ESTC与RBLX：股票综合比较
更新于本文对ESTC和RBLX进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务状况、成长性、股息以及估值等方面。
公司概况
RBLX的市值（701.96亿USD）远超ESTC的（86.67亿USD），表明RBLX在体量上占据显著优势。
ESTC（Beta 1.07）与RBLX（Beta 1.56）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。
| 代码 | ESTC | RBLX |
|---|---|---|
| 公司名称 | Elastic N.V. | Roblox Corporation |
| 国家 | US | US |
| 板块 | Technology | Technology |
| 行业 | Software - Application | Electronic Gaming & Multimedia |
| 首席执行官 | Mr. Ashutosh Kulkarni | Mr. David Baszucki |
| 价格 | 82.12 USD | 103.49 USD |
| 市值 | 86.67 亿 USD | 701.96 亿 USD |
| 贝塔值（波动性） | 1.07 | 1.56 |
| 交易所 | NYSE | NYSE |
| IPO日期 | 2018年10月5日 | 2021年3月10日 |
| ADR | 否 | 否 |
历史表现
下图展示了ESTC和RBLX过去一年的历史表现，假设初始投资均为1万美元，以比较其投资回报表现。
数据已根据股息和股票拆分进行调整。
盈利能力
净资产收益率
ESTC
-12.88%
Software - Application 行业
- 最大值
- 48.87%
- 上四分位数
- 14.81%
- 中位数
- 2.18%
- 下四分位数
- -11.36%
- 最小值
- -47.72%
ESTC 的净资产收益率（ROE）为负数 -12.88%。这说明公司正在为股东创造亏损。其原因可能是公司经营不善导致亏损，也可能是公司净资产为负（即资不抵债），这通常是财务困境的一个信号。
RBLX
-417.21%
Electronic Gaming & Multimedia 行业
- 最大值
- 26.44%
- 上四分位数
- 11.94%
- 中位数
- -6.70%
- 下四分位数
- -39.23%
- 最小值
- -91.27%
RBLX 的净资产收益率（ROE）为负数 -417.21%。这说明公司正在为股东创造亏损。其原因可能是公司经营不善导致亏损，也可能是公司净资产为负（即资不抵债），这通常是财务困境的一个信号。
投入资本回报率
ESTC
-11.70%
Software - Application 行业
- 最大值
- 26.81%
- 上四分位数
- 8.27%
- 中位数
- 0.11%
- 下四分位数
- -9.25%
- 最小值
- -34.12%
ESTC 的投入资本回报率（ROIC）为负数 -11.70%。这表明其经营活动未能从所有投入的资本（包括股权和债务）中创造利润，是效率低下甚至价值毁灭的信号。
RBLX
-27.10%
Electronic Gaming & Multimedia 行业
- 最大值
- 61.59%
- 上四分位数
- 13.81%
- 中位数
- 6.06%
- 下四分位数
- -19.19%
- 最小值
- -64.64%
RBLX 的投入资本回报率（ROIC）为负数 -27.10%。这表明其经营活动未能从所有投入的资本（包括股权和债务）中创造利润，是效率低下甚至价值毁灭的信号。
净利润率
ESTC
-7.29%
Software - Application 行业
- 最大值
- 48.14%
- 上四分位数
- 13.41%
- 中位数
- 0.82%
- 下四分位数
- -14.07%
- 最小值
- -53.57%
ESTC 的净利润率为负数 -7.29%，表明公司目前处于净亏损状态，其总成本费用超过了营业收入。
RBLX
-22.94%
Electronic Gaming & Multimedia 行业
- 最大值
- 28.20%
- 上四分位数
- 16.96%
- 中位数
- 9.11%
- 下四分位数
- -16.76%
- 最小值
- -65.72%
RBLX 的净利润率为负数 -22.94%，表明公司目前处于净亏损状态，其总成本费用超过了营业收入。
营业利润率
ESTC
-3.69%
Software - Application 行业
- 最大值
- 44.15%
- 上四分位数
- 11.87%
- 中位数
- -0.07%
- 下四分位数
- -13.25%
- 最小值
- -45.17%
ESTC 的营业利润率为负数 -3.69%。这标志着公司在核心经营层面已经亏损，其主营业务的成本和费用超过了收入。
RBLX
-26.48%
Electronic Gaming & Multimedia 行业
- 最大值
- 28.10%
- 上四分位数
- 20.45%
- 中位数
- 12.90%
- 下四分位数
- -18.28%
- 最小值
- -52.60%
RBLX 的营业利润率为负数 -26.48%。这标志着公司在核心经营层面已经亏损，其主营业务的成本和费用超过了收入。
盈利能力概览
| 股票代码 | ESTC | RBLX |
|---|---|---|
