MCK与SMMT：股票综合比较
更新于本文对MCK和SMMT进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务状况、成长性、股息以及估值等方面。
公司概况
MCK的市值（903.10亿USD）显著高于SMMT的（151.43亿USD），显示出其在公司规模上的明显领先地位。
MCK的Beta值（0.49）为正，表示其股价大体上随市场同向运动；而SMMT的Beta值（-1.05）为负，通常与市场走势相反，可为投资组合提供一定的风险分散效果。
| 代码 | MCK | SMMT |
|---|---|---|
| 公司名称 | McKesson Corporation | Summit Therapeutics Inc. |
| 国家 | US | US |
| 板块 | Healthcare | Healthcare |
| 行业 | Medical - Distribution | Biotechnology |
| 首席执行官 | Mr. Brian S. Tyler Ph.D. | Mr. Robert W. Duggan |
| 价格 | 721.83 USD | 20.39 USD |
| 市值 | 903.10 亿 USD | 151.43 亿 USD |
| 贝塔值（波动性） | 0.49 | -1.05 |
| 交易所 | NYSE | NASDAQ |
| IPO日期 | 1994年11月10日 | 2015年3月5日 |
| ADR | 否 | 否 |
历史表现
下图展示了MCK和SMMT过去一年的历史表现，假设初始投资均为1万美元，以比较其投资回报表现。
数据已根据股息和股票拆分进行调整。
盈利能力
净资产收益率
MCK
-132.73%
Medical - Distribution 行业
- 最大值
- 14.21%
- 上四分位数
- 14.21%
- 中位数
- 11.87%
- 下四分位数
- -50.95%
- 最小值
- -132.73%
MCK 的净资产收益率（ROE）为负数 -132.73%。这说明公司正在为股东创造亏损。其原因可能是公司经营不善导致亏损，也可能是公司净资产为负（即资不抵债），这通常是财务困境的一个信号。
SMMT
-70.50%
Biotechnology 行业
- 最大值
- 88.17%
- 上四分位数
- -3.67%
- 中位数
- -32.82%
- 下四分位数
- -68.26%
- 最小值
- -147.61%
SMMT 的净资产收益率（ROE）为负数 -70.50%。这说明公司正在为股东创造亏损。其原因可能是公司经营不善导致亏损，也可能是公司净资产为负（即资不抵债），这通常是财务困境的一个信号。
投入资本回报率
MCK
26.59%
Medical - Distribution 行业
- 最大值
- 12.79%
- 上四分位数
- 10.23%
- 中位数
- 8.99%
- 下四分位数
- 5.81%
- 最小值
- 5.81%
MCK 的投入资本回报率为 26.59%，表现极为出色，远超 Medical - Distribution 行业。这证明了公司在有效配置资本和创造价值方面拥有杰出的能力。
SMMT
-48.26%
Biotechnology 行业
- 最大值
- 46.00%
- 上四分位数
- -13.54%
- 中位数
- -32.10%
- 下四分位数
- -53.49%
- 最小值
- -111.05%
SMMT 的投入资本回报率（ROIC）为负数 -48.26%。这表明其经营活动未能从所有投入的资本（包括股权和债务）中创造利润，是效率低下甚至价值毁灭的信号。
净利润率
MCK
0.92%
Medical - Distribution 行业
- 最大值
- 3.21%
- 上四分位数
- 2.13%
- 中位数
- 0.70%
- 下四分位数
- 0.55%
- 最小值
- 0.55%
MCK 的净利润率为 0.92%，处于 Medical - Distribution 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。
SMMT
--
Biotechnology 行业
- 最大值
- 238.42%
- 上四分位数
- -9.15%
- 中位数
- -119.54%
- 下四分位数
- -1,082.88%
- 最小值
- -2,642.69%
SMMT 的净利润率数据目前无法获得。
营业利润率
MCK
1.24%
Medical - Distribution 行业
- 最大值
- 5.22%
- 上四分位数
- 3.08%
- 中位数
- 1.07%
- 下四分位数
- 0.83%
- 最小值
- -1.61%
MCK 的营业利润率为 1.24%，在 Medical - Distribution 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。
SMMT
--
Biotechnology 行业
- 最大值
- 570.33%
- 上四分位数
- -10.32%
- 中位数
- -120.17%
- 下四分位数
- -1,214.02%
- 最小值
