SOFI与UPST：股票综合比较

更新于2025年6月24日

本文对SOFI和UPST进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务状况、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

SOFI的市值（169.78亿USD）显著高于UPST的（56.20亿USD），显示出其在公司规模上的明显领先地位。

SOFI（Beta 1.83）与UPST（Beta 2.30）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

代码	SOFI	UPST
公司名称	SoFi Technologies, Inc.	Upstart Holdings, Inc.
国家	US	US
板块	Financial Services	Financial Services
行业	Financial - Credit Services	Financial - Credit Services
首席执行官	Mr. Anthony J. Noto	Mr. David J. Girouard
价格	15.36 USD	59.07 USD
市值	169.78 亿 USD	56.20 亿 USD
贝塔值（波动性）	1.83	2.30
交易所	NASDAQ	NASDAQ
IPO日期	2021年1月4日	2020年12月16日
ADR	否	否

历史表现

下图展示了SOFI和UPST过去一年的历史表现，假设初始投资均为1万美元，以比较其投资回报表现。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

盈利能力

净资产收益率

SOFI

7.64%

Financial - Credit Services 行业

最大值: 34.05%
上四分位数: 19.45%
中位数: 11.90%
下四分位数: 5.95%
最小值: -10.63%

SOFI 的净资产收益率为 7.64%，与 Financial - Credit Services 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

UPST

-10.63%

Financial - Credit Services 行业

最大值: 34.05%
上四分位数: 19.45%
中位数: 11.90%
下四分位数: 5.95%
最小值: -10.63%

UPST 的净资产收益率（ROE）为负数 -10.63%。这说明公司正在为股东创造亏损。其原因可能是公司经营不善导致亏损，也可能是公司净资产为负（即资不抵债），这通常是财务困境的一个信号。

SOFI 与 UPST：净资产收益率指标与 Financial - Credit Services 行业基准的对比。

投入资本回报率

SOFI

1.81%

Financial - Credit Services 行业

最大值: 43.98%
上四分位数: 24.84%
中位数: 8.71%
下四分位数: 2.00%
最小值: -16.20%

在 Financial - Credit Services 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

UPST

-4.85%

Financial - Credit Services 行业

最大值: 43.98%
上四分位数: 24.84%
中位数: 8.71%
下四分位数: 2.00%
最小值: -16.20%

在 Financial - Credit Services 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

SOFI 与 UPST：投入资本回报率指标与 Financial - Credit Services 行业基准的对比。

净利润率

SOFI

17.36%

Financial - Credit Services 行业

最大值: 54.97%
上四分位数: 28.54%
中位数: 13.95%
下四分位数: 7.52%
最小值: -16.70%

SOFI 的净利润率为 17.36%，处于 Financial - Credit Services 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

UPST

-9.21%

Financial - Credit Services 行业

最大值: 54.97%
上四分位数: 28.54%
中位数: 13.95%
下四分位数: 7.52%
最小值: -16.70%

UPST 的净利润率为负数 -9.21%，表明公司目前处于净亏损状态，其总成本费用超过了营业收入。

SOFI 与 UPST：净利率指标与 Financial - Credit Services 行业基准的对比。

营业利润率

SOFI

11.33%

Financial - Credit Services 行业

最大值: 77.26%
上四分位数: 47.78%
中位数: 24.15%
下四分位数: 8.74%
最小值: -14.94%

SOFI 的营业利润率为 11.33%，在 Financial - Credit Services 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

UPST

-14.94%

Financial - Credit Services 行业

最大值: 77.26%
上四分位数: 47.78%
中位数: 24.15%
下四分位数: 8.74%
最小值: -14.94%

UPST 的营业利润率为负数 -14.94%。这标志着公司在核心经营层面已经亏损，其主营业务的成本和费用超过了收入。

SOFI 与 UPST：营业利润率指标与 Financial - Credit Services 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	SOFI	UPST
净资产收益率 (TTM)	7.64%	-10.63%
资产回报率 (TTM)	1.28%	-2.89%
投入资本回报率 (TTM)	1.81%	-4.85%
净利率 (TTM)	17.36%	-9.21%
营业利润率 (TTM)	11.33%	-14.94%
毛利率 (TTM)	97.15%	99.03%

财务状况

流动比率

SOFI

Financial - Credit Services 行业

最大值: 9.02
上四分位数: 4.32
中位数: 2.45
下四分位数: 1.06
最小值: 0.15

对于 Financial - Credit Services 行业的公司而言，流动比率通常不被视作衡量短期偿债能力的核心指标。

UPST

4.06

Financial - Credit Services 行业

最大值: 9.02
上四分位数: 4.32
中位数: 2.45
下四分位数: 1.06
最小值: 0.15

对于 Financial - Credit Services 行业的公司而言，流动比率通常不被视作衡量短期偿债能力的核心指标。

SOFI 与 UPST：流动比率指标与 Financial - Credit Services 行业基准的对比。

产权比率

SOFI

0.47

Financial - Credit Services 行业

最大值: 3.11
上四分位数: 2.17
中位数: 1.11
下四分位数: 0.53
最小值: 0.00

SOFI 的产权比率为 0.47，位于 Financial - Credit Services 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

UPST

2.04

Financial - Credit Services 行业

最大值: 3.11
上四分位数: 2.17
中位数: 1.11
下四分位数: 0.53
最小值: 0.00

UPST 的产权比率为 2.04，与 Financial - Credit Services 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

