ITW vs. JCI：Illinois Tool Works 与 Johnson Controls 股票对比

公司概况

Illinois Tool Works（ITW）和 Johnson Controls（JCI）同属 Capital Goods 行业组，但 ITW 归类于 Machinery，而 JCI 归类于 Building Products。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 Illinois Tool Works（ITW）更突出：其 净资产收益率 为 101.65%，高于行业区间；Johnson Controls（JCI）为 21.73%，也处于前四分位。

Illinois Tool Works（ITW，19.39%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Johnson Controls（JCI，11.12%），后者大致是行业典型比例。

Illinois Tool Works（ITW，28.05%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Johnson Controls（JCI，17.21%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Johnson Controls（JCI）的 营收同比增长 为 2.81%，接近同业常见水平；Illinois Tool Works（ITW）为 0.92%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Johnson Controls（JCI）的 每股收益同比增长 为 99.60%，处于行业前四分位；Illinois Tool Works（ITW）为 -10.42%，更接近同业常见水平——JCI 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Illinois Tool Works（ITW）和 Johnson Controls（JCI）的 流动比率 分别为 1.29 和 0.90，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

Johnson Controls（JCI）的 债务权益比 为 0.68，接近行业中位区间；而 Illinois Tool Works（ITW）为 2.98，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。

财务实力指标

股息

Johnson Controls（JCI）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Illinois Tool Works（ITW）的股息收益率为 2.29%，可正常与行业同业对标。

Illinois Tool Works（ITW）和 Johnson Controls（JCI）的 股息支付率 分别为 58.43% 和 45.20%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。

股息指标

估值

Illinois Tool Works（ITW）和 Johnson Controls（JCI）的 市盈率 分别为 25.06 和 28.61，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Johnson Controls（JCI，3.19）的 市销率 与行业大致持平，Illinois Tool Works（ITW，4.80）则落在较贵的四分位——ITW 为每一元营收付出的价格更高。

两者相对账面都偏贵：Johnson Controls（JCI，5.99）落在较高的 市净率 四分位，Illinois Tool Works（ITW，25.42）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标