GRMN与KEYS：股票综合对比

更新于2025年10月4日

本文对GRMN和KEYS进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

代码	GRMN	KEYS
公司名称	Garmin Ltd.	Keysight Technologies, Inc.
国家	Switzerland	United States
GICS板块	Consumer Discretionary	Information Technology
GICS行业	Household Durables	Electronic Equipment, Instruments & Components
市值	491.21亿 USD	297.90亿 USD
交易所	NYSE	NYSE
上市日期	2000年12月8日	2014年10月20日
证券类型	Common Stock	Common Stock

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 GRMN和KEYS 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。数据已根据股息和股票拆分进行调整。

GRMN与KEYS：过去一年内，$10,000投资回报对比。

历史表现概览

代码	GRMN	KEYS
5日价格回报率	4.14%	0.45%
13周价格回报率	17.97%	5.25%
26周价格回报率	13.55%	11.57%
52周价格回报率	41.51%	8.92%
月初至今价格回报率	1.82%	-1.04%
年初至今价格回报率	19.37%	7.76%
10日平均成交量	89.52万	112.95万
3个月平均成交量	86.30万	92.47万
3个月每日回报波动率	24.61%	22.75%
贝塔系数	1.05	1.20

盈利能力

净资产收益率 (TTM)

GRMN

19.82%

Household Durables 行业

最大值: 27.70%
上四分位数: 17.40%
中位数: 12.87%
下四分位数: 7.33%
最小值: -5.50%

GRMN 的净资产收益率为 19.82%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

KEYS

10.15%

Electronic Equipment, Instruments & Components 行业

最大值: 21.57%
上四分位数: 13.27%
中位数: 8.55%
下四分位数: 4.42%
最小值: -4.21%

KEYS 的净资产收益率为 10.15%，与 Electronic Equipment, Instruments & Components 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

GRMN 与 KEYS：净资产收益率 (TTM)指标分别与其所属的 Household Durables 及 Electronic Equipment, Instruments & Components 行业基准的对比。

净利润率 (TTM)

GRMN

23.21%

Household Durables 行业

最大值: 16.37%
上四分位数: 9.18%
中位数: 6.63%
下四分位数: 3.85%
最小值: -3.29%

GRMN 的净利润率为 23.21%，达到了非常高的水平，远超 Household Durables 行业的同行。这展示了公司卓越的运营效率和成本控制能力，可能意味着其拥有强大的竞争优势或“护城河”。

KEYS

10.38%

Electronic Equipment, Instruments & Components 行业

最大值: 17.31%
上四分位数: 10.85%
中位数: 7.26%
下四分位数: 3.13%
最小值: -3.00%

KEYS 的净利润率为 10.38%，处于 Electronic Equipment, Instruments & Components 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

GRMN 与 KEYS：净利润率 (TTM)指标分别与其所属的 Household Durables 及 Electronic Equipment, Instruments & Components 行业基准的对比。

营业利润率 (TTM)

GRMN

26.02%

Household Durables 行业

最大值: 21.32%
上四分位数: 12.25%
中位数: 9.93%
下四分位数: 5.57%
最小值: -1.07%

GRMN 的营业利润率为 26.02%，表现极其出色，远高于 Household Durables 行业的普遍范围。这体现了公司在核心业务管理上拥有卓越的效率，可能得益于其强大的市场定价能力或出色的成本控制体系。

KEYS

16.96%

Electronic Equipment, Instruments & Components 行业

最大值: 30.04%
上四分位数: 15.08%
中位数: 9.55%
下四分位数: 4.27%
最小值: -3.83%

KEYS 的营业利润率为 16.96%，位于 Electronic Equipment, Instruments & Components 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

GRMN 与 KEYS：营业利润率 (TTM)指标分别与其所属的 Household Durables 及 Electronic Equipment, Instruments & Components 行业基准的对比。

盈利能力概览

代码	GRMN	KEYS
净资产收益率 (TTM)	19.82%	10.15%
资产回报率 (TTM)	16.05%	5.46%
净利润率 (TTM)	23.21%	10.38%
营业利润率 (TTM)	26.02%	16.96%
毛利率 (TTM)	58.94%	62.37%

财务实力

流动比率 (MRQ)

GRMN

3.01

Household Durables 行业

最大值: 6.09
上四分位数: 3.79
中位数: 2.54
下四分位数: 1.23
最小值: 0.83

GRMN 的流动比率为 3.01，处于 Household Durables 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

KEYS

3.59

Electronic Equipment, Instruments & Components 行业

最大值: 4.57
上四分位数: 2.85
中位数: 2.03
下四分位数: 1.51
最小值: 0.62

KEYS 的流动比率为 3.59，处于 Electronic Equipment, Instruments & Components 行业的前 25% 水平。这说明公司的短期偿债能力强于大多数同行，财务流动性状况良好。

GRMN 与 KEYS：流动比率 (MRQ)指标分别与其所属的 Household Durables 及 Electronic Equipment, Instruments & Components 行业基准的对比。

产权比率 (MRQ)

GRMN

0.00

Household Durables 行业

最大值: 1.89
上四分位数: 0.87
中位数: 0.34
下四分位数: 0.19
最小值: 0.00

GRMN 的产权比率为 0.00，位于 Household Durables 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

KEYS

0.45

Electronic Equipment, Instruments & Components 行业

最大值: 1.14
上四分位数: 0.54
中位数: 0.30
下四分位数: 0.11
最小值: 0.00

KEYS 的产权比率为 0.45，与 Electronic Equipment, Instruments & Components 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

GRMN 与 KEYS：产权比率 (MRQ)指标分别与其所属的 Household Durables 及 Electronic Equipment, Instruments & Components 行业基准的对比。

