PM与TSM：股票综合对比
更新于本文对PM和TSM进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。
公司概况
PM是标准的美国国内上市公司，而TSM则以美国存托凭证（ADR）的形式交易，为美国投资者提供了投资这家外国上市公司的便捷途径。
| 代码 | PM | TSM |
|---|---|---|
| 公司名称 | Philip Morris International Inc. | Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited |
| 国家 | United States | Taiwan |
| GICS板块 | Consumer Staples | Information Technology |
| GICS行业 | Tobacco | Semiconductors & Semiconductor Equipment |
| 市值 | 2,690.57亿 USD | 11,856.39亿 USD |
| 交易所 | NYSE | NYSE |
| 上市日期 | 2008年3月17日 | 1997年10月9日 |
| 证券类型 | Common Stock | ADR |
历史表现
此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 PM和TSM 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。数据已根据股息和股票拆分进行调整。
历史表现概览
| 代码 | PM | TSM |
|---|---|---|
| 5日价格回报率 | 4.59% | -3.40% |
| 13周价格回报率 | -0.18% | 14.65% |
| 26周价格回报率 | 15.87% | 4.13% |
| 52周价格回报率 | 45.93% | 17.52% |
| 月初至今价格回报率 | 5.36% | -2.16% |
| 年初至今价格回报率 | 43.62% | 5.58% |
| 10日平均成交量 | 433.62万 | 3,752.99万 |
| 3个月平均成交量 | 579.78万 | 3,470.94万 |
| 3个月每日回报波动率 | 25.38% | 26.30% |
| 贝塔系数 | 0.50 | 1.28 |
盈利能力
净资产收益率 (TTM)
PM
575.44%
Tobacco 行业
- 最大值
- 49.48%
- 上四分位数
- 49.48%
- 中位数
- 7.92%
- 下四分位数
- 5.28%
- 最小值
- 4.04%
PM 的净资产收益率为 575.44%，在 Tobacco 行业中异常之高。这体现了公司利用股东资本创造利润的卓越能力，但投资者也需注意，极高的 ROE 有时也可能是由过高的财务杠杆（即高负债）所驱动的，这会增加风险。
TSM
33.51%
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业
- 最大值
- 52.74%
- 上四分位数
- 23.49%
- 中位数
- 11.60%
- 下四分位数
- 3.23%
- 最小值
- -20.69%
TSM 的净资产收益率为 33.51%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。
净利润率 (TTM)
PM
21.08%
Tobacco 行业
- 最大值
- 21.36%
- 上四分位数
- 18.49%
- 中位数
- 11.05%
- 下四分位数
- 6.80%
- 最小值
- 5.37%
PM 的净利润率为 21.08%，处于 Tobacco 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。
TSM
42.92%
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业
- 最大值
- 44.17%
- 上四分位数
- 22.38%
- 中位数
- 11.95%
- 下四分位数
- 3.21%
- 最小值
- -25.16%
TSM 的净利润率为 42.92%，处于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。
营业利润率 (TTM)
PM
36.28%
Tobacco 行业
- 最大值
- 14.35%
- 上四分位数
- 12.68%
- 中位数
- 11.00%
- 下四分位数
- 10.58%
- 最小值
- 10.58%
PM 的营业利润率为 36.28%，表现极其出色，远高于 Tobacco 行业的普遍范围。这体现了公司在核心业务管理上拥有卓越的效率，可能得益于其强大的市场定价能力或出色的成本控制体系。
TSM
48.71%
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业
- 最大值
- 58.03%
- 上四分位数
- 27.84%
- 中位数
- 12.45%
- 下四分位数
- 5.15%
- 最小值
- -28.61%
TSM 的营业利润率为 48.71%，位于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。
盈利能力概览
| 代码 | PM | TSM |
|---|---|---|
| 净资产收益率 (TTM) | 575.44% | 33.51% |
| 资产回报率 (TTM) | 12.56% | 21.63% |
| 净利润率 (TTM) | 21.08% | 42.92% |
| 营业利润率 (TTM) | 36.28% | 48.71% |
| 毛利率 (TTM) | 66.46% | 58.58% |
财务实力
流动比率 (MRQ)
PM
0.83
Tobacco 行业
- 最大值
- 3.20
- 上四分位数
- 1.83
- 中位数
- 0.83
- 下四分位数
- 0.72
- 最小值
- 0.57
PM 的流动比率为 0.83，处于 Tobacco 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
TSM
2.37
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业
- 最大值
- 8.42
- 上四分位数
- 4.70
- 中位数
- 2.75
- 下四分位数
- 2.07
- 最小值
- 1.04
TSM 的流动比率为 2.37，处于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
产权比率 (MRQ)
PM
186.08
Tobacco 行业
- 最大值
- 2.19
- 上四分位数
- 2.19
- 中位数
- 0.74
- 下四分位数
- 0.26
- 最小值
- 0.01
PM 的产权比率高达 186.08，远超 Tobacco 行业的正常水平。这反映出公司在资金上高度依赖债务，这种激进的策略在可能放大股东回报的同时，也显著加剧了其财务风险。
TSM
0.21
