ETN与NFLX：股票综合比较
更新于本文对ETN和NFLX进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务状况、成长性、股息以及估值等方面。
公司概况
NFLX的市值（5,240.52亿USD）远超ETN的（1,296.10亿USD），表明NFLX在体量上占据显著优势。
ETN（Beta 1.14）与NFLX（Beta 1.59）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。
| 代码 | ETN | NFLX |
|---|---|---|
| 公司名称 | Eaton Corporation plc | Netflix, Inc. |
| 国家 | IE | US |
| 板块 | Industrials | Communication Services |
| 行业 | Industrial - Machinery | Entertainment |
| 首席执行官 | Mr. Craig Arnold | Mr. Theodore A. Sarandos |
| 价格 | 331.23 USD | 1,231.41 USD |
| 市值 | 1,296.10 亿 USD | 5,240.52 亿 USD |
| 贝塔值（波动性） | 1.14 | 1.59 |
| 交易所 | NYSE | NASDAQ |
| IPO日期 | 1972年6月1日 | 2002年5月23日 |
| ADR | 否 | 否 |
历史表现
下图展示了ETN和NFLX过去一年的历史表现，假设初始投资均为1万美元，以比较其投资回报表现。
数据已根据股息和股票拆分进行调整。
盈利能力
净资产收益率
ETN
20.91%
Industrial - Machinery 行业
- 最大值
- 36.51%
- 上四分位数
- 17.39%
- 中位数
- 11.26%
- 下四分位数
- 3.81%
- 最小值
- -15.57%
ETN 的净资产收益率 20.91% 位于行业前列（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。
NFLX
39.61%
Entertainment 行业
- 最大值
- 52.68%
- 上四分位数
- 22.74%
- 中位数
- 4.22%
- 下四分位数
- -9.02%
- 最小值
- -32.25%
NFLX 的净资产收益率 39.61% 位于行业前列（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。
投入资本回报率
ETN
12.67%
Industrial - Machinery 行业
- 最大值
- 22.35%
- 上四分位数
- 12.42%
- 中位数
- 8.25%
- 下四分位数
- 4.33%
- 最小值
- -5.88%
ETN 的投入资本回报率 12.67% 位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司运用资本创造利润的效率非常高。
NFLX
22.23%
Entertainment 行业
- 最大值
- 18.44%
- 上四分位数
- 7.94%
- 中位数
- 4.38%
- 下四分位数
- -0.96%
- 最小值
- -11.28%
NFLX 的投入资本回报率 22.23% 表现极为出色，远超 Entertainment 行业。这证明了公司在有效配置资本和创造价值方面拥有杰出的能力。
净利润率
ETN
15.55%
Industrial - Machinery 行业
- 最大值
- 28.85%
- 上四分位数
- 14.29%
- 中位数
- 8.30%
- 下四分位数
- 3.05%
- 最小值
- -8.75%
ETN 的净利润率 15.55% 处于 Industrial - Machinery 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。
NFLX
23.09%
Entertainment 行业
- 最大值
- 23.09%
- 上四分位数
- 7.10%
- 中位数
- 3.16%
- 下四分位数
- -7.14%
- 最小值
- -21.62%
NFLX 的净利润率 23.09% 处于 Entertainment 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。
营业利润率
ETN
19.37%
Industrial - Machinery 行业
- 最大值
- 28.19%
- 上四分位数
- 18.57%
- 中位数
- 13.43%
- 下四分位数
- 6.13%
- 最小值
- -9.36%
ETN 的营业利润率 19.37% 位于 Industrial - Machinery 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。
NFLX
27.65%
Entertainment 行业
- 最大值
- 27.65%
- 上四分位数
- 14.60%
- 中位数
- 7.93%
- 下四分位数
- -1.50%
- 最小值
- -17.48%
NFLX 的营业利润率 27.65% 位于 Entertainment 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。
盈利能力概览