| 净资产收益率 (TTM) | -12.88% | -417.21% |
| 资产回报率 (TTM) | -4.17% | -11.81% |
| 投入资本回报率 (TTM) | -11.70% | -27.10% |
| 净利率 (TTM) | -7.29% | -22.94% |
| 营业利润率 (TTM) | -3.69% | -26.48% |
| 毛利率 (TTM) | 74.39% | 77.92% |
财务状况
流动比率
ESTC
1.92
Software - Application 行业
- 最大值
- 5.09
- 上四分位数
- 2.83
- 中位数
- 1.68
- 下四分位数
- 1.12
- 最小值
- 0.04
ESTC 的流动比率为 1.92，处于 Software - Application 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
RBLX
1.02
Electronic Gaming & Multimedia 行业
- 最大值
- 6.02
- 上四分位数
- 3.16
- 中位数
- 1.19
- 下四分位数
- 0.86
- 最小值
- 0.01
RBLX 的流动比率为 1.02，处于 Electronic Gaming & Multimedia 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
产权比率
ESTC
0.03
Software - Application 行业
- 最大值
- 1.86
- 上四分位数
- 0.81
- 中位数
- 0.19
- 下四分位数
- 0.05
- 最小值
- 0.00
ESTC 的产权比率为 0.03，位于 Software - Application 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。
RBLX
5.81
Electronic Gaming & Multimedia 行业
- 最大值
- 0.35
- 上四分位数
- 0.33
- 中位数
- 0.19
- 下四分位数
- 0.13
- 最小值
- 0.01
RBLX 的产权比率高达 5.81，远超 Electronic Gaming & Multimedia 行业的正常水平。这反映出公司在资金上高度依赖债务，这种激进的策略在可能放大股东回报的同时，也显著加剧了其财务风险。
利息保障倍数
ESTC
-4.02
Software - Application 行业
- 最大值
- 31.61
- 上四分位数
- 7.22
- 中位数
- 0.27
- 下四分位数
- -13.93
- 最小值
- -39.97
ESTC 的利息保障倍数为负数 -4.02。这表明公司产生了经营性亏损，其盈利甚至不足以覆盖自身的运营成本，更不用说支付利息，是公司陷入严重财务困境的信号。
RBLX
-25.09
Electronic Gaming & Multimedia 行业
- 最大值
- 20.61
- 上四分位数
- 13.83
- 中位数
- 4.40
- 下四分位数
- -4.67
- 最小值
- -25.09
RBLX 的利息保障倍数为负数 -25.09。这表明公司产生了经营性亏损，其盈利甚至不足以覆盖自身的运营成本，更不用说支付利息，是公司陷入严重财务困境的信号。
财务状况概览
| 股票代码 | ESTC | RBLX |
|---|---|---|
| 流动比率 (TTM) | 1.92 | 1.02 |
| 速动比率 (TTM) | 1.92 | 1.02 |
| 产权比率 (TTM) | 0.03 | 5.81 |
| 资产负债率 (TTM) | 0.01 | 0.24 |
| 净负债与EBITDA比率 (TTM) | 74.71 | -1.05 |
| 利息保障倍数 (TTM) | -4.02 | -25.09 |
成长性
以下图表比较了 ESTC 和 RBLX 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。
营收同比增长率 (YoY)
每股收益同比增长率 (YoY)
自由现金流同比增长率 (YoY)
股息
股息率
ESTC
0.00%
Software - Application 行业
- 最大值
- 3.77%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ESTC 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。
RBLX
0.00%
Electronic Gaming & Multimedia 行业
- 最大值
- 17.99%
- 上四分位数
- 0.25%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
RBLX 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。
股息支付率
ESTC
0.00%
Software - Application 行业
- 最大值
- 105.87%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ESTC 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。
RBLX
0.00%
Electronic Gaming & Multimedia 行业
