IBKR与JPM：股票综合比较

更新于2025年6月25日

本文对IBKR和JPM进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务状况、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

JPM的市值（7,816.47亿USD）远超IBKR的（873.03亿USD），表明JPM在体量上占据显著优势。

IBKR（Beta 1.25）与JPM（Beta 1.08）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

代码	IBKR	JPM
公司名称	Interactive Brokers Group, Inc.	JPMorgan Chase & Co.
国家	US	US
板块	Financial Services	Financial Services
行业	Financial - Capital Markets	Banks - Diversified
首席执行官	Mr. Milan Galik	Mr. James Dimon
价格	51.64 USD	281.26 USD
市值	873.03 亿 USD	7,816.47 亿 USD
贝塔值（波动性）	1.25	1.08
交易所	NASDAQ	NYSE
IPO日期	2007年5月4日	1980年3月17日
ADR	否	否

历史表现

下图展示了IBKR和JPM过去一年的历史表现，假设初始投资均为1万美元，以比较其投资回报表现。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

盈利能力

净资产收益率

IBKR

18.82%

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 42.02%
上四分位数: 20.08%
中位数: 12.98%
下四分位数: 1.97%
最小值: -21.32%

IBKR 的净资产收益率为 18.82%，与 Financial - Capital Markets 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

JPM

17.27%

Banks - Diversified 行业

最大值: 20.93%
上四分位数: 14.56%
中位数: 11.72%
下四分位数: 8.87%
最小值: 5.86%

JPM 的净资产收益率为 17.27%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

IBKR 与 JPM：净资产收益率指标分别与其所属的 Financial - Capital Markets 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

投入资本回报率

IBKR

-14.95%

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 30.24%
上四分位数: 11.10%
中位数: 5.61%
下四分位数: -5.05%
最小值: -16.91%

在 Financial - Capital Markets 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

JPM

3.56%

Banks - Diversified 行业

最大值: 4.52%
上四分位数: 2.90%
中位数: 1.77%
下四分位数: 0.88%
最小值: 0.18%

在 Banks - Diversified 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

IBKR 与 JPM：投入资本回报率指标分别与其所属的 Financial - Capital Markets 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

净利润率

IBKR

12.47%

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 28.67%
上四分位数: 14.12%
中位数: 10.31%
下四分位数: 0.32%
最小值: -18.13%

IBKR 的净利润率为 12.47%，处于 Financial - Capital Markets 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

JPM

21.83%

Banks - Diversified 行业

最大值: 33.40%
上四分位数: 26.30%
中位数: 19.27%
下四分位数: 14.68%
最小值: 7.95%

JPM 的净利润率为 21.83%，处于 Banks - Diversified 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

IBKR 与 JPM：净利率指标分别与其所属的 Financial - Capital Markets 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

营业利润率

IBKR

67.17%

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 67.17%
上四分位数: 32.91%
中位数: 15.91%
下四分位数: 1.17%
最小值: -19.18%

IBKR 的营业利润率为 67.17%，位于 Financial - Capital Markets 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

JPM

27.87%

Banks - Diversified 行业

最大值: 50.90%
上四分位数: 37.47%
中位数: 27.15%
下四分位数: 14.44%
最小值: 8.60%

JPM 的营业利润率为 27.87%，在 Banks - Diversified 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

IBKR 与 JPM：营业利润率指标分别与其所属的 Financial - Capital Markets 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	IBKR	JPM
净资产收益率 (TTM)	18.82%	17.27%
资产回报率 (TTM)	0.50%	1.37%
投入资本回报率 (TTM)	-14.95%	3.56%
净利率 (TTM)	12.47%	21.83%
营业利润率 (TTM)	67.17%	27.87%
毛利率 (TTM)	85.25%	58.78%

财务状况

流动比率

IBKR

0.63

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 5.89
上四分位数: 3.69
中位数: 1.32
下四分位数: 0.92
最小值: 0.05

对于 Financial - Capital Markets 行业的公司而言，流动比率通常不被视作衡量短期偿债能力的核心指标。

JPM

0.28

Banks - Diversified 行业

最大值: 0.99
上四分位数: 0.59
中位数: 0.44
下四分位数: 0.28
最小值: 0.06

对于 Banks - Diversified 行业的公司而言，流动比率通常不被视作衡量短期偿债能力的核心指标。

IBKR 与 JPM：流动比率指标分别与其所属的 Financial - Capital Markets 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

产权比率

IBKR

0.00

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 3.63
上四分位数: 1.75
中位数: 0.40
下四分位数: 0.11
最小值: 0.00

IBKR 的产权比率为 0.00，位于 Financial - Capital Markets 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

JPM

2.86

Banks - Diversified 行业

最大值: 4.98
上四分位数: 3.69
中位数: 3.14
下四分位数: 1.79
最小值: 0.09

JPM 的产权比率为 2.86，与 Banks - Diversified 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

IBKR 与 JPM：产权比率指标分别与其所属的 Financial - Capital Markets 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

利息保障倍数

IBKR

1.92

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 12.71
上四分位数: 7.77
中位数: 2.10
下四分位数: 0.25
最小值: -7.71

在 Financial - Capital Markets 行业，利息保障倍数通常不被视为评估公司偿债能力的核心指标。

JPM

0.76

Banks - Diversified 行业

最大值: 0.98
上四分位数: 0.77
中位数: 0.42
下四分位数: 0.29
最小值: 0.09

在 Banks - Diversified 行业，利息保障倍数通常不被视为评估公司偿债能力的核心指标。

IBKR 与 JPM：利息保障倍数指标分别与其所属的 Financial - Capital Markets 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

