终值利率因子（FVIF）计算器

2026年4月10日

利率

期数

终值利率因子（FVIF）1.6289

利率 5%、10 期，1 元增长至 1.6289 元。

终值利率因子（FVIF）告诉你 1 元在固定复利利率下，经过若干期后会增长到多少。它是时间价值计算里最基础的乘数之一：先算出这个因子，再乘以本金，就能得到未来价值。

使用上方计算器输入利率和期数，就可以快速得到 FVIF。下面则会继续说明它的公式、例子，以及它和其他时间价值因子之间的关系。

什么是 FVIF？

FVIF 表示 1 元在每期利率恒定为 $r$ 的情况下，经过 $n$ 期后会增长到多少。因为它是基于 1 元定义出来的，所以本质上是一个纯乘数：

\text{未来价值} = \text{FVIF}(r, n) \times \text{现值}

如果 FVIF 等于 1.6289，那么今天的 1,000 元在相同的复利条件下，未来就会变成 1,628.90 元。也就是说，FVIF 本身已经把复利过程压缩成了一个系数，剩下的只是乘法。

\text{FVIF}(r, n) = (1 + r)^{n}

其中：

直观地说，每一期余额都会乘上 $(1 + r)$ 。连续经过 $n$ 期之后，就相当于把这个因子连乘 $n$ 次，因此得到 $(1 + r)^{n}$ 。

在 7% 利率下经过 20 年，每 1 元几乎会增长到接近 4 元；在 10% 利率下经过 30 年，则会增长到 17 倍以上。利率越高、期限越长，复利的非线性放大效应就越明显。

FVIF 是其他时间价值因子的基础：

其中，PVIF 其实就是 FVIF 的倒数，而 FVIFA 则等于 FVIF 减 1 后再除以 $r$ 。四个因子都围绕同一个核心： $(1 + r)^{n}$ 。

如果你手里的利率是年利率，但复利频率是按月，那么有两种常见做法：

在时间价值计算里，最常见的错误之一，就是把年利率和月期数直接混在一起使用。

FVIF 是系数，表示 1 元会增长到多少；未来价值则是金额，也就是 FVIF 乘以本金。计算器显示的是系数，而真正的未来金额需要你再乘上自己的本金。

这种区分很有用，因为它能帮助你先比较不同方案的复利能力。只要利率和期限相同，不管本金大小如何，FVIF 都是一样的。

只适用于固定利率。 FVIF 假设每一期利率都相同。如果利率会变化，就需要把每一期的因子连乘起来： $(1 + r_1)(1 + r_2) \cdots (1 + r_n)$ 。
不考虑通胀。 FVIF 本身不调整通货膨胀。如果你想得到实际未来价值，应当使用扣除通胀后的实际利率。
只适用于单笔本金。 FVIF 用来衡量一次性投入的增长。如果你是每期持续投入，就应该使用 FVIFA。
不包含税费。 现实中的投资回报会受到税收、管理费和交易成本影响。FVIF 反映的是毛复利，净回报通常会更低。

FVIF 是每 1 元的增长系数，例如 1.6289；未来价值则是你最终拿到的金额，也就是 FVIF × 本金。计算器给出的是 FVIF，本金需要你自己代入。

可以，但利率和期数必须匹配。比如年利率 6%、按月复利时，利率应输入 0.5，也就是 6/12；如果期限是 10 年，期数就应输入 120，也就是 10 × 12。

不会。如果你想考虑通胀影响，可以先用名义利率减去预期通胀率，再把结果作为输入利率。比如名义利率 7%、预期通胀 2%，那么可用 5% 来估算实际购买力意义下的 FVIF。

因为复利本身就是指数增长。每一期产生的利息，在后续期间还会继续产生利息。利率越高、期限越长，这种雪球效应就越明显。

本质上是同一回事。复利公式 $FV = PV \times (1 + r)^{n}$ 中，FVIF 就是其中的 $(1 + r)^{n}$ 这一部分。