TEF与VZ：股票综合比较

更新于2025年7月9日

本文对TEF和VZ进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

VZ的市值（1,836.18亿USD）远超TEF的市值（298.53亿USD），表明VZ在体量上占据显著优势。

TEF（Beta 0.56）与VZ（Beta 0.38）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

TEF是以美国存托凭证（ADR）的形式在美国上市的外国公司，为美国投资者提供了投资其股票的便捷渠道。相较而言，VZ是一家在美国本土注册和交易的公司。

代码	TEF	VZ
公司名称	Telefónica, S.A.	Verizon Communications Inc.
国家	ES	US
板块	Communication Services	Communication Services
行业	Telecommunications Services	Telecommunications Services
首席执行官	Marc Thomas Murtra Millar	Hans E. Vestberg
价格	5.29USD	43.55USD
市值	298.53亿USD	1,836.18亿USD
贝塔值（波动性）	0.56	0.38
交易所	NYSE	NYSE
IPO日期	1987年6月12日	1983年11月21日
ADR	是	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 TEF 和 VZ 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

TEF 与 VZ：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

TEF

-10.32%

Telecommunications Services 行业

最大值: 36.08%
上四分位数: 16.39%
中位数: 6.66%
下四分位数: -5.80%
最小值: -26.90%

TEF 的净资产收益率（ROE）为负数 -10.32%。这说明公司正在为股东创造亏损。其原因可能是公司经营不善导致亏损，也可能是公司净资产为负（即资不抵债），这通常是财务困境的一个信号。

VZ

18.12%

Telecommunications Services 行业

最大值: 36.08%
上四分位数: 16.39%
中位数: 6.66%
下四分位数: -5.80%
最小值: -26.90%

VZ 的净资产收益率为 18.12%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

TEF 与 VZ：净资产收益率指标与 Telecommunications Services 行业基准的对比。

投入资本回报率

TEF

0.74%

Telecommunications Services 行业

最大值: 13.02%
上四分位数: 6.76%
中位数: 4.03%
下四分位数: 0.50%
最小值: -4.79%

TEF 的投入资本回报率为 0.74%，与 Telecommunications Services 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

VZ

6.55%

Telecommunications Services 行业

最大值: 13.02%
上四分位数: 6.76%
中位数: 4.03%
下四分位数: 0.50%
最小值: -4.79%

VZ 的投入资本回报率为 6.55%，与 Telecommunications Services 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

TEF 与 VZ：投入资本回报率指标与 Telecommunications Services 行业基准的对比。

净利润率

TEF

-4.67%

Telecommunications Services 行业

最大值: 20.59%
上四分位数: 10.07%
中位数: 3.00%
下四分位数: -4.53%
最小值: -18.76%

TEF 的净利润率为负数 -4.67%，表明公司目前处于净亏损状态，其总成本费用超过了营业收入。

VZ

13.14%

Telecommunications Services 行业

最大值: 20.59%
上四分位数: 10.07%
中位数: 3.00%
下四分位数: -4.53%
最小值: -18.76%

VZ 的净利润率为 13.14%，处于 Telecommunications Services 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

TEF 与 VZ：净利率指标与 Telecommunications Services 行业基准的对比。

营业利润率

TEF

6.09%

Telecommunications Services 行业

最大值: 37.46%
上四分位数: 22.75%
中位数: 10.32%
下四分位数: 0.62%
最小值: -16.66%

TEF 的营业利润率为 6.09%，在 Telecommunications Services 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

VZ

21.54%

Telecommunications Services 行业

最大值: 37.46%
上四分位数: 22.75%
中位数: 10.32%
下四分位数: 0.62%
最小值: -16.66%

VZ 的营业利润率为 21.54%，在 Telecommunications Services 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

TEF 与 VZ：营业利润率指标与 Telecommunications Services 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	TEF	VZ
净资产收益率 (TTM)	-10.32%	18.12%
资产回报率 (TTM)	-1.90%	4.68%
投入资本回报率 (TTM)	0.74%	6.55%
净利率 (TTM)	-4.67%	13.14%
营业利润率 (TTM)	6.09%	21.54%
毛利率 (TTM)	69.50%	59.88%

财务实力

流动比率

TEF

0.97

Telecommunications Services 行业

最大值: 2.27
上四分位数: 1.38
中位数: 0.96
下四分位数: 0.66
最小值: 0.36

TEF 的流动比率为 0.97，处于 Telecommunications Services 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

VZ

0.61

Telecommunications Services 行业

最大值: 2.27
上四分位数: 1.38
中位数: 0.96
下四分位数: 0.66
最小值: 0.36

VZ 的流动比率为 0.61，位于 Telecommunications Services 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

TEF 与 VZ：流动比率指标与 Telecommunications Services 行业基准的对比。

产权比率

TEF

0.40

Telecommunications Services 行业

最大值: 4.64
上四分位数: 2.32
中位数: 1.35
下四分位数: 0.63
最小值: 0.00

TEF 的产权比率为 0.40，位于 Telecommunications Services 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

VZ

1.67

Telecommunications Services 行业

最大值: 4.64
上四分位数: 2.32
中位数: 1.35
下四分位数: 0.63
最小值: 0.00

VZ 的产权比率为 1.67，与 Telecommunications Services 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

