HDB vs. WF：HDFC Bank 与 Woori Financial 股票对比
HDFC Bank（HDB）和Woori Financial（WF）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
HDFC Bank（HDB）和 Woori Financial（WF）同属 Banks 行业下的 Diversified Banks 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
HDFC Bank（HDB）和 Woori Financial（WF）都以 ADR 形式交易——核心财务可比，但对各自都需留意汇率、存托计划费用与股息预扣。
| 资料项 | HDB | WF |
|---|---|---|
| 名称 | HDFC Bank Ltd. ADR | Woori Financial Group Inc. Sponsored ADR |
| 国家/地区 | India | South Korea |
| GICS 板块 | Financials | Financials |
| GICS 行业组 | Banks | Banks |
| GICS 行业 | Banks | Banks |
| GICS 子行业 | Diversified Banks | Diversified Banks |
| 市值 | 1,293.23 亿 USD | 168.74 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2001年7月20日 | 2003年10月1日 |
| 证券类型 | ADR（美国存托凭证） | ADR（美国存托凭证） |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | HDB | WF |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -27.88% | 29.84% |
| 总回报率（3 年，年化） | -1.98% | 43.68% |
| 总回报率（5 年，年化） | -5.21% | 22.77% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
HDFC Bank（HDB）日均成交量约 966.90 万股，而 Woori Financial（WF）仅约 8.60 万股——这种成交量差距可能影响仓位规模、退出流动性与下单执行。
| 指标 | HDB | WF |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 30.79% | 35.97% |
| Beta（5 年） | 0.57 | 0.99 |
| 最大回撤（5 年） | -45.21% | -43.52% |
| 平均成交量（3 个月） | 966.90 万 | 8.60 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | HDB | WF |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -1.04 | 0.71 |
| 索提诺比率（1 年） | -1.40 | 1.08 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
HDFC Bank（HDB）的 净资产收益率 为 11.01%，接近同业常见水平；Woori Financial（WF）为 7.93%，处于后四分位，股东权益回报偏弱。
HDB
Banks 行业组
11.01%
- 最大值
- 19.84%
- 上四分位数
- 13.67%
- 中位数
- 11.49%
- HDB
- 11.01%
- 下四分位数
- 9.50%
- 最小值
- 3.64%
WF
Banks 行业组
7.93%
- 最大值
- 19.84%
- 上四分位数
- 13.67%
- 中位数
- 11.49%
- 下四分位数
- 9.50%
- WF
- 7.93%
- 最小值
- 3.64%
净利润率（TTM）
HDFC Bank（HDB，26.53%）和 Woori Financial（WF，27.06%）在抵达净利之前流失的比例都高于同业，净利润率 落在各自行业后四分位。
HDB
Banks 行业组
26.53%
- 最大值
- 47.19%
- 上四分位数
- 35.25%
- 中位数
- 31.21%
- 下四分位数
- 27.11%
- HDB
- 26.53%
- 最小值
- 14.93%
WF
Banks 行业组
27.06%
- 最大值
- 47.19%
- 上四分位数
- 35.25%
- 中位数
- 31.21%
- 下四分位数
- 27.11%
- WF
- 27.06%
- 最小值
- 14.93%
营业利润率（TTM）
两边都没有有意义的 营业利润率：HDFC Bank（HDB，Banks）和 Woori Financial（WF，Banks）的资金成本都内嵌于核心业务，盈利能力更干净的口径是净利率和 ROE。
盈利能力指标
| 指标 | HDB | WF |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 11.01% | 7.93% |
| 总资产收益率（TTM） | 1.66% | 0.51% |
| 净利润率（TTM） | 26.53% | 27.06% |
| 营业利润率（TTM） | -- | -- |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
成长性
营收增长
HDFC Bank（HDB）和 Woori Financial（WF）的 营收同比增长 分别为 5.23% 和 5.30%，都处于行业后四分位，说明需求或定价动能弱于典型同业。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：Woori Financial（WF）的 每股收益同比增长 为 2.58%，可在行业中排位；HDFC Bank（HDB）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | HDB | WF |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 5.23% | 5.30% |
| 营收 3 年 CAGR | 27.45% | 5.16% |
| 每股收益同比增长 | -- | 2.58% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -1.12% |
财务实力
流动比率（MRQ）
流动比率 对两边都不适用：HDFC Bank（HDB，Banks）和 Woori Financial（WF，Banks）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。
债务 / 权益（MRQ）
两边都不适用 债务权益比：HDFC Bank（HDB，Banks）和 Woori Financial（WF，Banks）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。
财务实力指标
| 指标 | HDB | WF |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
HDFC Bank（HDB）和 Woori Financial（WF）的 股息率 分别为 52.63% 和 1,108.19%，都高出各自行业的整个基准区间——高到首先该问的是分红能否持续，而不是收益有多少。
HDB
Banks 行业组
52.63%
- HDB
- 52.63%
- 最大值
- 5.79%
- 上四分位数
- 3.18%
- 中位数
- 2.39%
- 下四分位数
- 1.20%
- 最小值
- 0.00%
WF
Banks 行业组
1,108.19%
- WF
- 1,108.19%
- 最大值
- 5.79%
- 上四分位数
- 3.18%
- 中位数
- 2.39%
- 下四分位数
- 1.20%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
HDFC Bank（HDB）和 Woori Financial（WF）的 股息支付率 分别为 23.43% 和 32.85%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
HDB
Banks 行业组
23.43%
- 最大值
- 70.75%
- 上四分位数
- 41.28%
- 中位数
- 29.26%
- HDB
- 23.43%
- 下四分位数
- 18.98%
- 最小值
- 0.00%
WF
Banks 行业组
32.85%
- 最大值
- 70.75%
- 上四分位数
- 41.28%
- WF
- 32.85%
- 中位数
- 29.26%
- 下四分位数
- 18.98%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | HDB | WF |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 52.63% | 1,108.19% |
| 股息支付率（TTM） | 23.43% | 32.85% |
估值
市盈率（TTM）
Woori Financial（WF）的 市盈率 为 8.04，处于较便宜四分位；而 HDFC Bank（HDB）为 16.22，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。
HDB
Banks 行业组
16.22
- 最大值
- 18.16
- HDB
- 16.22
- 上四分位数
- 13.75
- 中位数
- 11.81
- 下四分位数
- 10.64
- 最小值
- 6.49
WF
Banks 行业组
8.04
- 最大值
- 18.16
- 上四分位数
- 13.75
- 中位数
- 11.81
- 下四分位数
- 10.64
- WF
- 8.04
- 最小值
- 6.49
市销率（TTM）
市销率 对 HDFC Bank（HDB，Banks）和 Woori Financial（WF，Banks）都不适用：缺少常规营收口径，按销售额定价没有意义，估值对比更适合用市净率或市盈率。
市净率（MRQ）
Woori Financial（WF，0.63）相对账面落在较低的 市净率 四分位，而 HDFC Bank（HDB，10.01）高于其行业基准区间——两者按资产的估值差距较大。
HDB
Banks 行业组
10.01
- HDB
- 10.01
- 最大值
- 2.28
- 上四分位数
- 1.58
- 中位数
- 1.32
- 下四分位数
- 1.10
- 最小值
- 0.59
WF
Banks 行业组
0.63
- 最大值
- 2.28
- 上四分位数
- 1.58
- 中位数
- 1.32
- 下四分位数
- 1.10
- WF
- 0.63
- 最小值
- 0.59
估值指标
| 指标 | HDB | WF |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 16.22 | 8.04 |
| 市销率（TTM） | -- | -- |
| 市净率（MRQ） | 10.01 | 0.63 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | -- |