- -2,973.10%
SMMT 的营业利润率数据暂无法提供。
盈利能力概览
| 股票代码 | MCK | SMMT |
|---|---|---|
| 净资产收益率 (TTM) | -132.73% | -70.50% |
| 资产回报率 (TTM) | 4.39% | -62.73% |
| 投入资本回报率 (TTM) | 26.59% | -48.26% |
| 净利率 (TTM) | 0.92% | -- |
| 营业利润率 (TTM) | 1.24% | -- |
| 毛利率 (TTM) | 3.66% | -- |
财务状况
流动比率
MCK
0.90
Medical - Distribution 行业
- 最大值
- 1.41
- 上四分位数
- 1.38
- 中位数
- 1.13
- 下四分位数
- 0.90
- 最小值
- 0.87
MCK 的流动比率为 0.90，处于 Medical - Distribution 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
SMMT
10.63
Biotechnology 行业
- 最大值
- 28.73
- 上四分位数
- 13.84
- 中位数
- 6.20
- 下四分位数
- 3.34
- 最小值
- 0.24
SMMT 的流动比率为 10.63，处于 Biotechnology 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
产权比率
MCK
-3.56
Medical - Distribution 行业
- 最大值
- 7.76
- 上四分位数
- 4.37
- 中位数
- 0.65
- 下四分位数
- 0.31
- 最小值
- 0.03
MCK 的产权比率为 -3.56，这表明其股东权益为负，即总负债已超过总资产（资不抵债）。这是一个公司陷入严重财务困境的关键信号。
SMMT
0.02
Biotechnology 行业
- 最大值
- 0.46
- 上四分位数
- 0.22
- 中位数
- 0.05
- 下四分位数
- 0.01
- 最小值
- 0.00
SMMT 的产权比率为 0.02，与 Biotechnology 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。
利息保障倍数
MCK
25.45
Medical - Distribution 行业
- 最大值
- 15.45
- 上四分位数
- 9.41
- 中位数
- 7.07
- 下四分位数
- 4.10
- 最小值
- -1.21
MCK 的利息保障倍数为 25.45，表现优异，远超 Medical - Distribution 行业的通常范围。这反映了公司拥有卓越的债务偿付能力，可能源于其强劲的盈利表现，或是审慎的债务管理策略。
SMMT
-30.27
Biotechnology 行业
- 最大值
- 112.09
- 上四分位数
- -3.01
- 中位数
- -14.97
- 下四分位数
- -85.97
- 最小值
- -207.17
SMMT 的利息保障倍数为负数 -30.27。这表明公司产生了经营性亏损，其盈利甚至不足以覆盖自身的运营成本，更不用说支付利息，是公司陷入严重财务困境的信号。
财务状况概览
| 股票代码 | MCK | SMMT |
|---|---|---|
| 流动比率 (TTM) | 0.90 | 10.63 |
| 速动比率 (TTM) | 0.53 | 10.63 |
| 产权比率 (TTM) | -3.56 | 0.02 |
| 资产负债率 (TTM) | 0.10 | 0.02 |
| 净负债与EBITDA比率 (TTM) | 0.33 | 1.19 |
| 利息保障倍数 (TTM) | 25.45 | -30.27 |
成长性
以下图表比较了 MCK 和 SMMT 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。
营收同比增长率 (YoY)
每股收益同比增长率 (YoY)
自由现金流同比增长率 (YoY)
股息
股息率
MCK
0.39%
Medical - Distribution 行业
- 最大值
- 1.66%
- 上四分位数
- 0.74%
- 中位数
- 0.39%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
MCK 的股息率为 0.39%，与 Medical - Distribution 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。
SMMT
0.00%
Biotechnology 行业
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SMMT 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。
股息支付率
MCK
10.47%
Medical - Distribution 行业
- 最大值
- 66.64%
- 上四分位数
- 26.81%
- 中位数