SOFI 与 UPST：产权比率指标与 Financial - Credit Services 行业基准的对比。

利息保障倍数

SOFI

0.29

Financial - Credit Services 行业

最大值: 12.83
上四分位数: 6.98
中位数: 1.74
下四分位数: 0.34
最小值: -7.77

在 Financial - Credit Services 行业，利息保障倍数通常不被视为评估公司偿债能力的核心指标。

UPST

-2.43

Financial - Credit Services 行业

最大值: 12.83
上四分位数: 6.98
中位数: 1.74
下四分位数: 0.34
最小值: -7.77

在 Financial - Credit Services 行业，利息保障倍数通常不被视为评估公司偿债能力的核心指标。

SOFI 与 UPST：利息保障倍数指标与 Financial - Credit Services 行业基准的对比。

财务状况概览

股票代码	SOFI	UPST
流动比率 (TTM)	--	4.06
速动比率 (TTM)	--	4.06
产权比率 (TTM)	0.47	2.04
资产负债率 (TTM)	0.08	0.60
净负债与EBITDA比率 (TTM)	2.69	-13.68
利息保障倍数 (TTM)	0.29	-2.43

成长性

以下图表比较了 SOFI 和 UPST 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率 (YoY)

SOFI 与 UPST：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率 (YoY)

SOFI 与 UPST：年度每股收益 (EPS) 同比增长率对比。

自由现金流同比增长率 (YoY)

SOFI 与 UPST：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

SOFI

0.00%

Financial - Credit Services 行业

最大值: 14.51%
上四分位数: 4.53%
中位数: 0.95%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

SOFI 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

UPST

0.00%

Financial - Credit Services 行业

最大值: 14.51%
上四分位数: 4.53%
中位数: 0.95%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

UPST 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

SOFI 与 UPST：股息率指标与 Financial - Credit Services 行业基准的对比。

股息支付率

SOFI

0.00%

Financial - Credit Services 行业

最大值: 169.58%
上四分位数: 40.96%
中位数: 15.77%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

SOFI 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

UPST

0.00%

Financial - Credit Services 行业

最大值: 169.58%
上四分位数: 40.96%
中位数: 15.77%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

UPST 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

SOFI 与 UPST：股息支付率指标与 Financial - Credit Services 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	SOFI	UPST
股息率 (TTM)	0.00%	0.00%
股息支付率 (TTM)	0.00%	0.00%

估值

市盈率

SOFI

35.01

Financial - Credit Services 行业

最大值: 46.96
上四分位数: 24.64
中位数: 10.93
下四分位数: 8.04
最小值: 1.15

SOFI 的市盈率为 35.01，位列 Financial - Credit Services 行业前25%。这种高估值意味着市场对其未来增长寄予厚望，但同时也带来了风险：如果未来的盈利无法达到预期，股价可能面临较大的回调压力。

UPST

-83.83

Financial - Credit Services 行业

最大值: 46.96
上四分位数: 24.64
中位数: 10.93
下四分位数: 8.04
最小值: 1.15

UPST 的市盈率（P/E）为负数 -83.83，这表明该公司处于净亏损状态。负市盈率在估值比较中不具备可靠的参考价值。

SOFI 与 UPST：市盈率指标与 Financial - Credit Services 行业基准的对比。

预期市盈增长率

SOFI

0.54

Financial - Credit Services 行业

最大值: 2.14
上四分位数: 1.31
中位数: 0.76
下四分位数: 0.48
最小值: 0.03

SOFI 的预期市盈增长率为 0.54，处于 Financial - Credit Services 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

UPST

-2.25

Financial - Credit Services 行业

最大值: 2.14
上四分位数: 1.31
中位数: 0.76
下四分位数: 0.48
最小值: 0.03

UPST 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -2.25。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。

SOFI 与 UPST：预期市盈增长率指标与 Financial - Credit Services 行业基准的对比。

市销率

SOFI

6.12

Financial - Credit Services 行业

最大值: 3.80
上四分位数: 2.74
中位数: 1.43
下四分位数: 0.75
最小值: 0.28

在 Financial - Credit Services 行业，市销率（P/S Ratio）通常不被视为一项核心估值指标。

UPST

7.79

Financial - Credit Services 行业

最大值: 3.80
上四分位数: 2.74
中位数: 1.43
下四分位数: 0.75
最小值: 0.28

在 Financial - Credit Services 行业，市销率（P/S Ratio）通常不被视为一项核心估值指标。

SOFI 与 UPST：市销率指标与 Financial - Credit Services 行业基准的对比。

市净率

SOFI

2.53

Financial - Credit Services 行业

最大值: 3.55
上四分位数: 2.50
中位数: 1.14
下四分位数: 0.80
最小值: 0.07

SOFI 的市净率为 2.53，处于 Financial - Credit Services 行业的前25%。这意味着其股价远高于公司的账面价值，其估值的合理性高度依赖于公司未来能否利用其资产创造出超额回报，否则可能面临估值回调的风险。

UPST

8.23

Financial - Credit Services 行业

最大值: 3.55
上四分位数: 2.50
中位数: 1.14
下四分位数: 0.80
最小值: 0.07

UPST 的市净率为 8.23，极高，远超 Financial - Credit Services 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。

SOFI 与 UPST：市净率指标与 Financial - Credit Services 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	SOFI	UPST
市盈率 (P/E, TTM)	35.01	-83.83
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	0.54	-2.25
市销率 (P/S, TTM)	6.12	7.79
市净率 (P/B, TTM)	2.53	8.23
市现率 (P/FCF, TTM)	-8.40	53.11
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	46.08	-112.68
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	6.50	8.87