| 股票代码 | ETN | NFLX |
|---|---|---|
| 净资产收益率 (TTM) | 20.91% | 39.61% |
| 资产回报率 (TTM) | 10.04% | 17.80% |
| 投入资本回报率 (TTM) | 12.67% | 22.23% |
| 净利率 (TTM) | 15.55% | 23.09% |
| 营业利润率 (TTM) | 19.37% | 27.65% |
| 毛利率 (TTM) | 38.44% | 46.87% |
财务状况
流动比率
ETN
1.31
Industrial - Machinery 行业
- 最大值
- 4.18
- 上四分位数
- 2.76
- 中位数
- 2.11
- 下四分位数
- 1.51
- 最小值
- 0.46
ETN 的流动比率为 1.31，位于 Industrial - Machinery 行业的后25%区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。
NFLX
1.20
Entertainment 行业
- 最大值
- 2.86
- 上四分位数
- 1.51
- 中位数
- 0.81
- 下四分位数
- 0.44
- 最小值
- 0.26
NFLX 的流动比率为 1.20，处于 Entertainment 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
产权比率
ETN
0.58
Industrial - Machinery 行业
- 最大值
- 1.46
- 上四分位数
- 0.73
- 中位数
- 0.48
- 下四分位数
- 0.17
- 最小值
- 0.00
ETN 的产权比率为 0.58，与 Industrial - Machinery 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。
NFLX
0.73
Entertainment 行业
- 最大值
- 8.03
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 0.94
- 下四分位数
- 0.70
- 最小值
- 0.00
NFLX 的产权比率为 0.73，与 Entertainment 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。
利息保障倍数
ETN
36.86
Industrial - Machinery 行业
- 最大值
- 28.91
- 上四分位数
- 14.87
- 中位数
- 8.23
- 下四分位数
- 2.72
- 最小值
- -11.30
ETN 的利息保障倍数 36.86 表现优异，远超 Industrial - Machinery 行业的通常范围。这反映了公司拥有卓越的债务偿付能力，这可能源于其强劲的盈利表现，或是非常审慎的债务管理策略。
NFLX
14.77
Entertainment 行业
- 最大值
- 7.49
- 上四分位数
- 3.71
- 中位数
- 1.51
- 下四分位数
- -0.45
- 最小值
- -5.05
NFLX 的利息保障倍数 14.77 表现优异，远超 Entertainment 行业的通常范围。这反映了公司拥有卓越的债务偿付能力，这可能源于其强劲的盈利表现，或是非常审慎的债务管理策略。
财务状况概览
| 股票代码 | ETN | NFLX |
|---|---|---|
| 流动比率 (TTM) | 1.31 | 1.20 |
| 速动比率 (TTM) | 0.84 | 1.20 |
| 产权比率 (TTM) | 0.58 | 0.73 |
| 资产负债率 (TTM) | 0.27 | 0.33 |
| 净负债与EBITDA比率 (TTM) | 1.55 | 0.38 |
| 利息保障倍数 (TTM) | 36.86 | 14.77 |
成长性
以下图表比较了 ETN 和 NFLX 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。
营收同比增长率 (YoY)
每股收益同比增长率 (YoY)
自由现金流同比增长率 (YoY)
股息
股息率
ETN
1.20%
Industrial - Machinery 行业
- 最大值
- 4.73%
- 上四分位数
- 1.22%
- 中位数
- 0.46%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ETN 的股息率 1.20% 与 Industrial - Machinery 的行业同行水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。
NFLX
0.00%
Entertainment 行业
- 最大值
- 7.40%
- 上四分位数
- 0.98%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NFLX 目前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。
股息支付率
ETN
38.84%
Industrial - Machinery 行业
- 最大值
- 78.48%
- 上四分位数
- 35.61%
- 中位数
