PONY与TT：股票综合对比

更新于2025年8月18日

本文对PONY和TT进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

PONY以美国存托凭证（ADR）的形式交易，为美国投资者提供了投资其在海外上市股票的便捷方式。相比之下，TT是标准的美国国内上市公司。

代码	PONY	TT
公司名称	Pony AI Inc.	Trane Technologies plc
国家	China	Ireland
GICS板块	Information Technology	Industrials
GICS行业	Software	Building Products
市值	54.72亿 USD	967.65亿 USD
交易所	NasdaqGS	NYSE
上市日期	2024年11月27日	1980年3月17日
证券类型	ADR	Common Stock

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 PONY和TT 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。数据已根据股息和股票拆分进行调整。

PONY与TT：过去一年内，$10,000投资回报对比。

历史表现概览

代码	PONY	TT
5日价格回报率	3.08%	1.58%
13周价格回报率	-23.27%	4.50%
26周价格回报率	16.76%	21.57%
52周价格回报率	--	30.63%
月初至今价格回报率	14.58%	-0.73%
年初至今价格回报率	7.32%	17.74%
10日平均成交量	751.17万	126.42万
3个月平均成交量	1,234.00万	138.65万
3个月每日回报波动率	123.46%	24.51%
贝塔系数	2.66	1.14

盈利能力

净资产收益率 (TTM)

PONY

-44.40%

Software 行业

最大值: 59.01%
上四分位数: 21.98%
中位数: 7.15%
下四分位数: -11.12%
最小值: -51.24%

PONY 的净资产收益率（ROE）为负数 -44.40%。这说明公司正在为股东创造亏损。其原因可能是公司经营不善导致亏损，也可能是公司净资产为负（即资不抵债），这通常是财务困境的一个信号。

TT

37.61%

Building Products 行业

最大值: 48.58%
上四分位数: 27.65%
中位数: 16.01%
下四分位数: 8.81%
最小值: -6.66%

TT 的净资产收益率为 37.61%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

PONY 与 TT：净资产收益率 (TTM)指标分别与其所属的 Software 及 Building Products 行业基准的对比。

净利润率 (TTM)

PONY

-496.43%

Software 行业

最大值: 48.14%
上四分位数: 18.23%
中位数: 5.60%
下四分位数: -9.22%
最小值: -49.36%

PONY 的净利润率为负数 -496.43%，表明公司目前处于净亏损状态，其总成本费用超过了营业收入。

TT

13.76%

Building Products 行业

最大值: 26.11%
上四分位数: 15.09%
中位数: 9.48%
下四分位数: 5.16%
最小值: -3.43%

TT 的净利润率为 13.76%，处于 Building Products 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

PONY 与 TT：净利润率 (TTM)指标分别与其所属的 Software 及 Building Products 行业基准的对比。

营业利润率 (TTM)

PONY

-556.87%

Software 行业

最大值: 57.34%
上四分位数: 20.60%
中位数: 7.84%
下四分位数: -8.72%
最小值: -51.37%

PONY 的营业利润率为负数 -556.87%。这标志着公司在核心经营层面已经亏损，其主营业务的成本和费用超过了收入。

TT

18.39%

Building Products 行业

最大值: 26.67%
上四分位数: 18.75%
中位数: 14.89%
下四分位数: 8.70%
最小值: -1.00%

TT 的营业利润率为 18.39%，在 Building Products 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

PONY 与 TT：营业利润率 (TTM)指标分别与其所属的 Software 及 Building Products 行业基准的对比。

盈利能力概览

代码	PONY	TT
净资产收益率 (TTM)	-44.40%	37.61%
资产回报率 (TTM)	-40.68%	13.90%
净利润率 (TTM)	-496.43%	13.76%
营业利润率 (TTM)	-556.87%	18.39%
毛利率 (TTM)	21.97%	36.26%

财务实力

流动比率 (MRQ)

PONY

15.86

Software 行业

最大值: 3.83
上四分位数: 2.31
中位数: 1.45
下四分位数: 1.03
最小值: 0.24

PONY 的流动比率高达 15.86，显著超出 Software 行业的普遍范围。这表明公司拥有极强的短期偿债能力，不过，极高的比率有时也可能意味着资产利用效率有待提升。

TT

1.10

Building Products 行业

最大值: 2.87
上四分位数: 2.03
中位数: 1.60
下四分位数: 1.32
最小值: 0.88

TT 的流动比率为 1.10，位于 Building Products 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

PONY 与 TT：流动比率 (MRQ)指标分别与其所属的 Software 及 Building Products 行业基准的对比。

产权比率 (MRQ)

PONY

0.00

Software 行业

最大值: 2.14
上四分位数: 0.90
中位数: 0.29
下四分位数: 0.00
最小值: 0.00

PONY 的产权比率为 0.00，与 Software 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

