MARA与MS：股票综合对比

更新于2025年8月23日

本文对MARA和MS进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

代码	MARA	MS
公司名称	MARA Holdings, Inc.	Morgan Stanley
国家	United States	United States
GICS板块	Information Technology	Financials
GICS行业	Software	Capital Markets
市值	57.24亿 USD	2,300.65亿 USD
交易所	NasdaqCM	NYSE
上市日期	2012年5月4日	1993年2月23日
证券类型	Common Stock	Common Stock

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 MARA和MS 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。数据已根据股息和股票拆分进行调整。

MARA与MS：过去一年内，$10,000投资回报对比。

历史表现概览

代码	MARA	MS
5日价格回报率	-1.90%	-2.96%
13周价格回报率	-5.33%	10.15%
26周价格回报率	-8.63%	5.32%
52周价格回报率	-6.02%	41.64%
月初至今价格回报率	-3.92%	1.17%
年初至今价格回报率	-7.87%	14.64%
10日平均成交量	3,718.93万	459.52万
3个月平均成交量	4,474.55万	568.33万
3个月每日回报波动率	66.21%	18.37%
贝塔系数	6.43	1.34

盈利能力

净资产收益率 (TTM)

MARA

17.52%

Software 行业

最大值: 59.01%
上四分位数: 21.98%
中位数: 7.15%
下四分位数: -11.12%
最小值: -51.24%

MARA 的净资产收益率为 17.52%，与 Software 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

MS

13.95%

Capital Markets 行业

最大值: 38.97%
上四分位数: 21.61%
中位数: 13.77%
下四分位数: 8.31%
最小值: -4.25%

MS 的净资产收益率为 13.95%，与 Capital Markets 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

MARA 与 MS：净资产收益率 (TTM)指标分别与其所属的 Software 及 Capital Markets 行业基准的对比。

净利润率 (TTM)

MARA

85.02%

Software 行业

最大值: 48.14%
上四分位数: 18.23%
中位数: 5.60%
下四分位数: -9.22%
最小值: -49.36%

MARA 的净利润率为 85.02%，达到了非常高的水平，远超 Software 行业的同行。这展示了公司卓越的运营效率和成本控制能力，可能意味着其拥有强大的竞争优势或“护城河”。

MS

13.06%

Capital Markets 行业

最大值: 66.67%
上四分位数: 35.11%
中位数: 23.49%
下四分位数: 13.63%
最小值: -15.18%

MS 的净利润率为 13.06%，位于 Capital Markets 行业的后25%。这说明其盈利能力相对较弱，与竞争者相比，公司从单位销售额中保留下来的利润更少。

MARA 与 MS：净利润率 (TTM)指标分别与其所属的 Software 及 Capital Markets 行业基准的对比。

营业利润率 (TTM)

MARA

40.16%

Software 行业

最大值: 57.34%
上四分位数: 20.60%
中位数: 7.84%
下四分位数: -8.72%
最小值: -51.37%

MARA 的营业利润率为 40.16%，位于 Software 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

MS

17.07%

Capital Markets 行业

最大值: 86.40%
上四分位数: 46.46%
中位数: 32.80%
下四分位数: 18.32%
最小值: -21.87%

MS 的营业利润率为 17.07%，处于 Capital Markets 行业的后25%。这反映出其核心业务的盈利能力较弱，原因可能在于运营效率不高，或是在定价方面承受着较大的竞争压力。

MARA 与 MS：营业利润率 (TTM)指标分别与其所属的 Software 及 Capital Markets 行业基准的对比。

盈利能力概览

代码	MARA	MS
净资产收益率 (TTM)	17.52%	13.95%
资产回报率 (TTM)	11.06%	1.15%
净利润率 (TTM)	85.02%	13.06%
营业利润率 (TTM)	40.16%	17.07%
毛利率 (TTM)	-26.24%	54.42%

财务实力

流动比率 (MRQ)

MARA

0.54

Software 行业

最大值: 3.83
上四分位数: 2.31
中位数: 1.45
下四分位数: 1.03
最小值: 0.24

MARA 的流动比率为 0.54，位于 Software 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

MS

0.29

Capital Markets 行业

最大值: 3.76
上四分位数: 1.89
中位数: 1.01
下四分位数: 0.54
最小值: -0.41

对于 Capital Markets 行业的公司而言，流动比率通常不被视作衡量短期偿债能力的核心指标。

MARA 与 MS：流动比率 (MRQ)指标分别与其所属的 Software 及 Capital Markets 行业基准的对比。

产权比率 (MRQ)

MARA

0.54

Software 行业

最大值: 2.14
上四分位数: 0.90
中位数: 0.29
下四分位数: 0.00
最小值: 0.00

MARA 的产权比率为 0.54，与 Software 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

