NVS与ORCL：股票综合对比

更新于2025年8月23日

本文对NVS和ORCL进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

NVS以美国存托凭证（ADR）的形式交易，为美国投资者提供了投资其在海外上市股票的便捷方式。相比之下，ORCL是标准的美国国内上市公司。

代码	NVS	ORCL
公司名称	Novartis AG	Oracle Corporation
国家	Switzerland	United States
GICS板块	Health Care	Information Technology
GICS行业	Pharmaceuticals	Software
市值	2,463.41亿 USD	6,602.44亿 USD
交易所	NYSE	NYSE
上市日期	1996年11月7日	1986年3月12日
证券类型	ADR	Common Stock

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 NVS和ORCL 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。数据已根据股息和股票拆分进行调整。

NVS与ORCL：过去一年内，$10,000投资回报对比。

历史表现概览

代码	NVS	ORCL
5日价格回报率	3.47%	-4.04%
13周价格回报率	11.69%	47.24%
26周价格回报率	4.09%	35.20%
52周价格回报率	9.24%	70.43%
月初至今价格回报率	7.12%	-7.37%
年初至今价格回报率	13.75%	41.06%
10日平均成交量	288.95万	1,101.39万
3个月平均成交量	336.15万	1,185.32万
3个月每日回报波动率	17.00%	43.02%
贝塔系数	0.08	1.51

盈利能力

净资产收益率 (TTM)

NVS

32.56%

Pharmaceuticals 行业

最大值: 38.59%
上四分位数: 19.84%
中位数: 11.90%
下四分位数: 5.63%
最小值: -9.96%

NVS 的净资产收益率为 32.56%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

ORCL

80.61%

Software 行业

最大值: 59.01%
上四分位数: 21.98%
中位数: 7.15%
下四分位数: -11.12%
最小值: -51.24%

ORCL 的净资产收益率为 80.61%，在 Software 行业中异常之高。这体现了公司利用股东资本创造利润的卓越能力，但投资者也需注意，极高的 ROE 有时也可能是由过高的财务杠杆（即高负债）所驱动的，这会增加风险。

NVS 与 ORCL：净资产收益率 (TTM)指标分别与其所属的 Pharmaceuticals 及 Software 行业基准的对比。

净利润率 (TTM)

NVS

24.90%

Pharmaceuticals 行业

最大值: 34.51%
上四分位数: 17.73%
中位数: 12.12%
下四分位数: 5.99%
最小值: -7.73%

NVS 的净利润率为 24.90%，处于 Pharmaceuticals 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

ORCL

21.68%

Software 行业

最大值: 48.14%
上四分位数: 18.23%
中位数: 5.60%
下四分位数: -9.22%
最小值: -49.36%

ORCL 的净利润率为 21.68%，处于 Software 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

NVS 与 ORCL：净利润率 (TTM)指标分别与其所属的 Pharmaceuticals 及 Software 行业基准的对比。

营业利润率 (TTM)

NVS

30.03%

Pharmaceuticals 行业

最大值: 41.53%
上四分位数: 23.00%
中位数: 16.24%
下四分位数: 9.24%
最小值: -6.94%

NVS 的营业利润率为 30.03%，位于 Pharmaceuticals 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

ORCL

30.80%

Software 行业

最大值: 57.34%
上四分位数: 20.60%
中位数: 7.84%
下四分位数: -8.72%
最小值: -51.37%

ORCL 的营业利润率为 30.80%，位于 Software 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

NVS 与 ORCL：营业利润率 (TTM)指标分别与其所属的 Pharmaceuticals 及 Software 行业基准的对比。

盈利能力概览

代码	NVS	ORCL
净资产收益率 (TTM)	32.56%	80.61%
资产回报率 (TTM)	13.32%	8.00%
净利润率 (TTM)	24.90%	21.68%
营业利润率 (TTM)	30.03%	30.80%
毛利率 (TTM)	76.12%	70.51%

财务实力

流动比率 (MRQ)

NVS

0.82

Pharmaceuticals 行业

最大值: 4.49
上四分位数: 2.77
中位数: 1.74
下四分位数: 1.26
最小值: 0.11

NVS 的流动比率为 0.82，位于 Pharmaceuticals 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

ORCL

0.75

Software 行业

最大值: 3.83
上四分位数: 2.31
中位数: 1.45
下四分位数: 1.03
最小值: 0.24

ORCL 的流动比率为 0.75，位于 Software 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

NVS 与 ORCL：流动比率 (MRQ)指标分别与其所属的 Pharmaceuticals 及 Software 行业基准的对比。

产权比率 (MRQ)

NVS

0.77

Pharmaceuticals 行业

最大值: 2.44
上四分位数: 1.07
中位数: 0.42
下四分位数: 0.11
最小值: 0.00

NVS 的产权比率为 0.77，与 Pharmaceuticals 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

ORCL

4.53

Software 行业

最大值: 2.14
上四分位数: 0.90
中位数: 0.29
下四分位数: 0.00
最小值: 0.00

ORCL 的产权比率高达 4.53，远超 Software 行业的正常水平。这反映出公司在资金上高度依赖债务，这种激进的策略在可能放大股东回报的同时，也显著加剧了其财务风险。

NVS 与 ORCL：产权比率 (MRQ)指标分别与其所属的 Pharmaceuticals 及 Software 行业基准的对比。

利息保障倍数 (TTM)

