NVO与PHG：股票综合对比

更新于2025年10月11日

本文对NVO和PHG进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

NVO和PHG都为美国投资者提供了投资外国公司的渠道，其中NVO以美国存托凭证（ADR）交易，而PHG则为纽约注册股票。

代码	NVO	PHG
公司名称	Novo Nordisk A/S	Koninklijke Philips N.V.
国家	Denmark	Netherlands
GICS板块	Health Care	Health Care
GICS行业	Pharmaceuticals	Health Care Equipment & Supplies
市值	2,665.92亿 USD	268.54亿 USD
交易所	NYSE	NYSE
上市日期	1981年4月30日	1980年3月17日
证券类型	ADR	NY Reg Shrs

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 NVO和PHG 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。数据已根据股息和股票拆分进行调整。

NVO与PHG：过去一年内，$10,000投资回报对比。

历史表现概览

代码	NVO	PHG
5日价格回报率	2.50%	2.92%
13周价格回报率	-15.20%	16.90%
26周价格回报率	-20.75%	15.55%
52周价格回报率	67.26%	-18.31%
月初至今价格回报率	9.01%	4.17%
年初至今价格回报率	-39.81%	-1.64%
10日平均成交量	576.89万	131.82万
3个月平均成交量	656.48万	152.90万
3个月每日回报波动率	63.71%	25.87%
贝塔系数	1.55	1.09

盈利能力

净资产收益率 (TTM)

NVO

77.86%

Pharmaceuticals 行业

最大值: 38.59%
上四分位数: 19.84%
中位数: 11.85%
下四分位数: 5.40%
最小值: -10.91%

NVO 的净资产收益率为 77.86%，在 Pharmaceuticals 行业中异常之高。这体现了公司利用股东资本创造利润的卓越能力，但投资者也需注意，极高的 ROE 有时也可能是由过高的财务杠杆（即高负债）所驱动的，这会增加风险。

PHG

-0.18%

Health Care Equipment & Supplies 行业

最大值: 29.93%
上四分位数: 16.99%
中位数: 9.28%
下四分位数: 5.10%
最小值: -12.52%

PHG 的净资产收益率（ROE）为负数 -0.18%。这说明公司正在为股东创造亏损。其原因可能是公司经营不善导致亏损，也可能是公司净资产为负（即资不抵债），这通常是财务困境的一个信号。

NVO 与 PHG：净资产收益率 (TTM)指标分别与其所属的 Pharmaceuticals 及 Health Care Equipment & Supplies 行业基准的对比。

净利润率 (TTM)

NVO

35.61%

Pharmaceuticals 行业

最大值: 40.67%
上四分位数: 19.07%
中位数: 12.31%
下四分位数: 4.50%
最小值: -9.91%

NVO 的净利润率为 35.61%，处于 Pharmaceuticals 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

PHG

0.90%

Health Care Equipment & Supplies 行业

最大值: 24.41%
上四分位数: 13.71%
中位数: 10.08%
下四分位数: 5.96%
最小值: -5.58%

PHG 的净利润率为 0.90%，位于 Health Care Equipment & Supplies 行业的后25%。这说明其盈利能力相对较弱，与竞争者相比，公司从单位销售额中保留下来的利润更少。

NVO 与 PHG：净利润率 (TTM)指标分别与其所属的 Pharmaceuticals 及 Health Care Equipment & Supplies 行业基准的对比。

营业利润率 (TTM)

NVO

45.78%

Pharmaceuticals 行业

最大值: 45.78%
上四分位数: 23.14%
中位数: 16.68%
下四分位数: 7.98%
最小值: -7.13%

NVO 的营业利润率为 45.78%，位于 Pharmaceuticals 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

PHG

6.11%

Health Care Equipment & Supplies 行业

最大值: 31.09%
上四分位数: 18.11%
中位数: 15.07%
下四分位数: 8.48%
最小值: -0.28%

PHG 的营业利润率为 6.11%，处于 Health Care Equipment & Supplies 行业的后25%。这反映出其核心业务的盈利能力较弱，原因可能在于运营效率不高，或是在定价方面承受着较大的竞争压力。

