QCOM与SAP：股票综合比较
更新于本文对QCOM和SAP进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。
公司概况
SAP的市值（3,552.38亿USD）远超QCOM的市值（1,679.17亿USD），表明SAP在体量上占据显著优势。
QCOM（Beta 1.26）与SAP（Beta 0.94）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。
SAP通过美国存托凭证（ADR）的方式供美国投资者交易，使其可以直接投资这家外国公司的业务。而QCOM是一家纯粹的美国本土公司。
| 代码 | QCOM | SAP |
|---|---|---|
| 公司名称 | QUALCOMM Incorporated | Sap Se |
| 国家 | US | DE |
| 板块 | Technology | Technology |
| 行业 | Semiconductors | Software - Application |
| 首席执行官 | Cristiano Renno Amon | Christian Klein |
| 价格 | 152.93USD | 304.51USD |
| 市值 | 1,679.17亿USD | 3,552.38亿USD |
| 贝塔值（波动性） | 1.26 | 0.94 |
| 交易所 | NASDAQ | NYSE |
| IPO日期 | 1991年12月13日 | 1995年9月18日 |
| ADR | 否 | 是 |
历史表现
此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 QCOM 和 SAP 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。
数据已根据股息和股票拆分进行调整。
盈利能力
净资产收益率
QCOM
41.84%
Semiconductors 行业
- 最大值
- 41.84%
- 上四分位数
- 15.81%
- 中位数
- 6.31%
- 下四分位数
- -5.54%
- 最小值
- -30.12%
QCOM 的净资产收益率为 41.84%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。
SAP
13.18%
Software - Application 行业
- 最大值
- 59.01%
- 上四分位数
- 17.85%
- 中位数
- 4.73%
- 下四分位数
- -10.56%
- 最小值
- -52.94%
SAP 的净资产收益率为 13.18%，与 Software - Application 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。
投入资本回报率
QCOM
23.22%
Semiconductors 行业
- 最大值
- 30.91%
- 上四分位数
- 11.34%
- 中位数
- 4.08%
- 下四分位数
- -2.17%
- 最小值
- -19.59%
QCOM 的投入资本回报率为 23.22%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。
SAP
11.46%
Software - Application 行业
- 最大值
- 35.07%
- 上四分位数
- 9.72%
- 中位数
- 0.76%
- 下四分位数
- -8.68%
- 最小值
- -34.12%
SAP 的投入资本回报率为 11.46%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。
净利润率
QCOM
26.11%
Semiconductors 行业
- 最大值
- 51.69%
- 上四分位数
- 19.67%
- 中位数
- 8.56%
- 下四分位数
- -5.44%
- 最小值
- -38.60%
QCOM 的净利润率为 26.11%，处于 Semiconductors 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。
SAP
16.31%
Software - Application 行业
- 最大值
- 48.14%
- 上四分位数
- 16.07%
- 中位数
- 1.83%
- 下四分位数
- -9.60%
- 最小值
- -45.64%
SAP 的净利润率为 16.31%，处于 Software - Application 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。
营业利润率
QCOM
27.32%
Semiconductors 行业
- 最大值
- 58.03%
- 上四分位数
- 22.12%
- 中位数
- 8.40%
- 下四分位数
- -3.73%
- 最小值
- -36.14%
QCOM 的营业利润率为 27.32%，位于 Semiconductors 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。
SAP
25.56%
Software - Application 行业
- 最大值
- 51.67%
- 上四分位数
- 15.35%
- 中位数
- 1.79%
- 下四分位数
- -12.42%
- 最小值
- -45.17%
SAP 的营业利润率为 25.56%，位于 Software - Application 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。
盈利能力概览
| 股票代码 | QCOM | SAP |
|---|---|---|
| 净资产收益率 (TTM) | 41.84% | 13.18% |
| 资产回报率 (TTM) | 19.94% | 7.58% |
| 投入资本回报率 (TTM) | 23.22% | 11.46% |
| 净利率 (TTM) | 26.11% | 16.31% |
| 营业利润率 (TTM) | 27.32% | 25.56% |
| 毛利率 (TTM) | 55.68% | 73.46% |
财务实力
流动比率
QCOM
2.73
Semiconductors 行业
- 最大值
- 9.10
- 上四分位数
- 5.23
- 中位数
- 3.09
- 下四分位数
- 2.49
- 最小值
- 1.02
QCOM 的流动比率为 2.73，处于 Semiconductors 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
SAP
1.17
Software - Application 行业
- 最大值
- 5.09
- 上四分位数
- 2.84
- 中位数
- 1.70
- 下四分位数
- 1.12
- 最小值
- 0.04
SAP 的流动比率为 1.17，处于 Software - Application 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
产权比率
QCOM
0.53
Semiconductors 行业
- 最大值
- 0.97
- 上四分位数
- 0.46
- 中位数
- 0.21
- 下四分位数
- 0.05
- 最小值
- 0.00
QCOM 的产权比率为 0.53，处于 Semiconductors 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。
SAP
--
Software - Application 行业
- 最大值
- 1.85
- 上四分位数
- 0.77
- 中位数
- 0.18
- 下四分位数
- 0.05
- 最小值
- 0.00
SAP 的产权比率数据暂缺。
利息保障倍数
QCOM
22.61
Semiconductors 行业
- 最大值
- 36.25
- 上四分位数
- 29.12
- 中位数
- 7.01
- 下四分位数
- -1.22
- 最小值
