RCL与VIPS：股票综合对比

更新于2025年10月5日

本文对RCL和VIPS进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

RCL是标准的美国国内上市公司，而VIPS则以美国存托凭证（ADR）的形式交易，为美国投资者提供了投资这家外国上市公司的便捷途径。

代码	RCL	VIPS
公司名称	Royal Caribbean Cruises Ltd.	Vipshop Holdings Limited
国家	United States	China
GICS板块	Consumer Discretionary	Consumer Discretionary
GICS行业	Hotels, Restaurants & Leisure	Broadline Retail
市值	853.05亿 USD	100.08亿 USD
交易所	NYSE	NYSE
上市日期	1993年4月28日	2012年3月23日
证券类型	Common Stock	ADR

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 RCL和VIPS 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。数据已根据股息和股票拆分进行调整。

RCL与VIPS：过去一年内，$10,000投资回报对比。

历史表现概览

代码	RCL	VIPS
5日价格回报率	-3.88%	6.34%
13周价格回报率	-6.11%	35.42%
26周价格回报率	52.87%	29.46%
52周价格回报率	79.50%	17.34%
月初至今价格回报率	-2.95%	3.36%
年初至今价格回报率	36.14%	50.71%
10日平均成交量	167.36万	276.27万
3个月平均成交量	222.14万	284.34万
3个月每日回报波动率	30.21%	29.15%
贝塔系数	1.96	0.76

盈利能力

净资产收益率 (TTM)

RCL

45.41%

Hotels, Restaurants & Leisure 行业

最大值: 84.03%
上四分位数: 40.12%
中位数: 17.38%
下四分位数: 7.45%
最小值: -33.94%

RCL 的净资产收益率为 45.41%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

VIPS

17.61%

Broadline Retail 行业

最大值: 47.53%
上四分位数: 31.20%
中位数: 16.63%
下四分位数: 10.81%
最小值: -7.57%

VIPS 的净资产收益率为 17.61%，与 Broadline Retail 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

RCL 与 VIPS：净资产收益率 (TTM)指标分别与其所属的 Hotels, Restaurants & Leisure 及 Broadline Retail 行业基准的对比。

净利润率 (TTM)

RCL

20.97%

Hotels, Restaurants & Leisure 行业

最大值: 25.61%
上四分位数: 14.65%
中位数: 8.66%
下四分位数: 3.36%
最小值: -9.83%

RCL 的净利润率为 20.97%，处于 Hotels, Restaurants & Leisure 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

VIPS

6.53%

Broadline Retail 行业

最大值: 24.63%
上四分位数: 12.77%
中位数: 8.63%
下四分位数: 4.50%
最小值: -1.62%

VIPS 的净利润率为 6.53%，处于 Broadline Retail 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

RCL 与 VIPS：净利润率 (TTM)指标分别与其所属的 Hotels, Restaurants & Leisure 及 Broadline Retail 行业基准的对比。

营业利润率 (TTM)

RCL

23.69%

Hotels, Restaurants & Leisure 行业

最大值: 45.80%
上四分位数: 22.44%
中位数: 14.98%
下四分位数: 6.59%
最小值: -15.28%

RCL 的营业利润率为 23.69%，位于 Hotels, Restaurants & Leisure 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

VIPS

7.65%

Broadline Retail 行业

最大值: 27.48%
上四分位数: 17.60%
中位数: 10.82%
下四分位数: 7.76%
最小值: -6.73%

VIPS 的营业利润率为 7.65%，处于 Broadline Retail 行业的后25%。这反映出其核心业务的盈利能力较弱，原因可能在于运营效率不高，或是在定价方面承受着较大的竞争压力。

RCL 与 VIPS：营业利润率 (TTM)指标分别与其所属的 Hotels, Restaurants & Leisure 及 Broadline Retail 行业基准的对比。

盈利能力概览

代码	RCL	VIPS
净资产收益率 (TTM)	45.41%	17.61%
资产回报率 (TTM)	9.60%	9.47%
净利润率 (TTM)	20.97%	6.53%
营业利润率 (TTM)	23.69%	7.65%
毛利率 (TTM)	50.06%	23.33%

财务实力

流动比率 (MRQ)

RCL

0.23

Hotels, Restaurants & Leisure 行业

最大值: 2.73
上四分位数: 1.63
中位数: 1.12
下四分位数: 0.73
最小值: 0.18

RCL 的流动比率为 0.23，位于 Hotels, Restaurants & Leisure 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

VIPS

1.26

Broadline Retail 行业

最大值: 3.54
上四分位数: 2.42
中位数: 1.38
下四分位数: 1.20
最小值: 0.69

VIPS 的流动比率为 1.26，处于 Broadline Retail 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

RCL 与 VIPS：流动比率 (MRQ)指标分别与其所属的 Hotels, Restaurants & Leisure 及 Broadline Retail 行业基准的对比。

产权比率 (MRQ)

RCL

2.07

Hotels, Restaurants & Leisure 行业

最大值: 11.29
上四分位数: 4.71
中位数: 1.65
下四分位数: 0.27
最小值: 0.00

RCL 的产权比率为 2.07，与 Hotels, Restaurants & Leisure 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

VIPS

0.17

Broadline Retail 行业

最大值: 2.01
上四分位数: 1.31
中位数: 0.72
下四分位数: 0.32
最小值: 0.00

VIPS 的产权比率为 0.17，位于 Broadline Retail 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

RCL 与 VIPS：产权比率 (MRQ)指标分别与其所属的 Hotels, Restaurants & Leisure 及 Broadline Retail 行业基准的对比。