MS

7.68

Capital Markets 行业

最大值: 6.62
上四分位数: 2.84
中位数: 1.02
下四分位数: 0.32
最小值: 0.00

在 Capital Markets 行业中，产权比率通常不被视为衡量公司财务杠杆水平的核心指标。

MARA 与 MS：产权比率 (MRQ)指标分别与其所属的 Software 及 Capital Markets 行业基准的对比。

利息保障倍数 (TTM)

MARA

10.78

Software 行业

最大值: 67.02
上四分位数: 19.86
中位数: 0.70
下四分位数: -12.50
最小值: -53.00

MARA 的利息保障倍数为 10.78，处于 Software 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

MS

1.25

Capital Markets 行业

最大值: 126.03
上四分位数: 60.98
中位数: 11.77
下四分位数: 4.95
最小值: -36.26

在 Capital Markets 行业，利息保障倍数通常不被视为评估公司偿债能力的核心指标。

MARA 与 MS：利息保障倍数 (TTM)指标分别与其所属的 Software 及 Capital Markets 行业基准的对比。

财务实力概览

代码	MARA	MS
流动比率 (MRQ)	0.54	0.29
速动比率 (MRQ)	0.44	0.29
产权比率 (MRQ)	0.54	7.68
利息保障倍数 (TTM)	10.78	1.25

成长性

营收增长

MARA与MS的营收增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

每股收益增长

MARA与MS的每股收益增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

股息

股息率 (TTM)

MARA

0.00%

Software 行业

最大值: 0.08%
上四分位数: 0.03%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

MARA 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

MS

2.78%

Capital Markets 行业

最大值: 10.26%
上四分位数: 4.86%
中位数: 2.78%
下四分位数: 1.22%
最小值: 0.00%

MS 的股息率为 2.78%，与 Capital Markets 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

MARA 与 MS：股息率 (TTM)指标分别与其所属的 Software 及 Capital Markets 行业基准的对比。

股息支付率 (TTM)

MARA

0.00%

Software 行业

最大值: 1.32%
上四分位数: 0.53%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

MARA 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

MS

43.20%

Capital Markets 行业

最大值: 200.72%
上四分位数: 101.92%
中位数: 57.97%
下四分位数: 32.36%
最小值: 0.00%

MS 的股息支付率为 43.20%，处于 Capital Markets 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

MARA 与 MS：股息支付率 (TTM)指标分别与其所属的 Software 及 Capital Markets 行业基准的对比。

股息概览

代码	MARA	MS
股息率 (TTM)	0.00%	2.78%
股息支付率 (TTM)	0.00%	43.20%

估值

市盈率 (TTM)

MARA

8.39

Software 行业

最大值: 149.35
上四分位数: 100.21
中位数: 47.97
下四分位数: 26.77
最小值: 11.68

MARA 的市盈率为 8.39，低于 Software 行业的通常水平。这可能意味着公司价值被低估，但也可能折射出市场对公司未来盈利增长或其特定经营挑战的深度顾虑。

MS

15.56

Capital Markets 行业

最大值: 58.89
上四分位数: 31.00
中位数: 18.54
下四分位数: 12.09
最小值: 5.24

MS 的市盈率为 15.56，与 Capital Markets 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

MARA 与 MS：市盈率 (TTM)指标分别与其所属的 Software 及 Capital Markets 行业基准的对比。

市销率 (TTM)

MARA

7.13

Software 行业

最大值: 25.24
上四分位数: 13.52
中位数: 8.15
下四分位数: 4.87
最小值: 0.98

MARA 的市销率为 7.13，与 Software 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

MS

2.03

Capital Markets 行业

最大值: 14.49
上四分位数: 7.41
中位数: 4.68
下四分位数: 2.25
最小值: 0.04

MS 的市销率为 2.03，处于 Capital Markets 行业的后四分之一。这是一个积极的估值信号，表明其股价相对于它所产生的销售收入可能被低估，为投资者提供了潜在的价值发现机会。

MARA 与 MS：市销率 (TTM)指标分别与其所属的 Software 及 Capital Markets 行业基准的对比。

市净率 (MRQ)

MARA

1.15

Software 行业

最大值: 30.95
上四分位数: 14.91
中位数: 7.75
下四分位数: 3.60
最小值: 0.38

MARA 的市净率为 1.15，位于 Software 行业的后25%。对于价值投资者而言，这通常是一个积极信号，因为它意味着股价可能低于其资产的内在价值，为投资提供了潜在的“安全边际”。

MS

2.08

Capital Markets 行业

最大值: 9.48
上四分位数: 4.94
中位数: 2.42
下四分位数: 1.21
最小值: 0.38

MS 的市净率为 2.08，处于 Capital Markets 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

MARA 与 MS：市净率 (MRQ)指标分别与其所属的 Software 及 Capital Markets 行业基准的对比。

估值概览

代码	MARA	MS
市盈率 (TTM)	8.39	15.56
市销率 (TTM)	7.13	2.03
市净率 (MRQ)	1.15	2.08
价格与自由现金流比率 (TTM)	1,423.48	10.44