LTM与WSO：股票综合对比

更新于2025年10月3日

本文对LTM和WSO进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

LTM以美国存托凭证（ADR）的形式交易，为美国投资者提供了投资其在海外上市股票的便捷方式。相比之下，WSO是标准的美国国内上市公司。

代码	LTM	WSO
公司名称	--	Watsco, Inc.
国家	Chile	United States
GICS板块	Industrials	Industrials
GICS行业	Passenger Airlines	Trading Companies & Distributors
市值	133.01亿 USD	163.46亿 USD
交易所	NYSE	NYSE
上市日期	2024年7月25日	1984年6月7日
证券类型	ADR	Common Stock

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 LTM和WSO 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。数据已根据股息和股票拆分进行调整。

LTM与WSO：过去一年内，$10,000投资回报对比。

历史表现概览

代码	LTM	WSO
5日价格回报率	-0.55%	3.49%
13周价格回报率	17.60%	-8.45%
26周价格回报率	46.64%	-21.22%
52周价格回报率	64.89%	-18.48%
月初至今价格回报率	-10.23%	0.48%
年初至今价格回报率	59.14%	-14.68%
10日平均成交量	456,823.20万	53.29万
3个月平均成交量	242,307.90万	36.93万
3个月每日回报波动率	31.50%	28.46%
贝塔系数	0.66	0.94

盈利能力

净资产收益率 (TTM)

LTM

141.28%

Passenger Airlines 行业

最大值: 49.96%
上四分位数: 27.29%
中位数: 16.68%
下四分位数: 8.40%
最小值: -15.23%

LTM 的净资产收益率为 141.28%，在 Passenger Airlines 行业中异常之高。这体现了公司利用股东资本创造利润的卓越能力，但投资者也需注意，极高的 ROE 有时也可能是由过高的财务杠杆（即高负债）所驱动的，这会增加风险。

WSO

19.73%

Trading Companies & Distributors 行业

最大值: 32.99%
上四分位数: 19.66%
中位数: 13.72%
下四分位数: 9.74%
最小值: -0.34%

WSO 的净资产收益率为 19.73%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

LTM 与 WSO：净资产收益率 (TTM)指标分别与其所属的 Passenger Airlines 及 Trading Companies & Distributors 行业基准的对比。

净利润率 (TTM)

LTM

8.88%

Passenger Airlines 行业

最大值: 16.00%
上四分位数: 8.99%
中位数: 6.35%
下四分位数: 3.18%
最小值: -4.22%

LTM 的净利润率为 8.88%，处于 Passenger Airlines 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

WSO

7.08%

Trading Companies & Distributors 行业

最大值: 16.11%
上四分位数: 9.48%
中位数: 5.89%
下四分位数: 3.68%
最小值: -1.09%

WSO 的净利润率为 7.08%，处于 Trading Companies & Distributors 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

LTM 与 WSO：净利润率 (TTM)指标分别与其所属的 Passenger Airlines 及 Trading Companies & Distributors 行业基准的对比。

营业利润率 (TTM)

LTM

14.24%

Passenger Airlines 行业

最大值: 22.47%
上四分位数: 12.67%
中位数: 8.62%
下四分位数: 4.63%
最小值: -2.30%

LTM 的营业利润率为 14.24%，位于 Passenger Airlines 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

WSO

10.26%

Trading Companies & Distributors 行业

最大值: 26.26%
上四分位数: 14.59%
中位数: 7.05%
下四分位数: 4.94%
最小值: -8.06%

WSO 的营业利润率为 10.26%，在 Trading Companies & Distributors 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

LTM 与 WSO：营业利润率 (TTM)指标分别与其所属的 Passenger Airlines 及 Trading Companies & Distributors 行业基准的对比。

盈利能力概览

代码	LTM	WSO
净资产收益率 (TTM)	141.28%	19.73%
资产回报率 (TTM)	7.44%	11.69%
净利润率 (TTM)	8.88%	7.08%
营业利润率 (TTM)	14.24%	10.26%
毛利率 (TTM)	27.19%	27.54%

财务实力

流动比率 (MRQ)

LTM

0.60

Passenger Airlines 行业

最大值: 1.44
上四分位数: 0.91
中位数: 0.73
下四分位数: 0.54
最小值: 0.18

LTM 的流动比率为 0.60，处于 Passenger Airlines 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

WSO

3.08

Trading Companies & Distributors 行业

最大值: 3.32
上四分位数: 2.27
中位数: 1.60
下四分位数: 1.41
最小值: 0.26

WSO 的流动比率为 3.08，处于 Trading Companies & Distributors 行业的前 25% 水平。这说明公司的短期偿债能力强于大多数同行，财务流动性状况良好。

LTM 与 WSO：流动比率 (MRQ)指标分别与其所属的 Passenger Airlines 及 Trading Companies & Distributors 行业基准的对比。

产权比率 (MRQ)

LTM

8.22

Passenger Airlines 行业

最大值: 10.23
上四分位数: 5.04
中位数: 1.27
下四分位数: 0.82
最小值: 0.00

LTM 的产权比率为 8.22，处于 Passenger Airlines 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

WSO

0.01

Trading Companies & Distributors 行业

最大值: 1.93
上四分位数: 1.24
中位数: 0.79
下四分位数: 0.61
最小值: 0.01

WSO 的产权比率为 0.01，位于 Trading Companies & Distributors 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