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业
- 最大值
- 1.09
- 上四分位数
- 0.45
- 中位数
- 0.22
- 下四分位数
- 0.01
- 最小值
- 0.00
TSM 的产权比率为 0.21，与 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。
利息保障倍数 (TTM)
PM
11.67
Tobacco 行业
- 最大值
- 36.48
- 上四分位数
- 28.54
- 中位数
- 7.02
- 下四分位数
- 6.32
- 最小值
- -11.45
PM 的利息保障倍数为 11.67，处于 Tobacco 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。
TSM
8.32
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业
- 最大值
- 174.00
- 上四分位数
- 81.10
- 中位数
- 27.22
- 下四分位数
- 7.28
- 最小值
- -4.26
TSM 的利息保障倍数为 8.32，处于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。
财务实力概览
| 代码 | PM | TSM |
|---|---|---|
| 流动比率 (MRQ) | 0.83 | 2.37 |
| 速动比率 (MRQ) | 0.83 | 2.15 |
| 产权比率 (MRQ) | 186.08 | 0.21 |
| 利息保障倍数 (TTM) | 11.67 | 8.32 |
成长性
营收增长
每股收益增长
股息
股息率 (TTM)
PM
3.10%
Tobacco 行业
- 最大值
- 6.71%
- 上四分位数
- 6.06%
- 中位数
- 5.48%
- 下四分位数
- 3.91%
- 最小值
- 3.27%
PM 的股息率为 3.10%，低于 Tobacco 行业的普遍范围。这通常意味着股东的回报更多地来源于股价上涨带来的资本增值，而非股息收入。
TSM
1.35%
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业
- 最大值
- 4.16%
- 上四分位数
- 1.78%
- 中位数
- 0.74%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TSM 的股息率为 1.35%，与 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。
股息支付率 (TTM)
PM
70.92%
Tobacco 行业
- 最大值
- 77.64%
- 上四分位数
- 76.55%
- 中位数
- 50.14%
- 下四分位数
- 47.08%
- 最小值
- 42.39%
PM 的股息支付率为 70.92%，处于 Tobacco 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。
TSM
28.42%
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业
- 最大值
- 196.12%
- 上四分位数
- 87.72%
- 中位数
- 26.57%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TSM 的股息支付率为 28.42%，处于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。
股息概览
| 代码 | PM | TSM |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 3.10% | 1.35% |
| 股息支付率 (TTM) | 70.92% | 28.42% |
估值
市盈率 (TTM)
PM
32.70
Tobacco 行业
- 最大值
- 42.16
- 上四分位数
- 36.45
- 中位数
- 20.93
- 下四分位数
- 10.52
- 最小值
- 9.15
PM 的市盈率为 32.70，与 Tobacco 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。
TSM
21.05
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业
- 最大值
- 109.37
- 上四分位数
- 57.11
- 中位数
- 28.95
- 下四分位数
- 22.13
- 最小值
- 11.14
TSM 的市盈率为 21.05，位于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业的后25%。这是一个值得关注的积极迹象，因为它可能表明公司的价值相对于其盈利能力被市场低估，或为投资者提供了一个具吸引力的潜在买入点。
市销率 (TTM)
PM
6.89
Tobacco 行业
- 最大值
- 10.48
- 上四分位数
- 5.39
- 中位数
- 3.32
- 下四分位数
- 1.54
- 最小值
- 0.59
PM 的市销率为 6.89，位于 Tobacco 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。
TSM
9.04
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业
- 最大值
- 16.09
- 上四分位数
- 10.10
- 中位数
- 4.82
- 下四分位数
- 2.60
- 最小值
- 0.93
TSM 的市销率为 9.04，与 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。
市净率 (MRQ)
PM
1,368.86
Tobacco 行业
- 最大值
- 4.76
- 上四分位数
- 4.76
- 中位数
- 2.18
- 下四分位数
- 1.70
- 最小值
- 1.06
PM 的市净率为 1,368.86，极高，远超 Tobacco 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。
TSM
6.00
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业
- 最大值
- 13.56
- 上四分位数
- 6.75
- 中位数
- 3.68
- 下四分位数
- 1.89
- 最小值
- 0.60
TSM 的市净率为 6.00，处于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。
估值概览
| 代码 | PM | TSM |
|---|---|---|
| 市盈率 (TTM) | 32.70 | 21.05 |
| 市销率 (TTM) | 6.89 | 9.04 |
| 市净率 (MRQ) | 1,368.86 | 6.00 |
| 价格与自由现金流比率 (TTM) | 27.63 | 32.90 |