利息保障倍数 (TTM)

GRMN

73.26

Household Durables 行业

最大值: 140.40
上四分位数: 77.14
中位数: 24.53
下四分位数: 5.69
最小值: -17.01

GRMN 的利息保障倍数为 73.26，处于 Household Durables 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

KEYS

55.28

Electronic Equipment, Instruments & Components 行业

最大值: 79.05
上四分位数: 36.62
中位数: 12.51
下四分位数: 3.72
最小值: -18.73

KEYS 的利息保障倍数为 55.28，位于 Electronic Equipment, Instruments & Components 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。

GRMN 与 KEYS：利息保障倍数 (TTM)指标分别与其所属的 Household Durables 及 Electronic Equipment, Instruments & Components 行业基准的对比。

财务实力概览

代码	GRMN	KEYS
流动比率 (MRQ)	3.01	3.59
速动比率 (MRQ)	1.88	2.74
产权比率 (MRQ)	0.00	0.45
利息保障倍数 (TTM)	73.26	55.28

成长性

营收增长

GRMN与KEYS的营收增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

每股收益增长

GRMN与KEYS的每股收益增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

股息

股息率 (TTM)

GRMN

1.24%

Household Durables 行业

最大值: 9.61%
上四分位数: 3.97%
中位数: 2.00%
下四分位数: 0.18%
最小值: 0.00%

GRMN 的股息率为 1.24%，与 Household Durables 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

KEYS

0.00%

Electronic Equipment, Instruments & Components 行业

最大值: 5.36%
上四分位数: 2.53%
中位数: 1.28%
下四分位数: 0.16%
最小值: 0.00%

KEYS 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

GRMN 与 KEYS：股息率 (TTM)指标分别与其所属的 Household Durables 及 Electronic Equipment, Instruments & Components 行业基准的对比。

股息支付率 (TTM)

GRMN

38.63%

Household Durables 行业

最大值: 129.55%
上四分位数: 65.55%
中位数: 42.15%
下四分位数: 6.45%
最小值: 0.00%

GRMN 的股息支付率为 38.63%，处于 Household Durables 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

KEYS

0.00%

Electronic Equipment, Instruments & Components 行业

最大值: 218.94%
上四分位数: 90.25%
中位数: 38.81%
下四分位数: 3.69%
最小值: 0.00%

KEYS 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

GRMN 与 KEYS：股息支付率 (TTM)指标分别与其所属的 Household Durables 及 Electronic Equipment, Instruments & Components 行业基准的对比。

股息概览

代码	GRMN	KEYS
股息率 (TTM)	1.24%	0.00%
股息支付率 (TTM)	38.63%	0.00%

估值

市盈率 (TTM)

GRMN

31.22

Household Durables 行业

最大值: 33.67
上四分位数: 19.33
中位数: 12.58
下四分位数: 9.62
最小值: 6.48

GRMN 的市盈率为 31.22，位列 Household Durables 行业前25%。这种高估值意味着市场对其未来增长寄予厚望，但同时也带来了风险：如果未来的盈利无法达到预期，股价可能面临较大的回调压力。

KEYS

55.26

Electronic Equipment, Instruments & Components 行业

最大值: 74.74
上四分位数: 42.40
中位数: 26.55
下四分位数: 20.05
最小值: 10.12

KEYS 的市盈率为 55.26，位列 Electronic Equipment, Instruments & Components 行业前25%。这种高估值意味着市场对其未来增长寄予厚望，但同时也带来了风险：如果未来的盈利无法达到预期，股价可能面临较大的回调压力。

GRMN 与 KEYS：市盈率 (TTM)指标分别与其所属的 Household Durables 及 Electronic Equipment, Instruments & Components 行业基准的对比。

市销率 (TTM)

GRMN

7.25

Household Durables 行业

最大值: 2.54
上四分位数: 1.39
中位数: 0.90
下四分位数: 0.54
最小值: 0.19

GRMN 的市销率为 7.25，远超 Household Durables 行业的普遍范围。这反映出市场对其销售额给予了极高的溢价，其估值已计入了非常乐观的增长预期，因此伴随着较高的风险。

KEYS

5.73

Electronic Equipment, Instruments & Components 行业

最大值: 6.79
上四分位数: 3.58
中位数: 2.05
下四分位数: 1.29
最小值: 0.20

KEYS 的市销率为 5.73，位于 Electronic Equipment, Instruments & Components 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

GRMN 与 KEYS：市销率 (TTM)指标分别与其所属的 Household Durables 及 Electronic Equipment, Instruments & Components 行业基准的对比。

市净率 (MRQ)

GRMN

4.95

Household Durables 行业

最大值: 3.26
上四分位数: 2.01
中位数: 1.38
下四分位数: 1.00
最小值: 0.58

GRMN 的市净率为 4.95，极高，远超 Household Durables 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。

KEYS

4.97

Electronic Equipment, Instruments & Components 行业

最大值: 6.92
上四分位数: 3.80
中位数: 2.23
下四分位数: 1.42
最小值: 0.44

KEYS 的市净率为 4.97，处于 Electronic Equipment, Instruments & Components 行业的前25%。这意味着其股价远高于公司的账面价值，其估值的合理性高度依赖于公司未来能否利用其资产创造出超额回报，否则可能面临估值回调的风险。

GRMN 与 KEYS：市净率 (MRQ)指标分别与其所属的 Household Durables 及 Electronic Equipment, Instruments & Components 行业基准的对比。

估值概览

代码	GRMN	KEYS
市盈率 (TTM)	31.22	55.26
市销率 (TTM)	7.25	5.73
市净率 (MRQ)	4.95	4.97
价格与自由现金流比率 (TTM)	43.46	21.24