TEF 与 VZ：产权比率指标与 Telecommunications Services 行业基准的对比。

利息保障倍数

TEF

5.43

Telecommunications Services 行业

最大值: 8.83
上四分位数: 4.35
中位数: 2.26
下四分位数: 0.11
最小值: -1.74

TEF 的利息保障倍数为 5.43，位于 Telecommunications Services 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。

VZ

4.39

Telecommunications Services 行业

最大值: 8.83
上四分位数: 4.35
中位数: 2.26
下四分位数: 0.11
最小值: -1.74

VZ 的利息保障倍数为 4.39，位于 Telecommunications Services 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。

TEF 与 VZ：利息保障倍数指标与 Telecommunications Services 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	TEF	VZ
流动比率 (TTM)	0.97	0.61
速动比率 (TTM)	0.93	0.58
产权比率 (TTM)	0.40	1.67
资产负债率 (TTM)	0.08	0.44
净负债与EBITDA比率 (TTM)	0.06	3.44
利息保障倍数 (TTM)	5.43	4.39

成长性

以下图表比较了 TEF 和 VZ 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

TEF 与 VZ：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

TEF 与 VZ：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

TEF 与 VZ：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

TEF

6.15%

Telecommunications Services 行业

最大值: 128.28%
上四分位数: 6.07%
中位数: 1.86%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

TEF 的股息率为 6.15%，处于 Telecommunications Services 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

VZ

6.19%

Telecommunications Services 行业

最大值: 128.28%
上四分位数: 6.07%
中位数: 1.86%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

VZ 的股息率为 6.19%，处于 Telecommunications Services 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

TEF 与 VZ：股息率指标与 Telecommunications Services 行业基准的对比。

股息支付率

TEF

-86.15%

Telecommunications Services 行业

最大值: 146.49%
上四分位数: 63.59%
中位数: 29.65%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

TEF 的股息支付率为 -86.15%。这通常意味着公司在录得净亏损的情况下依然派发股息，可能预示着财务状况不稳定。

VZ

63.59%

Telecommunications Services 行业

最大值: 146.49%
上四分位数: 63.59%
中位数: 29.65%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

VZ 的股息支付率为 63.59%，处于 Telecommunications Services 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

TEF 与 VZ：股息支付率指标与 Telecommunications Services 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	TEF	VZ
股息率 (TTM)	6.15%	6.19%
股息支付率 (TTM)	-86.15%	63.59%

估值

市盈率

TEF

-13.62

Telecommunications Services 行业

最大值: 27.65
上四分位数: 20.70
中位数: 15.25
下四分位数: 10.05
最小值: 5.86

TEF 的市盈率（P/E）为负数 -13.62，这表明该公司处于净亏损状态。负市盈率在估值比较中不具备可靠的参考价值。

VZ

10.34

Telecommunications Services 行业

最大值: 27.65
上四分位数: 20.70
中位数: 15.25
下四分位数: 10.05
最小值: 5.86

VZ 的市盈率为 10.34，与 Telecommunications Services 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

TEF 与 VZ：市盈率指标与 Telecommunications Services 行业基准的对比。

预期市盈增长率

TEF

-3.11

Telecommunications Services 行业

最大值: 3.27
上四分位数: 2.93
中位数: 1.35
下四分位数: 0.64
最小值: 0.01

TEF 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -3.11。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。

VZ

2.81

Telecommunications Services 行业

最大值: 3.27
上四分位数: 2.93
中位数: 1.35
下四分位数: 0.64
最小值: 0.01

VZ 的预期市盈增长率为 2.81，处于 Telecommunications Services 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

TEF 与 VZ：预期市盈增长率指标与 Telecommunications Services 行业基准的对比。

市销率

TEF

0.64

Telecommunications Services 行业

最大值: 3.23
上四分位数: 1.83
中位数: 1.32
下四分位数: 0.83
最小值: 0.11

TEF 的市销率为 0.64，处于 Telecommunications Services 行业的后四分之一。这是一个积极的估值信号，表明其股价相对于它所产生的销售收入可能被低估，为投资者提供了潜在的价值发现机会。

VZ

1.36

Telecommunications Services 行业

最大值: 3.23
上四分位数: 1.83
中位数: 1.32
下四分位数: 0.83
最小值: 0.11

VZ 的市销率为 1.36，与 Telecommunications Services 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

TEF 与 VZ：市销率指标与 Telecommunications Services 行业基准的对比。

市净率

TEF

1.30

Telecommunications Services 行业

最大值: 4.39
上四分位数: 2.65
中位数: 1.82
下四分位数: 1.09
最小值: 0.29

TEF 的市净率为 1.30，处于 Telecommunications Services 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

VZ

1.83

Telecommunications Services 行业

最大值: 4.39
上四分位数: 2.65
中位数: 1.82
下四分位数: 1.09
最小值: 0.29

VZ 的市净率为 1.83，处于 Telecommunications Services 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

TEF 与 VZ：市净率指标与 Telecommunications Services 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	TEF	VZ
市盈率 (P/E, TTM)	-13.62	10.34
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	-3.11	2.81
市销率 (P/S, TTM)	0.64	1.36
市净率 (P/B, TTM)	1.30	1.83
市现率 (P/FCF, TTM)	5.31	9.10
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	2.13	7.27
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	0.65	2.58