LTM 与 WSO：产权比率 (MRQ)指标分别与其所属的 Passenger Airlines 及 Trading Companies & Distributors 行业基准的对比。

利息保障倍数 (TTM)

LTM

2.97

Passenger Airlines 行业

最大值: 22.60
上四分位数: 17.27
中位数: 6.75
下四分位数: 1.94
最小值: -8.55

LTM 的利息保障倍数为 2.97，处于 Passenger Airlines 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

WSO

140.00

Trading Companies & Distributors 行业

最大值: 15.13
上四分位数: 7.93
中位数: 5.67
下四分位数: 2.04
最小值: -1.67

WSO 的利息保障倍数为 140.00，表现优异，远超 Trading Companies & Distributors 行业的通常范围。这反映了公司拥有卓越的债务偿付能力，可能源于其强劲的盈利表现，或是审慎的债务管理策略。

LTM 与 WSO：利息保障倍数 (TTM)指标分别与其所属的 Passenger Airlines 及 Trading Companies & Distributors 行业基准的对比。

财务实力概览

代码	LTM	WSO
流动比率 (MRQ)	0.60	3.08
速动比率 (MRQ)	0.53	1.26
产权比率 (MRQ)	8.22	0.01
利息保障倍数 (TTM)	2.97	140.00

成长性

营收增长

LTM与WSO的营收增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

每股收益增长

LTM与WSO的每股收益增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

股息

股息率 (TTM)

LTM

2.25%

Passenger Airlines 行业

最大值: 7.04%
上四分位数: 3.76%
中位数: 1.72%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

LTM 的股息率为 2.25%，与 Passenger Airlines 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

WSO

2.71%

Trading Companies & Distributors 行业

最大值: 5.25%
上四分位数: 2.95%
中位数: 2.06%
下四分位数: 1.11%
最小值: 0.00%

WSO 的股息率为 2.71%，与 Trading Companies & Distributors 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

LTM 与 WSO：股息率 (TTM)指标分别与其所属的 Passenger Airlines 及 Trading Companies & Distributors 行业基准的对比。

股息支付率 (TTM)

LTM

49.16%

Passenger Airlines 行业

最大值: 99.73%
上四分位数: 50.30%
中位数: 23.18%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

LTM 的股息支付率为 49.16%，处于 Passenger Airlines 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

WSO

84.37%

Trading Companies & Distributors 行业

最大值: 136.12%
上四分位数: 71.34%
中位数: 47.49%
下四分位数: 22.56%
最小值: 0.00%

WSO 的股息支付率为 84.37%，位于 Trading Companies & Distributors 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。

LTM 与 WSO：股息支付率 (TTM)指标分别与其所属的 Passenger Airlines 及 Trading Companies & Distributors 行业基准的对比。

股息概览

代码	LTM	WSO
股息率 (TTM)	2.25%	2.71%
股息支付率 (TTM)	49.16%	84.37%

估值

市盈率 (TTM)

LTM

11.15

Passenger Airlines 行业

最大值: 18.74
上四分位数: 11.24
中位数: 8.33
下四分位数: 6.11
最小值: 2.97

LTM 的市盈率为 11.15，与 Passenger Airlines 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

WSO

31.18

Trading Companies & Distributors 行业

最大值: 42.69
上四分位数: 25.21
中位数: 16.99
下四分位数: 13.13
最小值: 5.35

WSO 的市盈率为 31.18，位列 Trading Companies & Distributors 行业前25%。这种高估值意味着市场对其未来增长寄予厚望，但同时也带来了风险：如果未来的盈利无法达到预期，股价可能面临较大的回调压力。

LTM 与 WSO：市盈率 (TTM)指标分别与其所属的 Passenger Airlines 及 Trading Companies & Distributors 行业基准的对比。

市销率 (TTM)

LTM

0.99

Passenger Airlines 行业

最大值: 1.07
上四分位数: 0.73
中位数: 0.62
下四分位数: 0.40
最小值: 0.09

LTM 的市销率为 0.99，位于 Passenger Airlines 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

WSO

2.21

Trading Companies & Distributors 行业

最大值: 4.90
上四分位数: 2.71
中位数: 1.06
下四分位数: 0.70
最小值: 0.30

WSO 的市销率为 2.21，与 Trading Companies & Distributors 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

LTM 与 WSO：市销率 (TTM)指标分别与其所属的 Passenger Airlines 及 Trading Companies & Distributors 行业基准的对比。

市净率 (MRQ)

LTM

12.96

Passenger Airlines 行业

最大值: 3.47
上四分位数: 3.19
中位数: 1.94
下四分位数: 1.28
最小值: 0.50

LTM 的市净率为 12.96，极高，远超 Passenger Airlines 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。

WSO

6.47

Trading Companies & Distributors 行业

最大值: 7.55
上四分位数: 4.63
中位数: 2.09
下四分位数: 1.30
最小值: 0.31

WSO 的市净率为 6.47，处于 Trading Companies & Distributors 行业的前25%。这意味着其股价远高于公司的账面价值，其估值的合理性高度依赖于公司未来能否利用其资产创造出超额回报，否则可能面临估值回调的风险。

LTM 与 WSO：市净率 (MRQ)指标分别与其所属的 Passenger Airlines 及 Trading Companies & Distributors 行业基准的对比。

估值概览

代码	LTM	WSO
市盈率 (TTM)	11.15	31.18
市销率 (TTM)	0.99	2.21
市净率 (MRQ)	12.96	6.47
价格与自由现金流比率 (TTM)	9.64	22.31