TT

0.59

Building Products 行业

最大值: 1.64
上四分位数: 1.02
中位数: 0.66
下四分位数: 0.32
最小值: 0.00

TT 的产权比率为 0.59，与 Building Products 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

PONY 与 TT：产权比率 (MRQ)指标分别与其所属的 Software 及 Building Products 行业基准的对比。

利息保障倍数 (TTM)

PONY

Software 行业

最大值: 67.02
上四分位数: 19.86
中位数: 0.70
下四分位数: -12.50
最小值: -53.00

PONY 的利息保障倍数数据目前不可用。

TT

15.31

Building Products 行业

最大值: 72.12
上四分位数: 34.39
中位数: 15.31
下四分位数: 6.06
最小值: 0.85

TT 的利息保障倍数为 15.31，处于 Building Products 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

PONY 与 TT：利息保障倍数 (TTM)指标分别与其所属的 Software 及 Building Products 行业基准的对比。

财务实力概览

代码	PONY	TT
流动比率 (MRQ)	15.86	1.10
速动比率 (MRQ)	14.62	0.76
产权比率 (MRQ)	0.00	0.59
利息保障倍数 (TTM)	--	15.31

成长性

营收增长

PONY与TT的营收增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

每股收益增长

PONY与TT的每股收益增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

股息

股息率 (TTM)

PONY

0.00%

Software 行业

最大值: 0.08%
上四分位数: 0.03%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

PONY 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

TT

0.83%

Building Products 行业

最大值: 2.56%
上四分位数: 1.94%
中位数: 1.04%
下四分位数: 0.66%
最小值: 0.00%

TT 的股息率为 0.83%，与 Building Products 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

PONY 与 TT：股息率 (TTM)指标分别与其所属的 Software 及 Building Products 行业基准的对比。

股息支付率 (TTM)

PONY

0.00%

Software 行业

最大值: 1.32%
上四分位数: 0.53%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

PONY 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

TT

27.94%

Building Products 行业

最大值: 157.36%
上四分位数: 77.74%
中位数: 29.49%
下四分位数: 16.25%
最小值: 0.00%

TT 的股息支付率为 27.94%，处于 Building Products 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

PONY 与 TT：股息支付率 (TTM)指标分别与其所属的 Software 及 Building Products 行业基准的对比。

股息概览

代码	PONY	TT
股息率 (TTM)	0.00%	0.83%
股息支付率 (TTM)	0.00%	27.94%

估值

市盈率 (TTM)

PONY

Software 行业

最大值: 149.35
上四分位数: 100.21
中位数: 47.97
下四分位数: 26.77
最小值: 11.68

我们目前未能获取 PONY 的市盈率（P/E）数据。

TT

33.85

Building Products 行业

最大值: 66.79
上四分位数: 37.37
中位数: 21.86
下四分位数: 17.57
最小值: 9.70

TT 的市盈率为 33.85，与 Building Products 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

PONY 与 TT：市盈率 (TTM)指标分别与其所属的 Software 及 Building Products 行业基准的对比。

市销率 (TTM)

PONY

67.78

Software 行业

最大值: 25.24
上四分位数: 13.52
中位数: 8.15
下四分位数: 4.87
最小值: 0.98

PONY 的市销率为 67.78，远超 Software 行业的普遍范围。这反映出市场对其销售额给予了极高的溢价，其估值已计入了非常乐观的增长预期，因此伴随着较高的风险。

TT

4.66

Building Products 行业

最大值: 6.40
上四分位数: 3.25
中位数: 1.65
下四分位数: 1.11
最小值: 0.34

TT 的市销率为 4.66，位于 Building Products 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

PONY 与 TT：市销率 (TTM)指标分别与其所属的 Software 及 Building Products 行业基准的对比。

市净率 (MRQ)

PONY

3.43

Software 行业

最大值: 30.95
上四分位数: 14.91
中位数: 7.75
下四分位数: 3.60
最小值: 0.38

PONY 的市净率为 3.43，位于 Software 行业的后25%。对于价值投资者而言，这通常是一个积极信号，因为它意味着股价可能低于其资产的内在价值，为投资提供了潜在的“安全边际”。

TT

12.45

Building Products 行业

最大值: 13.31
上四分位数: 6.85
中位数: 3.20
下四分位数: 1.71
最小值: 0.73

TT 的市净率为 12.45，处于 Building Products 行业的前25%。这意味着其股价远高于公司的账面价值，其估值的合理性高度依赖于公司未来能否利用其资产创造出超额回报，否则可能面临估值回调的风险。

PONY 与 TT：市净率 (MRQ)指标分别与其所属的 Software 及 Building Products 行业基准的对比。

估值概览

代码	PONY	TT
市盈率 (TTM)	--	33.85
市销率 (TTM)	67.78	4.66
市净率 (MRQ)	3.43	12.45
价格与自由现金流比率 (TTM)	--	34.38