KMX与MCD：股票综合对比

更新于2025年8月29日

本文对KMX和MCD进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

代码	KMX	MCD
公司名称	CarMax, Inc.	McDonald's Corporation
国家	United States	United States
GICS板块	Consumer Discretionary	Consumer Discretionary
GICS行业	Specialty Retail	Hotels, Restaurants & Leisure
市值	93.15亿 USD	2,222.38亿 USD
交易所	NYSE	NYSE
上市日期	1997年2月4日	1966年7月5日
证券类型	Common Stock	Common Stock

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 KMX和MCD 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。数据已根据股息和股票拆分进行调整。

KMX与MCD：过去一年内，$10,000投资回报对比。

历史表现概览

代码	KMX	MCD
5日价格回报率	7.22%	-0.57%
13周价格回报率	-1.41%	-1.12%
26周价格回报率	-24.86%	2.17%
52周价格回报率	-26.99%	7.88%
月初至今价格回报率	9.64%	3.79%
年初至今价格回报率	-24.08%	7.43%
10日平均成交量	235.20万	322.25万
3个月平均成交量	322.10万	346.68万
3个月每日回报波动率	34.30%	15.30%
贝塔系数	1.34	0.52

盈利能力

净资产收益率 (TTM)

KMX

8.96%

Specialty Retail 行业

最大值: 61.19%
上四分位数: 37.24%
中位数: 18.81%
下四分位数: 8.92%
最小值: -13.03%

KMX 的净资产收益率为 8.96%，与 Specialty Retail 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

MCD

95.13%

Hotels, Restaurants & Leisure 行业

最大值: 83.01%
上四分位数: 39.51%
中位数: 17.38%
下四分位数: 5.32%
最小值: -45.92%

MCD 的净资产收益率为 95.13%，在 Hotels, Restaurants & Leisure 行业中异常之高。这体现了公司利用股东资本创造利润的卓越能力，但投资者也需注意，极高的 ROE 有时也可能是由过高的财务杠杆（即高负债）所驱动的，这会增加风险。

KMX 与 MCD：净资产收益率 (TTM)指标分别与其所属的 Specialty Retail 及 Hotels, Restaurants & Leisure 行业基准的对比。

净利润率 (TTM)

KMX

2.08%

Specialty Retail 行业

最大值: 21.28%
上四分位数: 10.68%
中位数: 6.08%
下四分位数: 2.43%
最小值: -4.54%

KMX 的净利润率为 2.08%，位于 Specialty Retail 行业的后25%。这说明其盈利能力相对较弱，与竞争者相比，公司从单位销售额中保留下来的利润更少。

MCD

32.21%

Hotels, Restaurants & Leisure 行业

最大值: 26.45%
上四分位数: 14.67%
中位数: 8.69%
下四分位数: 3.34%
最小值: -11.30%

MCD 的净利润率为 32.21%，达到了非常高的水平，远超 Hotels, Restaurants & Leisure 行业的同行。这展示了公司卓越的运营效率和成本控制能力，可能意味着其拥有强大的竞争优势或“护城河”。

KMX 与 MCD：净利润率 (TTM)指标分别与其所属的 Specialty Retail 及 Hotels, Restaurants & Leisure 行业基准的对比。

营业利润率 (TTM)

KMX

2.78%

Specialty Retail 行业

最大值: 33.35%
上四分位数: 15.84%
中位数: 9.34%
下四分位数: 3.83%
最小值: -8.97%

KMX 的营业利润率为 2.78%，处于 Specialty Retail 行业的后25%。这反映出其核心业务的盈利能力较弱，原因可能在于运营效率不高，或是在定价方面承受着较大的竞争压力。

MCD

45.80%

Hotels, Restaurants & Leisure 行业

最大值: 38.76%
上四分位数: 21.15%
中位数: 14.20%
下四分位数: 6.43%
最小值: -14.56%

MCD 的营业利润率为 45.80%，表现极其出色，远高于 Hotels, Restaurants & Leisure 行业的普遍范围。这体现了公司在核心业务管理上拥有卓越的效率，可能得益于其强大的市场定价能力或出色的成本控制体系。

KMX 与 MCD：营业利润率 (TTM)指标分别与其所属的 Specialty Retail 及 Hotels, Restaurants & Leisure 行业基准的对比。

盈利能力概览

代码	KMX	MCD
净资产收益率 (TTM)	8.96%	95.13%
资产回报率 (TTM)	2.04%	14.78%
净利润率 (TTM)	2.08%	32.21%
营业利润率 (TTM)	2.78%	45.80%
毛利率 (TTM)	11.20%	57.00%

财务实力

流动比率 (MRQ)

KMX

2.39

Specialty Retail 行业

最大值: 2.83
上四分位数: 1.89
中位数: 1.39
下四分位数: 1.11
最小值: 0.64

KMX 的流动比率为 2.39，处于 Specialty Retail 行业的前 25% 水平。这说明公司的短期偿债能力强于大多数同行，财务流动性状况良好。

MCD

1.30

Hotels, Restaurants & Leisure 行业

最大值: 2.68
上四分位数: 1.62
中位数: 1.11
下四分位数: 0.74
最小值: 0.19

MCD 的流动比率为 1.30，处于 Hotels, Restaurants & Leisure 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

KMX 与 MCD：流动比率 (MRQ)指标分别与其所属的 Specialty Retail 及 Hotels, Restaurants & Leisure 行业基准的对比。

产权比率 (MRQ)

KMX

3.02

Specialty Retail 行业

最大值: 3.02
上四分位数: 1.57
中位数: 0.64
下四分位数: 0.20
最小值: 0.00

KMX 的产权比率为 3.02，处于 Specialty Retail 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