- -18.18
QCOM 的利息保障倍数为 22.61，处于 Semiconductors 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。
SAP
8.41
Software - Application 行业
- 最大值
- 39.23
- 上四分位数
- 8.55
- 中位数
- 1.48
- 下四分位数
- -14.59
- 最小值
- -39.97
SAP 的利息保障倍数为 8.41，处于 Software - Application 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。
财务实力概览
| 股票代码 | QCOM | SAP |
|---|---|---|
| 流动比率 (TTM) | 2.73 | 1.17 |
| 速动比率 (TTM) | 2.08 | 1.17 |
| 产权比率 (TTM) | 0.53 | -- |
| 资产负债率 (TTM) | 0.26 | -- |
| 净负债与EBITDA比率 (TTM) | 0.56 | -1.04 |
| 利息保障倍数 (TTM) | 22.61 | 8.41 |
成长性
以下图表比较了 QCOM 和 SAP 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。
营收同比增长率
每股收益同比增长率
自由现金流同比增长率
股息
股息率
QCOM
2.25%
Semiconductors 行业
- 最大值
- 6.48%
- 上四分位数
- 0.93%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
QCOM 的股息率为 2.25%，处于 Semiconductors 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。
SAP
1.75%
Software - Application 行业
- 最大值
- 3.66%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SAP 的股息率为 1.75%，处于 Software - Application 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。
股息支付率
QCOM
34.21%
Semiconductors 行业
- 最大值
- 204.29%
- 上四分位数
- 31.85%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
QCOM 的股息支付率为 34.21%，位于 Semiconductors 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。
SAP
44.75%
Software - Application 行业
- 最大值
- 81.09%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SAP 的股息支付率为 44.75%，位于 Software - Application 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。
股息概览
| 股票代码 | QCOM | SAP |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 2.25% | 1.75% |
| 股息支付率 (TTM) | 34.21% | 44.75% |
估值
市盈率
QCOM
15.29
Semiconductors 行业
- 最大值
- 86.15
- 上四分位数
- 47.38
- 中位数
- 27.87
- 下四分位数
- 18.89
- 最小值
- 4.73
QCOM 的市盈率为 15.29，位于 Semiconductors 行业的后25%。这是一个值得关注的积极迹象，因为它可能表明公司的价值相对于其盈利能力被市场低估，或为投资者提供了一个具吸引力的潜在买入点。
SAP
52.92
Software - Application 行业
- 最大值
- 194.31
- 上四分位数
- 98.56
- 中位数
- 51.87
- 下四分位数
- 22.76
- 最小值
- 1.02
SAP 的市盈率为 52.92，与 Software - Application 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。
预期市盈增长率
QCOM
3.49
Semiconductors 行业
- 最大值
- 4.73
- 上四分位数
- 2.80
- 中位数
- 1.11
- 下四分位数
- 0.68
- 最小值
- 0.01
在 Semiconductors 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。
SAP
2.71
Software - Application 行业
- 最大值
- 15.44
- 上四分位数
- 6.57
- 中位数
- 2.78
- 下四分位数
- 0.55
- 最小值
- 0.00
SAP 的预期市盈增长率为 2.71，处于 Software - Application 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。
市销率
QCOM
3.97
Semiconductors 行业
- 最大值
- 21.96
- 上四分位数
- 10.21
- 中位数
- 4.45
- 下四分位数
- 2.32
- 最小值
- 0.48
QCOM 的市销率为 3.97，与 Semiconductors 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。
SAP
8.63
Software - Application 行业
- 最大值
- 23.49
- 上四分位数
- 11.14
- 中位数
- 5.62
- 下四分位数
- 2.84
- 最小值
- 0.33
SAP 的市销率为 8.63，与 Software - Application 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。
市净率
QCOM
6.09
Semiconductors 行业
- 最大值
- 13.12
- 上四分位数
- 6.49
- 中位数
- 3.31
- 下四分位数
- 1.74
- 最小值
- 0.23
QCOM 的市净率为 6.09，处于 Semiconductors 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。
SAP
6.64
Software - Application 行业
- 最大值
- 21.03
- 上四分位数
- 10.49
- 中位数
- 6.36
- 下四分位数
- 2.89
- 最小值
- 0.12
对于 Software - Application 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。
估值概览
| 股票代码 | QCOM | SAP |
|---|---|---|
| 市盈率 (P/E, TTM) | 15.29 | 52.92 |
| 预期市盈增长率 (PEG, TTM) | 3.49 | 2.71 |
| 市销率 (P/S, TTM) | 3.97 | 8.63 |
| 市净率 (P/B, TTM) | 6.09 | 6.64 |
| 市现率 (P/FCF, TTM) | 14.34 | 55.48 |
| 企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM) | 13.20 | 26.76 |
| 企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM) | 4.15 | 8.31 |