- 17.80%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
MCK 的股息支付率为 10.47%，处于 Medical - Distribution 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。
SMMT
0.00%
Biotechnology 行业
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SMMT 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。
股息概览
| 股票代码 | MCK | SMMT |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 0.39% | 0.00% |
| 股息支付率 (TTM) | 10.47% | 0.00% |
估值
市盈率
MCK
27.43
Medical - Distribution 行业
- 最大值
- 33.61
- 上四分位数
- 30.50
- 中位数
- 25.17
- 下四分位数
- 20.91
- 最小值
- 19.32
MCK 的市盈率为 27.43，与 Medical - Distribution 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。
SMMT
-62.51
Biotechnology 行业
- 最大值
- 89.12
- 上四分位数
- 54.87
- 中位数
- 20.22
- 下四分位数
- 12.04
- 最小值
- 0.84
SMMT 的市盈率（P/E）为负数 -62.51，这表明该公司处于净亏损状态。负市盈率在估值比较中不具备可靠的参考价值。
预期市盈增长率
MCK
2.12
Medical - Distribution 行业
- 最大值
- 3.33
- 上四分位数
- 3.13
- 中位数
- 2.33
- 下四分位数
- 1.94
- 最小值
- 1.14
MCK 的预期市盈增长率为 2.12，处于 Medical - Distribution 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。
SMMT
6.46
Biotechnology 行业
- 最大值
- 2.71
- 上四分位数
- 1.17
- 中位数
- 0.44
- 下四分位数
- 0.13
- 最小值
- 0.00
SMMT 的预期市盈增长率为 6.46，远高于 Biotechnology 行业的普遍水平。这暗示其股价相对于盈利增长预期而言可能被严重高估，构成了显著的估值风险。
市销率
MCK
0.25
Medical - Distribution 行业
- 最大值
- 1.01
- 上四分位数
- 0.69
- 中位数
- 0.25
- 下四分位数
- 0.18
- 最小值
- 0.05
MCK 的市销率为 0.25，与 Medical - Distribution 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。
SMMT
--
Biotechnology 行业
- 最大值
- 149.59
- 上四分位数
- 71.74
- 中位数
- 14.80
- 下四分位数
- 4.75
- 最小值
- 0.18
抱歉，我们暂时无法提供 SMMT 的市销率（P/S）数据。
市净率
MCK
-43.57
Medical - Distribution 行业
- 最大值
- 56.19
- 上四分位数
- 31.91
- 中位数
- 2.80
- 下四分位数
- 2.48
- 最小值
- 0.99
MCK 的市净率（P/B）为负数 -43.57，这表示其股东权益为负值，即公司的总负债已超过其总资产。这是财务状况极不稳定的一个关键危险信号。
SMMT
43.71
Biotechnology 行业
- 最大值
- 18.16
- 上四分位数
- 8.31
- 中位数
- 3.49
- 下四分位数
- 1.73
- 最小值
- 0.01
对于 Biotechnology 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。
估值概览
| 股票代码 | MCK | SMMT |
|---|---|---|
| 市盈率 (P/E, TTM) | 27.43 | -62.51 |
| 预期市盈增长率 (PEG, TTM) | 2.12 | 6.46 |
| 市销率 (P/S, TTM) | 0.25 | -- |
| 市净率 (P/B, TTM) | -43.57 | 43.71 |
| 市现率 (P/FCF, TTM) | 16.10 | -87.26 |
| 企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM) | 17.93 | -86.69 |
| 企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM) | 0.26 | -- |