FAST vs. HON：Fastenal 与 Honeywell 股票对比

公司概况

Fastenal（FAST）和 Honeywell（HON）同属 Capital Goods 行业组，但 FAST 归类于 Trading Companies & Distributors，而 HON 归类于 Industrial Conglomerates。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 Honeywell（HON）更突出：其 净资产收益率 为 44.39%，高于行业区间；Fastenal（FAST）为 35.26%，也处于前四分位。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Fastenal（FAST，15.62%）和 Honeywell（HON，18.68%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

Fastenal（FAST，21.55%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Honeywell（HON，16.92%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Fastenal（FAST）和 Honeywell（HON）的 营收同比增长 分别为 8.67% 和 7.85%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Fastenal（FAST）和 Honeywell（HON）的 每股收益同比增长 分别为 9.00% 和 -8.27%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Fastenal（FAST）的 流动比率 为 3.93，高于所在行业的典型中段区间；而 Honeywell（HON）的 流动比率 为 0.96，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。

Fastenal（FAST）的 债务权益比 为 0.11，处于行业低杠杆四分位；Honeywell（HON）为 0.76，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Fastenal（FAST）的 股息率 为 1.81%，稳居行业前四分位；Honeywell（HON）为 3.63%，已超出其同业的整个区间——这种水平更需要核查分红可持续性，而非直接当作优势。

两边的派息都高于各自行业的典型派息带，FAST 更甚：Honeywell（HON）为 38.87%，高于派息带；Fastenal（FAST）为 78.05%，超过了组内所有同业。

股息指标

估值

Honeywell（HON）的 市盈率 为 10.91，处于较便宜四分位；而 Fastenal（FAST）为 43.08，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。

Honeywell（HON，1.85）的 市销率 与行业大致持平，Fastenal（FAST，6.70）则落在较贵的四分位——FAST 为每一元营收付出的价格更高。

Honeywell（HON，3.12）的 市净率 接近行业典型水平，而 Fastenal（FAST，14.65）高于其基准区间——FAST 相对账面明显偏贵。

估值指标