- 15.96%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ETN 的股息支付率 38.84% 位于 Industrial - Machinery 行业的前四分之一。虽然这表明公司对股东回报的承诺较高，但也意味着用于业务再投资的留存收益相对较少，可能会影响未来的增长潜力。
NFLX
0.00%
Entertainment 行业
- 最大值
- 82.73%
- 上四分位数
- 14.80%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NFLX 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这通常意味着公司将所有利润进行再投资，以支持未来的业务增长。
股息概览
| 股票代码 | ETN | NFLX |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 1.20% | 0.00% |
| 股息支付率 (TTM) | 38.84% | 0.00% |
估值
市盈率
ETN
33.00
Industrial - Machinery 行业
- 最大值
- 46.21
- 上四分位数
- 33.59
- 中位数
- 26.50
- 下四分位数
- 20.90
- 最小值
- 10.46
ETN 的市盈率 33.00 与 Industrial - Machinery 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。
NFLX
56.76
Entertainment 行业
- 最大值
- 83.14
- 上四分位数
- 74.29
- 中位数
- 35.34
- 下四分位数
- 15.48
- 最小值
- 6.97
NFLX 的市盈率 56.76 与 Entertainment 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。
预期市盈增长率
ETN
2.56
Industrial - Machinery 行业
- 最大值
- 5.71
- 上四分位数
- 3.23
- 中位数
- 2.53
- 下四分位数
- 1.55
- 最小值
- 0.10
在 Industrial - Machinery 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。
NFLX
3.19
Entertainment 行业
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.52
- 中位数
- 0.97
- 下四分位数
- 0.21
- 最小值
- 0.06
NFLX 的预期市盈增长率 3.19 处于 Entertainment 行业的前25%。这表明其股价相对于盈利增长预期显得较为昂贵，可能预示着估值偏高的风险，并需要公司未来的业绩增长来验证其合理性。
市销率
ETN
5.12
Industrial - Machinery 行业
- 最大值
- 8.34
- 上四分位数
- 4.40
- 中位数
- 2.88
- 下四分位数
- 1.66
- 最小值
- 0.30
ETN 的市销率 5.12 位于 Industrial - Machinery 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。
NFLX
13.06
Entertainment 行业
- 最大值
- 4.59
- 上四分位数
- 2.66
- 中位数
- 1.30
- 下四分位数
- 0.69
- 最小值
- 0.27
NFLX 的市销率 13.06 远超 Entertainment 行业的普遍范围。这反映出市场对其销售额给予了极高的溢价，其估值已计入了非常乐观的增长预期，因此伴随着较高的风险。
市净率
ETN
7.02
Industrial - Machinery 行业
- 最大值
- 7.17
- 上四分位数
- 4.78
- 中位数
- 3.14
- 下四分位数
- 2.09
- 最小值
- 0.01
ETN 的市净率 7.02 处于 Industrial - Machinery 行业的前25%。这意味着其股价远高于公司的账面价值，其估值的合理性高度依赖于公司未来能否利用其资产创造出超额回报，否则可能面临估值回调的风险。
NFLX
21.90
Entertainment 行业
- 最大值
- 24.29
- 上四分位数
- 10.90
- 中位数
- 2.26
- 下四分位数
- 1.18
- 最小值
- 0.00
对于 Entertainment 这样偏向轻资产或以知识产权为核心的行业，市净率（P/B Ratio）通常不被看作是主要的估值方法。
估值概览
| 股票代码 | ETN | NFLX |
|---|---|---|
| 市盈率 (P/E, TTM) | 33.00 | 56.76 |
| 预期市盈增长率 (PEG, TTM) | 2.56 | 3.19 |
| 市销率 (P/S, TTM) | 5.12 | 13.06 |
| 市净率 (P/B, TTM) | 7.02 | 21.90 |
| 市现率 (P/FCF, TTM) | 39.06 | 70.38 |
| 企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM) | 23.88 | 20.02 |
| 企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM) | 5.47 | 13.31 |