- 最大值
- 106.44%
- 上四分位数
- 16.54%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
RBLX 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。
股息概览
| 股票代码 | ESTC | RBLX |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率 (TTM) | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率
ESTC
-77.77
Software - Application 行业
- 最大值
- 187.96
- 上四分位数
- 100.57
- 中位数
- 52.22
- 下四分位数
- 24.40
- 最小值
- 1.42
ESTC 的市盈率（P/E）为负数 -77.77，这表明该公司处于净亏损状态。负市盈率在估值比较中不具备可靠的参考价值。
RBLX
-79.00
Electronic Gaming & Multimedia 行业
- 最大值
- 48.80
- 上四分位数
- 25.15
- 中位数
- 16.15
- 下四分位数
- 8.23
- 最小值
- 3.64
RBLX 的市盈率（P/E）为负数 -79.00，这表明该公司处于净亏损状态。负市盈率在估值比较中不具备可靠的参考价值。
预期市盈增长率
ESTC
-7.08
Software - Application 行业
- 最大值
- 14.09
- 上四分位数
- 6.49
- 中位数
- 2.64
- 下四分位数
- 0.46
- 最小值
- 0.02
ESTC 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -7.08。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。
RBLX
1.72
Electronic Gaming & Multimedia 行业
- 最大值
- 2.92
- 上四分位数
- 1.69
- 中位数
- 0.85
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.02
RBLX 的预期市盈增长率为 1.72，处于 Electronic Gaming & Multimedia 行业的前25%。这表明与同行相比，其股价相对于盈利增长预期显得较为昂贵，可能预示着估值偏高，需要公司未来的业绩增长来验证。
市销率
ESTC
5.84
Software - Application 行业
- 最大值
- 18.42
- 上四分位数
- 9.74
- 中位数
- 5.36
- 下四分位数
- 2.83
- 最小值
- 0.23
ESTC 的市销率为 5.84，与 Software - Application 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。
RBLX
18.30
Electronic Gaming & Multimedia 行业
- 最大值
- 9.87
- 上四分位数
- 5.63
- 中位数
- 2.66
- 下四分位数
- 0.77
- 最小值
- 0.55
RBLX 的市销率为 18.30，远超 Electronic Gaming & Multimedia 行业的普遍范围。这反映出市场对其销售额给予了极高的溢价，其估值已计入了非常乐观的增长预期，因此伴随着较高的风险。
市净率
ESTC
9.07
Software - Application 行业
- 最大值
- 19.82
- 上四分位数
- 9.71
- 中位数
- 5.30
- 下四分位数
- 2.84
- 最小值
- 0.12
对于 Software - Application 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。
RBLX
223.73
Electronic Gaming & Multimedia 行业
- 最大值
- 6.18
- 上四分位数
- 4.78
- 中位数
- 2.48
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.37
对于 Electronic Gaming & Multimedia 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。
估值概览
| 股票代码 | ESTC | RBLX |
|---|---|---|
| 市盈率 (P/E, TTM) | -77.77 | -79.00 |
| 预期市盈增长率 (PEG, TTM) | -7.08 | 1.72 |
| 市销率 (P/S, TTM) | 5.84 | 18.30 |
| 市净率 (P/B, TTM) | 9.07 | 223.73 |
| 市现率 (P/FCF, TTM) | 33.10 | 80.04 |
| 企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM) | -847.26 | -115.27 |
| 企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM) | 5.37 | 18.47 |