NVO 与 PHG：营业利润率 (TTM)指标分别与其所属的 Pharmaceuticals 及 Health Care Equipment & Supplies 行业基准的对比。

盈利能力概览

代码	NVO	PHG
净资产收益率 (TTM)	77.86%	-0.18%
资产回报率 (TTM)	24.22%	-0.08%
净利润率 (TTM)	35.61%	0.90%
营业利润率 (TTM)	45.78%	6.11%
毛利率 (TTM)	83.95%	43.85%

财务实力

流动比率 (MRQ)

NVO

0.78

Pharmaceuticals 行业

最大值: 4.65
上四分位数: 2.64
中位数: 1.85
下四分位数: 1.26
最小值: 0.78

NVO 的流动比率为 0.78，位于 Pharmaceuticals 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

PHG

1.26

Health Care Equipment & Supplies 行业

最大值: 5.19
上四分位数: 3.00
中位数: 2.13
下四分位数: 1.44
最小值: 0.86

PHG 的流动比率为 1.26，位于 Health Care Equipment & Supplies 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

NVO 与 PHG：流动比率 (MRQ)指标分别与其所属的 Pharmaceuticals 及 Health Care Equipment & Supplies 行业基准的对比。

产权比率 (MRQ)

NVO

0.59

Pharmaceuticals 行业

最大值: 1.75
上四分位数: 0.82
中位数: 0.35
下四分位数: 0.13
最小值: 0.00

NVO 的产权比率为 0.59，与 Pharmaceuticals 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

PHG

0.81

Health Care Equipment & Supplies 行业

最大值: 1.61
上四分位数: 0.76
中位数: 0.45
下四分位数: 0.14
最小值: 0.00

PHG 的产权比率为 0.81，处于 Health Care Equipment & Supplies 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

NVO 与 PHG：产权比率 (MRQ)指标分别与其所属的 Pharmaceuticals 及 Health Care Equipment & Supplies 行业基准的对比。

利息保障倍数 (TTM)

NVO

149.07

Pharmaceuticals 行业

最大值: 103.95
上四分位数: 43.60
中位数: 9.83
下四分位数: 2.37
最小值: -42.71

NVO 的利息保障倍数为 149.07，表现优异，远超 Pharmaceuticals 行业的通常范围。这反映了公司拥有卓越的债务偿付能力，可能源于其强劲的盈利表现，或是审慎的债务管理策略。

PHG

1.41

Health Care Equipment & Supplies 行业

最大值: 56.35
上四分位数: 25.56
中位数: 9.60
下四分位数: 3.78
最小值: -26.49

PHG 的利息保障倍数为 1.41，处于 Health Care Equipment & Supplies 行业的后四分之一。这表明公司偿付利息的缓冲空间相对紧张，其财务弹性可能不及多数竞争对手。

NVO 与 PHG：利息保障倍数 (TTM)指标分别与其所属的 Pharmaceuticals 及 Health Care Equipment & Supplies 行业基准的对比。

财务实力概览

代码	NVO	PHG
流动比率 (MRQ)	0.78	1.26
速动比率 (MRQ)	0.56	0.81
产权比率 (MRQ)	0.59	0.81
利息保障倍数 (TTM)	149.07	1.41

成长性

营收增长

NVO与PHG的营收增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

每股收益增长

NVO与PHG的每股收益增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

股息

股息率 (TTM)

NVO

3.06%

Pharmaceuticals 行业

最大值: 7.14%
上四分位数: 3.45%
中位数: 2.17%
下四分位数: 0.33%
最小值: 0.00%

NVO 的股息率为 3.06%，与 Pharmaceuticals 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

PHG

0.00%

Health Care Equipment & Supplies 行业

最大值: 4.15%
上四分位数: 1.76%
中位数: 0.79%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

PHG 的股息率为 0.00%，与 Health Care Equipment & Supplies 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

NVO 与 PHG：股息率 (TTM)指标分别与其所属的 Pharmaceuticals 及 Health Care Equipment & Supplies 行业基准的对比。