MCD

40.64

Hotels, Restaurants & Leisure 行业

最大值: 9.88
上四分位数: 4.54
中位数: 1.52
下四分位数: 0.27
最小值: 0.00

MCD 的产权比率高达 40.64，远超 Hotels, Restaurants & Leisure 行业的正常水平。这反映出公司在资金上高度依赖债务，这种激进的策略在可能放大股东回报的同时，也显著加剧了其财务风险。

KMX 与 MCD：产权比率 (MRQ)指标分别与其所属的 Specialty Retail 及 Hotels, Restaurants & Leisure 行业基准的对比。

利息保障倍数 (TTM)

KMX

Specialty Retail 行业

最大值: 48.12
上四分位数: 35.95
中位数: 14.13
下四分位数: 3.61
最小值: -36.00

KMX 的利息保障倍数数据目前不可用。

MCD

9.26

Hotels, Restaurants & Leisure 行业

最大值: 26.88
上四分位数: 11.95
中位数: 3.87
下四分位数: 1.19
最小值: -11.84

MCD 的利息保障倍数为 9.26，处于 Hotels, Restaurants & Leisure 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

KMX 与 MCD：利息保障倍数 (TTM)指标分别与其所属的 Specialty Retail 及 Hotels, Restaurants & Leisure 行业基准的对比。

财务实力概览

代码	KMX	MCD
流动比率 (MRQ)	2.39	1.30
速动比率 (MRQ)	0.80	1.03
产权比率 (MRQ)	3.02	40.64
利息保障倍数 (TTM)	--	9.26

成长性

营收增长

KMX与MCD的营收增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

每股收益增长

KMX与MCD的每股收益增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

股息

股息率 (TTM)

KMX

0.00%

Specialty Retail 行业

最大值: 6.53%
上四分位数: 2.69%
中位数: 1.08%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

KMX 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

MCD

2.24%

Hotels, Restaurants & Leisure 行业

最大值: 5.88%
上四分位数: 2.37%
中位数: 0.68%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

MCD 的股息率为 2.24%，与 Hotels, Restaurants & Leisure 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

KMX 与 MCD：股息率 (TTM)指标分别与其所属的 Specialty Retail 及 Hotels, Restaurants & Leisure 行业基准的对比。

股息支付率 (TTM)

KMX

0.00%

Specialty Retail 行业

最大值: 165.81%
上四分位数: 80.94%
中位数: 31.61%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

KMX 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

MCD

59.51%

Hotels, Restaurants & Leisure 行业

最大值: 127.31%
上四分位数: 56.79%
中位数: 19.58%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

MCD 的股息支付率为 59.51%，位于 Hotels, Restaurants & Leisure 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。

KMX 与 MCD：股息支付率 (TTM)指标分别与其所属的 Specialty Retail 及 Hotels, Restaurants & Leisure 行业基准的对比。

股息概览

代码	KMX	MCD
股息率 (TTM)	0.00%	2.24%
股息支付率 (TTM)	0.00%	59.51%

估值

市盈率 (TTM)

KMX

15.58

Specialty Retail 行业

最大值: 48.56
上四分位数: 29.15
中位数: 22.00
下四分位数: 15.46
最小值: 7.95

KMX 的市盈率为 15.58，与 Specialty Retail 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

MCD

26.59

Hotels, Restaurants & Leisure 行业

最大值: 59.44
上四分位数: 33.98
中位数: 22.25
下四分位数: 15.53
最小值: 7.61

MCD 的市盈率为 26.59，与 Hotels, Restaurants & Leisure 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

KMX 与 MCD：市盈率 (TTM)指标分别与其所属的 Specialty Retail 及 Hotels, Restaurants & Leisure 行业基准的对比。

市销率 (TTM)

KMX

0.32

Specialty Retail 行业

最大值: 5.08
上四分位数: 2.69
中位数: 1.23
下四分位数: 0.48
最小值: 0.09

KMX 的市销率为 0.32，处于 Specialty Retail 行业的后四分之一。这是一个积极的估值信号，表明其股价相对于它所产生的销售收入可能被低估，为投资者提供了潜在的价值发现机会。

MCD

8.56

Hotels, Restaurants & Leisure 行业

最大值: 7.74
上四分位数: 3.88
中位数: 2.05
下四分位数: 1.19
最小值: 0.17

MCD 的市销率为 8.56，远超 Hotels, Restaurants & Leisure 行业的普遍范围。这反映出市场对其销售额给予了极高的溢价，其估值已计入了非常乐观的增长预期，因此伴随着较高的风险。

KMX 与 MCD：市销率 (TTM)指标分别与其所属的 Specialty Retail 及 Hotels, Restaurants & Leisure 行业基准的对比。

市净率 (MRQ)

KMX

1.54

Specialty Retail 行业

最大值: 16.93
上四分位数: 7.98
中位数: 3.69
下四分位数: 1.79
最小值: 0.21

KMX 的市净率为 1.54，位于 Specialty Retail 行业的后25%。对于价值投资者而言，这通常是一个积极信号，因为它意味着股价可能低于其资产的内在价值，为投资提供了潜在的“安全边际”。

MCD

160.46

Hotels, Restaurants & Leisure 行业

最大值: 20.90
上四分位数: 9.78
中位数: 4.29
下四分位数: 2.22
最小值: 0.47

MCD 的市净率为 160.46，极高，远超 Hotels, Restaurants & Leisure 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。

KMX 与 MCD：市净率 (MRQ)指标分别与其所属的 Specialty Retail 及 Hotels, Restaurants & Leisure 行业基准的对比。

估值概览

代码	KMX	MCD
市盈率 (TTM)	15.58	26.59
市销率 (TTM)	0.32	8.56
市净率 (MRQ)	1.54	160.46
价格与自由现金流比率 (TTM)	12.58	32.36