利息保障倍数 (TTM)

RCL

4.40

Hotels, Restaurants & Leisure 行业

最大值: 21.72
上四分位数: 11.40
中位数: 4.02
下四分位数: 1.19
最小值: -11.84

RCL 的利息保障倍数为 4.40，处于 Hotels, Restaurants & Leisure 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

VIPS

150.47

Broadline Retail 行业

最大值: 37.34
上四分位数: 21.16
中位数: 8.60
下四分位数: 3.22
最小值: -19.29

VIPS 的利息保障倍数为 150.47，表现优异，远超 Broadline Retail 行业的通常范围。这反映了公司拥有卓越的债务偿付能力，可能源于其强劲的盈利表现，或是审慎的债务管理策略。

RCL 与 VIPS：利息保障倍数 (TTM)指标分别与其所属的 Hotels, Restaurants & Leisure 及 Broadline Retail 行业基准的对比。

财务实力概览

代码	RCL	VIPS
流动比率 (MRQ)	0.23	1.26
速动比率 (MRQ)	0.13	1.11
产权比率 (MRQ)	2.07	0.17
利息保障倍数 (TTM)	4.40	150.47

成长性

营收增长

RCL与VIPS的营收增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

每股收益增长

RCL与VIPS的每股收益增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

股息

股息率 (TTM)

RCL

0.53%

Hotels, Restaurants & Leisure 行业

最大值: 6.81%
上四分位数: 2.73%
中位数: 0.74%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

RCL 的股息率为 0.53%，与 Hotels, Restaurants & Leisure 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

VIPS

0.00%

Broadline Retail 行业

最大值: 4.06%
上四分位数: 2.07%
中位数: 0.37%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

VIPS 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

RCL 与 VIPS：股息率 (TTM)指标分别与其所属的 Hotels, Restaurants & Leisure 及 Broadline Retail 行业基准的对比。

股息支付率 (TTM)

RCL

18.26%

Hotels, Restaurants & Leisure 行业

最大值: 128.39%
上四分位数: 61.60%
中位数: 21.91%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

RCL 的股息支付率为 18.26%，处于 Hotels, Restaurants & Leisure 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

VIPS

0.00%

Broadline Retail 行业

最大值: 114.82%
上四分位数: 62.39%
中位数: 28.55%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

VIPS 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

RCL 与 VIPS：股息支付率 (TTM)指标分别与其所属的 Hotels, Restaurants & Leisure 及 Broadline Retail 行业基准的对比。

股息概览

代码	RCL	VIPS
股息率 (TTM)	0.53%	0.00%
股息支付率 (TTM)	18.26%	0.00%

估值

市盈率 (TTM)

RCL

23.73

Hotels, Restaurants & Leisure 行业

最大值: 56.96
上四分位数: 33.82
中位数: 21.30
下四分位数: 15.75
最小值: 6.06

RCL 的市盈率为 23.73，与 Hotels, Restaurants & Leisure 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

VIPS

10.35

Broadline Retail 行业

最大值: 62.76
上四分位数: 32.50
中位数: 17.65
下四分位数: 12.08
最小值: 6.87

VIPS 的市盈率为 10.35，位于 Broadline Retail 行业的后25%。这是一个值得关注的积极迹象，因为它可能表明公司的价值相对于其盈利能力被市场低估，或为投资者提供了一个具吸引力的潜在买入点。

RCL 与 VIPS：市盈率 (TTM)指标分别与其所属的 Hotels, Restaurants & Leisure 及 Broadline Retail 行业基准的对比。

市销率 (TTM)

RCL

4.98

Hotels, Restaurants & Leisure 行业

最大值: 7.19
上四分位数: 3.99
中位数: 1.93
下四分位数: 1.26
最小值: 0.17

RCL 的市销率为 4.98，位于 Hotels, Restaurants & Leisure 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

VIPS

0.68

Broadline Retail 行业

最大值: 5.19
上四分位数: 3.25
中位数: 2.13
下四分位数: 1.01
最小值: 0.21

VIPS 的市销率为 0.68，处于 Broadline Retail 行业的后四分之一。这是一个积极的估值信号，表明其股价相对于它所产生的销售收入可能被低估，为投资者提供了潜在的价值发现机会。

RCL 与 VIPS：市销率 (TTM)指标分别与其所属的 Hotels, Restaurants & Leisure 及 Broadline Retail 行业基准的对比。

市净率 (MRQ)

RCL

9.27

Hotels, Restaurants & Leisure 行业

最大值: 24.89
上四分位数: 11.60
中位数: 4.91
下四分位数: 2.29
最小值: 0.37

RCL 的市净率为 9.27，处于 Hotels, Restaurants & Leisure 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

VIPS

1.40

Broadline Retail 行业

最大值: 8.81
上四分位数: 5.19
中位数: 3.42
下四分位数: 1.75
最小值: 0.73

VIPS 的市净率为 1.40，位于 Broadline Retail 行业的后25%。对于价值投资者而言，这通常是一个积极信号，因为它意味着股价可能低于其资产的内在价值，为投资提供了潜在的“安全边际”。

RCL 与 VIPS：市净率 (MRQ)指标分别与其所属的 Hotels, Restaurants & Leisure 及 Broadline Retail 行业基准的对比。

估值概览

代码	RCL	VIPS
市盈率 (TTM)	23.73	10.35
市销率 (TTM)	4.98	0.68
市净率 (MRQ)	9.27	1.40
价格与自由现金流比率 (TTM)	23.84	--