SWK vs. URI：Stanley Black & Decker 与 United Rentals 股票对比
Stanley Black & Decker（SWK）和United Rentals（URI）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Stanley Black & Decker（SWK）和 United Rentals（URI）同属 Capital Goods 行业组，但 SWK 归类于 Machinery，而 URI 归类于 Trading Companies & Distributors。
| 资料项 | SWK | URI |
|---|---|---|
| 名称 | Stanley Black & Decker Inc. | United Rentals Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Machinery | Trading Companies & Distributors |
| GICS 子行业 | Industrial Machinery & Supplies & Components | Trading Companies & Distributors |
| 市值 | 170.78 亿 USD | 653.57 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年3月17日 | 1997年12月18日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | SWK | URI |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 83.07% | 35.39% |
| 总回报率（3 年，年化） | 17.07% | 38.68% |
| 总回报率（5 年，年化） | -5.19% | 24.76% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | SWK | URI |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 38.68% | 44.71% |
| Beta（5 年） | 1.10 | 1.81 |
| 最大回撤（5 年） | -68.03% | -39.76% |
| 平均成交量（3 个月） | 167.09 万 | 49.68 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | SWK | URI |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 2.04 | 0.70 |
| 索提诺比率（1 年） | 3.57 | 1.16 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
United Rentals（URI）的 净资产收益率 为 30.56%，处于行业前四分位；Stanley Black & Decker（SWK）为 9.44%，更接近同业常见水平——URI 的资本效率更强。
SWK
Capital Goods 行业组
9.44%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- SWK
- 9.44%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
URI
Capital Goods 行业组
30.56%
- 最大值
- 40.55%
- URI
- 30.56%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
United Rentals（URI，16.33%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Stanley Black & Decker（SWK，5.53%），后者大致是行业典型比例。
SWK
Capital Goods 行业组
5.53%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- SWK
- 5.53%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
URI
Capital Goods 行业组
16.33%
- 最大值
- 27.47%
- URI
- 16.33%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
United Rentals（URI，29.21%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Stanley Black & Decker（SWK，8.71%），后者的经营效率大致与行业持平。
SWK
Capital Goods 行业组
8.71%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- SWK
- 8.71%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
URI
Capital Goods 行业组
29.21%
- 最大值
- 36.60%
- URI
- 29.21%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | SWK | URI |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 9.44% | 30.56% |
| 总资产收益率（TTM） | 3.48% | 9.14% |
| 净利润率（TTM） | 5.53% | 16.33% |
| 营业利润率（TTM） | 8.71% | 29.21% |
| 毛利率（TTM） | 32.16% | 39.19% |
成长性
营收增长
United Rentals（URI）的 营收同比增长 为 4.91%，接近同业常见水平；Stanley Black & Decker（SWK）为 -1.53%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
Stanley Black & Decker（SWK）的 每股收益同比增长 为 35.90%，处于行业前四分位；United Rentals（URI）为 -0.21%，更接近同业常见水平——SWK 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | SWK | URI |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -1.53% | 4.91% |
| 营收 3 年 CAGR | -3.71% | 11.41% |
| 每股收益同比增长 | 35.90% | -0.21% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -26.81% | 9.20% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Stanley Black & Decker（SWK）和 United Rentals（URI）的 流动比率 分别为 1.42 和 0.80，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。
SWK
Capital Goods 行业组
1.42
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- SWK
- 1.42
- 最小值
- 0.36
URI
Capital Goods 行业组
0.80
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- URI
- 0.80
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
Stanley Black & Decker（SWK）的 债务权益比 为 0.58，接近行业中位区间；United Rentals（URI）为 1.64，处于行业高杠杆四分位。
SWK
Capital Goods 行业组
0.58
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- SWK
- 0.58
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
URI
Capital Goods 行业组
1.64
- 最大值
- 2.33
- URI
- 1.64
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | SWK | URI |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.42 | 0.80 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.58 | 1.64 |
| 净债务/EBITDA | 2.69 | 3.12 |
股息
股息率（TTM）
United Rentals（URI）的 股息率 为 0.74%，处于行业常见水平；Stanley Black & Decker（SWK）为 2.89%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。
SWK
Capital Goods 行业组
2.89%
- SWK
- 2.89%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
URI
Capital Goods 行业组
0.74%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- URI
- 0.74%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
United Rentals（URI）的 股息支付率 为 16.95%，处于行业典型派息带；而 Stanley Black & Decker（SWK）为 59.68%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
SWK
Capital Goods 行业组
59.68%
- 最大值
- 67.39%
- SWK
- 59.68%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
URI
Capital Goods 行业组
16.95%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- URI
- 16.95%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | SWK | URI |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.89% | 0.74% |
| 股息支付率（TTM） | 59.68% | 16.95% |
估值
市盈率（TTM）
Stanley Black & Decker（SWK）和 United Rentals（URI）的 市盈率 分别为 20.58 和 23.24，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
SWK
Capital Goods 行业组
20.58
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- SWK
- 20.58
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
URI
Capital Goods 行业组
23.24
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- URI
- 23.24
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
在 市销率 上，Stanley Black & Decker（SWK，1.12）和 United Rentals（URI，3.74）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
SWK
Capital Goods 行业组
1.12
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- SWK
- 1.12
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
URI
Capital Goods 行业组
3.74
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- URI
- 3.74
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
Stanley Black & Decker（SWK，1.93）的 市净率 与行业大致持平，United Rentals（URI，6.75）则带有高于同业的溢价——URI 按资产看更贵。
SWK
Capital Goods 行业组
1.93
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- SWK
- 1.93
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
URI
Capital Goods 行业组
6.75
- 最大值
- 9.66
- URI
- 6.75
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | SWK | URI |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 20.58 | 23.24 |
| 市销率（TTM） | 1.12 | 3.74 |
| 市净率（MRQ） | 1.93 | 6.75 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 11.37% | 3.24% |