NVS

22.55

Pharmaceuticals 行业

最大值: 103.95
上四分位数: 44.18
中位数: 9.83
下四分位数: 2.82
最小值: -42.71

NVS 的利息保障倍数为 22.55，处于 Pharmaceuticals 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

ORCL

4.92

Software 行业

最大值: 67.02
上四分位数: 19.86
中位数: 0.70
下四分位数: -12.50
最小值: -53.00

ORCL 的利息保障倍数为 4.92，处于 Software 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

NVS 与 ORCL：利息保障倍数 (TTM)指标分别与其所属的 Pharmaceuticals 及 Software 行业基准的对比。

财务实力概览

代码	NVS	ORCL
流动比率 (MRQ)	0.82	0.75
速动比率 (MRQ)	0.62	0.61
产权比率 (MRQ)	0.77	4.53
利息保障倍数 (TTM)	22.55	4.92

成长性

营收增长

NVS与ORCL的营收增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

每股收益增长

NVS与ORCL的每股收益增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

股息

股息率 (TTM)

NVS

3.29%

Pharmaceuticals 行业

最大值: 6.98%
上四分位数: 3.32%
中位数: 2.13%
下四分位数: 0.14%
最小值: 0.00%

NVS 的股息率为 3.29%，与 Pharmaceuticals 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

ORCL

0.73%

Software 行业

最大值: 0.08%
上四分位数: 0.03%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ORCL 的股息率为 0.73%，处于极高水平，远超 Software 行业的正常范围。虽然这对于追求稳定现金流的投资者而言极具吸引力，但异常高的股息率有时也是一个警示信号，可能反映了股价的下跌，或是市场对该股息未来可持续性的担忧。

NVS 与 ORCL：股息率 (TTM)指标分别与其所属的 Pharmaceuticals 及 Software 行业基准的对比。

股息支付率 (TTM)

NVS

102.24%

Pharmaceuticals 行业

最大值: 165.20%
上四分位数: 90.59%
中位数: 49.13%
下四分位数: 28.91%
最小值: 0.00%

NVS 的股息支付率为 102.24%，超过了 100%。这意味着公司派发的股息金额超过了其盈利，这种做法通常难以持续，并可能对未来股息的稳定性构成风险。

ORCL

38.12%

Software 行业

最大值: 1.32%
上四分位数: 0.53%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ORCL 的股息支付率为 38.12%，在 Software 行业中属于极高水平。虽然这为股东提供了丰厚的回报，但也可能限制了用于再投资的资金，且这样的高比例或难以持续。

NVS 与 ORCL：股息支付率 (TTM)指标分别与其所属的 Pharmaceuticals 及 Software 行业基准的对比。

股息概览

代码	NVS	ORCL
股息率 (TTM)	3.29%	0.73%
股息支付率 (TTM)	102.24%	38.12%

估值

市盈率 (TTM)

NVS

17.43

Pharmaceuticals 行业

最大值: 42.51
上四分位数: 26.88
中位数: 19.11
下四分位数: 15.12
最小值: 0.00

NVS 的市盈率为 17.43，与 Pharmaceuticals 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

ORCL

52.31

Software 行业

最大值: 149.35
上四分位数: 100.21
中位数: 47.97
下四分位数: 26.77
最小值: 11.68

ORCL 的市盈率为 52.31，与 Software 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

NVS 与 ORCL：市盈率 (TTM)指标分别与其所属的 Pharmaceuticals 及 Software 行业基准的对比。

市销率 (TTM)

NVS

4.34

Pharmaceuticals 行业

最大值: 7.55
上四分位数: 4.54
中位数: 2.11
下四分位数: 1.52
最小值: 0.00

NVS 的市销率为 4.34，与 Pharmaceuticals 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

ORCL

11.34

Software 行业

最大值: 25.24
上四分位数: 13.52
中位数: 8.15
下四分位数: 4.87
最小值: 0.98

ORCL 的市销率为 11.34，与 Software 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

NVS 与 ORCL：市销率 (TTM)指标分别与其所属的 Pharmaceuticals 及 Software 行业基准的对比。

市净率 (MRQ)

NVS

6.00

Pharmaceuticals 行业

最大值: 9.78
上四分位数: 4.96
中位数: 2.23
下四分位数: 1.46
最小值: 0.60

NVS 的市净率为 6.00，处于 Pharmaceuticals 行业的前25%。这意味着其股价远高于公司的账面价值，其估值的合理性高度依赖于公司未来能否利用其资产创造出超额回报，否则可能面临估值回调的风险。

ORCL

22.84

Software 行业

最大值: 30.95
上四分位数: 14.91
中位数: 7.75
下四分位数: 3.60
最小值: 0.38

ORCL 的市净率为 22.84，处于 Software 行业的前25%。这意味着其股价远高于公司的账面价值，其估值的合理性高度依赖于公司未来能否利用其资产创造出超额回报，否则可能面临估值回调的风险。

NVS 与 ORCL：市净率 (MRQ)指标分别与其所属的 Pharmaceuticals 及 Software 行业基准的对比。

估值概览

代码	NVS	ORCL
市盈率 (TTM)	17.43	52.31
市销率 (TTM)	4.34	11.34
市净率 (MRQ)	6.00	22.84
价格与自由现金流比率 (TTM)	14.16	76.77