股息支付率 (TTM)

NVO

61.60%

Pharmaceuticals 行业

最大值: 199.58%
上四分位数: 97.17%
中位数: 53.47%
下四分位数: 22.97%
最小值: 0.00%

NVO 的股息支付率为 61.60%，处于 Pharmaceuticals 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

PHG

0.42%

Health Care Equipment & Supplies 行业

最大值: 160.00%
上四分位数: 66.60%
中位数: 27.49%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

PHG 的股息支付率为 0.42%，处于 Health Care Equipment & Supplies 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

NVO 与 PHG：股息支付率 (TTM)指标分别与其所属的 Pharmaceuticals 及 Health Care Equipment & Supplies 行业基准的对比。

股息概览

代码	NVO	PHG
股息率 (TTM)	3.06%	0.00%
股息支付率 (TTM)	61.60%	0.42%

估值

市盈率 (TTM)

NVO

15.02

Pharmaceuticals 行业

最大值: 45.19
上四分位数: 27.91
中位数: 20.59
下四分位数: 15.08
最小值: 3.79

NVO 的市盈率为 15.02，位于 Pharmaceuticals 行业的后25%。这是一个值得关注的积极迹象，因为它可能表明公司的价值相对于其盈利能力被市场低估，或为投资者提供了一个具吸引力的潜在买入点。

PHG

141.70

Health Care Equipment & Supplies 行业

最大值: 67.29
上四分位数: 47.01
中位数: 30.94
下四分位数: 23.91
最小值: 10.79

PHG 的市盈率为 141.70，在 Health Care Equipment & Supplies 行业中处于极高水平。这既可能反映了市场对其抱有强烈的信心和高增长预期，也可能暗示着股价存在被严重高估的风险。

NVO 与 PHG：市盈率 (TTM)指标分别与其所属的 Pharmaceuticals 及 Health Care Equipment & Supplies 行业基准的对比。

市销率 (TTM)

NVO

5.35

Pharmaceuticals 行业

最大值: 8.87
上四分位数: 4.56
中位数: 2.14
下四分位数: 1.58
最小值: 0.11

NVO 的市销率为 5.35，位于 Pharmaceuticals 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

PHG

1.28

Health Care Equipment & Supplies 行业

最大值: 9.49
上四分位数: 5.41
中位数: 2.86
下四分位数: 2.07
最小值: 0.74

PHG 的市销率为 1.28，处于 Health Care Equipment & Supplies 行业的后四分之一。这是一个积极的估值信号，表明其股价相对于它所产生的销售收入可能被低估，为投资者提供了潜在的价值发现机会。

NVO 与 PHG：市销率 (TTM)指标分别与其所属的 Pharmaceuticals 及 Health Care Equipment & Supplies 行业基准的对比。

市净率 (MRQ)

NVO

8.87

Pharmaceuticals 行业

最大值: 9.78
上四分位数: 4.99
中位数: 2.48
下四分位数: 1.53
最小值: 0.59

NVO 的市净率为 8.87，处于 Pharmaceuticals 行业的前25%。这意味着其股价远高于公司的账面价值，其估值的合理性高度依赖于公司未来能否利用其资产创造出超额回报，否则可能面临估值回调的风险。

PHG

1.89

Health Care Equipment & Supplies 行业

最大值: 10.85
上四分位数: 6.56
中位数: 3.53
下四分位数: 2.36
最小值: 0.71

PHG 的市净率为 1.89，位于 Health Care Equipment & Supplies 行业的后25%。对于价值投资者而言，这通常是一个积极信号，因为它意味着股价可能低于其资产的内在价值，为投资提供了潜在的“安全边际”。

NVO 与 PHG：市净率 (MRQ)指标分别与其所属的 Pharmaceuticals 及 Health Care Equipment & Supplies 行业基准的对比。

估值概览

代码	NVO	PHG
市盈率 (TTM)	15.02	141.70
市销率 (TTM)	5.35	1.28
市净率 (MRQ)	8.87	1.89
价格与自由现金流比率 (TTM)	25.32	14.83