财务状况概览

股票代码	IBKR	JPM
流动比率 (TTM)	0.63	0.28
速动比率 (TTM)	0.63	0.28
产权比率 (TTM)	0.00	2.86
资产负债率 (TTM)	0.00	0.23
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-0.80	6.88
利息保障倍数 (TTM)	1.92	0.76

成长性

以下图表比较了 IBKR 和 JPM 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率 (YoY)

IBKR 与 JPM：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率 (YoY)

IBKR 与 JPM：年度每股收益 (EPS) 同比增长率对比。

自由现金流同比增长率 (YoY)

IBKR 与 JPM：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

IBKR

2.07%

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 5.89%
上四分位数: 1.82%
中位数: 0.48%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

IBKR 的股息率为 2.07%，处于 Financial - Capital Markets 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

JPM

1.80%

Banks - Diversified 行业

最大值: 6.37%
上四分位数: 4.24%
中位数: 3.34%
下四分位数: 2.42%
最小值: 0.00%

JPM 的股息率为 1.80%，处于 Banks - Diversified 行业的后四分之一水平。这暗示公司的策略可能更倾向于将利润留存用于再投资和业务增长，而不是提供高额的股息收入。

IBKR 与 JPM：股息率指标分别与其所属的 Financial - Capital Markets 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

股息支付率

IBKR

13.62%

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 128.06%
上四分位数: 42.94%
中位数: 13.62%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

IBKR 的股息支付率为 13.62%，处于 Financial - Capital Markets 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

JPM

25.32%

Banks - Diversified 行业

最大值: 84.94%
上四分位数: 39.11%
中位数: 26.91%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

JPM 的股息支付率为 25.32%，处于 Banks - Diversified 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

IBKR 与 JPM：股息支付率指标分别与其所属的 Financial - Capital Markets 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	IBKR	JPM
股息率 (TTM)	2.07%	1.80%
股息支付率 (TTM)	13.62%	25.32%

估值

市盈率

IBKR

110.06

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 39.29
上四分位数: 26.64
中位数: 19.77
下四分位数: 13.59
最小值: 5.38

IBKR 的市盈率为 110.06，在 Financial - Capital Markets 行业中处于极高水平。这既可能反映了市场对其抱有强烈的信心和高增长预期，也可能暗示着股价存在被严重高估的风险。

JPM

13.28

Banks - Diversified 行业

最大值: 13.90
上四分位数: 12.93
中位数: 11.77
下四分位数: 8.76
最小值: 7.37

JPM 的市盈率为 13.28，位列 Banks - Diversified 行业前25%。这种高估值意味着市场对其未来增长寄予厚望，但同时也带来了风险：如果未来的盈利无法达到预期，股价可能面临较大的回调压力。

IBKR 与 JPM：市盈率指标分别与其所属的 Financial - Capital Markets 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

预期市盈增长率

IBKR

7.96

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 3.89
上四分位数: 2.11
中位数: 1.41
下四分位数: 0.68
最小值: 0.02

IBKR 的预期市盈增长率为 7.96，远高于 Financial - Capital Markets 行业的普遍水平。这暗示其股价相对于盈利增长预期而言可能被严重高估，构成了显著的估值风险。

JPM

1.94

Banks - Diversified 行业

最大值: 1.90
上四分位数: 1.37
中位数: 1.10
下四分位数: 0.73
最小值: 0.42

JPM 的预期市盈增长率为 1.94，远高于 Banks - Diversified 行业的普遍水平。这暗示其股价相对于盈利增长预期而言可能被严重高估，构成了显著的估值风险。

IBKR 与 JPM：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Financial - Capital Markets 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

市销率

IBKR

13.73

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 13.65
上四分位数: 7.53
中位数: 2.52
下四分位数: 1.40
最小值: 0.03

在 Financial - Capital Markets 行业，市销率（P/S Ratio）通常不被视为一项核心估值指标。

JPM

2.86

Banks - Diversified 行业

最大值: 4.08
上四分位数: 2.78
中位数: 2.22
下四分位数: 1.73
最小值: 0.23

在 Banks - Diversified 行业，市销率（P/S Ratio）通常不被视为一项核心估值指标。

IBKR 与 JPM：市销率指标分别与其所属的 Financial - Capital Markets 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

市净率

IBKR

19.39

Financial - Capital Markets 行业

最大值: 9.06
上四分位数: 4.99
中位数: 2.63
下四分位数: 1.14
最小值: 0.11

IBKR 的市净率为 19.39，极高，远超 Financial - Capital Markets 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。

JPM

2.26

Banks - Diversified 行业

最大值: 1.86
上四分位数: 1.44
中位数: 1.17
下四分位数: 1.06
最小值: 0.63

JPM 的市净率为 2.26，极高，远超 Banks - Diversified 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。

IBKR 与 JPM：市净率指标分别与其所属的 Financial - Capital Markets 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	IBKR	JPM
市盈率 (P/E, TTM)	110.06	13.28
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	7.96	1.94
市销率 (P/S, TTM)	13.73	2.86
市净率 (P/B, TTM)	19.39	2.26
市现率 (P/FCF, TTM)	9.12	-5.60
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	19.19	16.17
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	13.18	4.98