基准区间。相对股东权益，债务负担明显偏重，资产负债表更容易受到利率、再融资或盈利冲击影响。
COR
Health Care Equipment & Services 行业组
3.06
同业组分布
- COR
- 3.06
- 最大值
- 1.88
- 上四分位数
- 0.91
- 中位数
- 0.58
- 下四分位数
- 0.16
- 最小值
- 0.00
最大同业
- COR
- 3.06
- UNH
- 0.70
- SYK
- 0.66
- ABT
- 0.61
- MDT
- 0.55
- ISRG
- --
- MCK
- --
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: COR | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.94 | 1.98 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 3.06 | 0.58 |
| 净债务/EBITDA | 1.12 | 2.04 |
股息
股息率（TTM）
Cencora（COR）的 股息率 为 0.71%，高于整个行业区间。表面收益很高，但这种远超同业的股息率常来自股价下跌或派息风险，优先要检查分红安全性，而不是只看百分比。
COR
Health Care Equipment & Services 行业组
0.71%
同业组分布
- COR
- 0.71%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- MDT
- 2.72%
- UNH
- 2.29%
- ABT
- 2.22%
- SYK
- 1.05%
- COR
- 0.71%
- MCK
- 0.32%
- ISRG
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Cencora（COR）的 股息支付率 为 17.45%，高于其行业同业分布。股息消耗的报告盈利比例超过同业常态，盈利覆盖显得异常偏薄。
COR
Health Care Equipment & Services 行业组
17.45%
同业组分布
- COR
- 17.45%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- ABT
- 92.54%
- MDT
- 70.02%
- UNH
- 51.71%
- SYK
- 37.49%
- COR
- 17.45%
- MCK
- 8.77%
- ISRG
- 0.00%
股息指标
| 指标 | 当前股票: COR | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.71% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 17.45% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Cencora（COR）的 市盈率 为 18.58，落在行业较便宜的盈利倍数四分位。投资者为每一单位 TTM 盈利支付的价格，低于可比公司通常水平。
COR
Health Care Equipment & Services 行业组
18.58
同业组分布
- 最大值
- 80.41
- 上四分位数
- 47.62
- 中位数
- 29.93
- 下四分位数
- 21.19
- COR
- 18.58
- 最小值
- 4.21
最大同业
- ISRG
- 54.75
- ABT
- 41.02
- SYK
- 34.70
- MCK
- 27.36
- MDT
- 25.01
- UNH
- 22.50
- COR
- 18.58
市销率（TTM）
Cencora（COR）的 市销率 为 0.19，落在行业较低的销售估值四分位。它的收入基础相对同业定价更便宜，但最终仍要看利润率能否把收入转成利润。
COR
Health Care Equipment & Services 行业组
0.19
同业组分布
- 最大值
- 8.80
- 上四分位数
- 4.32
- 中位数
- 2.13
- 下四分位数
- 1.10
- COR
- 0.19
- 最小值
- 0.03
最大同业
- ISRG
- 13.82
- SYK
- 4.72
- ABT
- 3.95
- MDT
- 3.47
- UNH
- 0.78
- MCK
- 0.29
- COR
- 0.19
市净率（MRQ）
Cencora（COR）的 市净率 为 17.29，高于行业基准区间。相对同业，投资者为每一元账面权益支付的价格明显偏高。
COR
Health Care Equipment & Services 行业组
17.29
同业组分布
- COR
- 17.29
- 最大值
- 11.68
- 上四分位数
- 6.12
- 中位数
- 3.00
- 下四分位数
- 1.73
- 最小值
- -1.31
最大同业
- COR
- 17.29
- ISRG
- 9.82
- SYK
- 5.29
- ABT
- 3.73
- UNH
- 3.60
- MDT
- 2.59
- MCK
- -30.85
估值指标
| 指标 | 当前股票: COR | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 18.58 | 29.93 |
| 市销率（TTM） | 0.19 | 2.13 |
| 市净率（MRQ） | 17.29 | 3.00 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.81% | 3.50% |