CSGP与SBAC：股票综合对比
更新于本文对CSGP和SBAC进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。
公司概况
一个关键的结构差异在于，CSGP是传统股票，而SBAC是房地产投资信托基金（REIT），这是一种主要投资于创收型房地产的公司。
| 代码 | CSGP | SBAC |
|---|---|---|
| 公司名称 | CoStar Group, Inc. | SBA Communications Corporation |
| 国家 | United States | United States |
| GICS板块 | Real Estate | Real Estate |
| GICS行业 | Real Estate Management & Development | Specialized REITs |
| 市值 | 288.75亿 USD | 209.46亿 USD |
| 交易所 | NasdaqGS | NasdaqGS |
| 上市日期 | 1998年7月1日 | 1999年6月16日 |
| 证券类型 | Common Stock | REIT |
历史表现
此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 CSGP和SBAC 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。数据已根据股息和股票拆分进行调整。
历史表现概览
| 代码 | CSGP | SBAC |
|---|---|---|
| 5日价格回报率 | 1.22% | -1.11% |
| 13周价格回报率 | -24.10% | -10.33% |
| 26周价格回报率 | -9.48% | -12.67% |
| 52周价格回报率 | -10.19% | -9.75% |
| 月初至今价格回报率 | -1.10% | 2.99% |
| 年初至今价格回报率 | -4.94% | -3.23% |
| 10日平均成交量 | 457.59万 | 105.36万 |
| 3个月平均成交量 | 323.67万 | 109.34万 |
| 3个月每日回报波动率 | 29.52% | 22.82% |
| 贝塔系数 | 0.84 | 0.86 |
盈利能力
净资产收益率 (TTM)
CSGP
0.24%
Real Estate Management & Development 行业
- 最大值
- 19.92%
- 上四分位数
- 9.68%
- 中位数
- 3.86%
- 下四分位数
- 0.61%
- 最小值
- -8.89%
CSGP 的净资产收益率为 0.24%，处于行业后四分之一水平（低于75%的同行）。这表明，与竞争对手相比，其利用自有资本创造利润的效率有待提高。
SBAC
-1.71%
Specialized REITs 行业
- 最大值
- 21.01%
- 上四分位数
- 18.18%
- 中位数
- 9.46%
- 下四分位数
- 6.81%
- 最小值
- -1.71%
SBAC 的净资产收益率（ROE）为负数 -1.71%。这说明公司正在为股东创造亏损。其原因可能是公司经营不善导致亏损，也可能是公司净资产为负（即资不抵债），这通常是财务困境的一个信号。
净利润率 (TTM)
CSGP
0.66%
Real Estate Management & Development 行业
- 最大值
- 69.53%
- 上四分位数
- 31.03%
- 中位数
- 9.23%
- 下四分位数
- 2.36%
- 最小值
- -23.71%
CSGP 的净利润率为 0.66%，位于 Real Estate Management & Development 行业的后25%。这说明其盈利能力相对较弱，与竞争者相比，公司从单位销售额中保留下来的利润更少。
SBAC
30.72%
Specialized REITs 行业
- 最大值
- 89.50%
- 上四分位数
- 41.93%
- 中位数
- 28.06%
- 下四分位数
- 6.77%
- 最小值
- -1.41%
对于 Specialized REITs 行业，净利润率可能不是衡量其盈利能力的最关键指标。
营业利润率 (TTM)
CSGP
-2.65%
Real Estate Management & Development 行业
- 最大值
- 114.22%
- 上四分位数
- 51.67%
- 中位数
- 24.95%
- 下四分位数
- 7.35%
- 最小值
- -44.62%
CSGP 的营业利润率为负数 -2.65%。这标志着公司在核心经营层面已经亏损，其主营业务的成本和费用超过了收入。
SBAC
51.08%
Specialized REITs 行业
- 最大值
- 107.13%
- 上四分位数
- 56.09%
- 中位数
- 42.12%
- 下四分位数
- 16.71%
- 最小值
- 8.05%
在 Specialized REITs 行业，营业利润率通常不被视为衡量其核心运营效率的主要标准。
盈利能力概览
| 代码 | CSGP | SBAC |
|---|---|---|
| 净资产收益率 (TTM) | 0.24% | -1.71% |
| 资产回报率 (TTM) | 0.20% | 7.81% |
| 净利润率 (TTM) | 0.66% | 30.72% |
| 营业利润率 (TTM) | -2.65% | 51.08% |
| 毛利率 (TTM) | 79.25% | 76.06% |
财务实力
流动比率 (MRQ)
CSGP
3.12
Real Estate Management & Development 行业
- 最大值
- 4.40
- 上四分位数
- 2.38
- 中位数
- 1.52
- 下四分位数
- 1.02
- 最小值
- 0.06
CSGP 的流动比率为 3.12，处于 Real Estate Management & Development 行业的前 25% 水平。这说明公司的短期偿债能力强于大多数同行，财务流动性状况良好。
SBAC
0.50
Specialized REITs 行业
- 最大值
- 1.96
- 上四分位数
- 1.17
- 中位数
- 0.59
- 下四分位数
- 0.40
- 最小值
- 0.18
SBAC 的流动比率为 0.50，处于 Specialized REITs 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
产权比率 (MRQ)
CSGP
0.12
Real Estate Management & Development 行业
- 最大值
- 2.60
- 上四分位数
- 1.33
- 中位数
- 0.82
- 下四分位数
- 0.40
- 最小值
- 0.00
CSGP 的产权比率为 0.12，位于 Real Estate Management & Development 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。
SBAC
43.14
Specialized REITs 行业
- 最大值
- 5.86
- 上四分位数
- 3.59
- 中位数
- 1.22
- 下四分位数
- 0.62
- 最小值
- 0.16
SBAC 的产权比率高达 43.14，远超 Specialized REITs 行业的正常水平。这反映出公司在资金上高度依赖债务，这种激进的策略在可能放大股东回报的同时，也显著加剧了其财务风险。
利息保障倍数 (TTM)
CSGP
14.65
Real Estate Management & Development 行业
- 最大值
- 30.61
- 上四分位数
- 14.23
- 中位数
- 3.84
- 下四分位数
- 1.74
- 最小值
- -1.97
CSGP 的利息保障倍数为 14.65，位于 Real Estate Management & Development 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。
SBAC
2.90
Specialized REITs 行业
- 最大值
- 5.24
- 上四分位数
- 4.21
- 中位数
- 2.99
- 下四分位数
- 2.08
- 最小值
- 1.14
SBAC 的利息保障倍数为 2.90，处于 Specialized REITs 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。
财务实力概览
| 代码 | CSGP | SBAC |
|---|---|---|
| 流动比率 (MRQ) | 3.12 | 0.50 |
| 速动比率 (MRQ) | 2.97 | 0.49 |
| 产权比率 (MRQ) | 0.12 | 43.14 |
| 利息保障倍数 (TTM) | 14.65 | 2.90 |
成长性
营收增长
每股收益增长
股息
股息率 (TTM)
CSGP
0.00%
Real Estate Management & Development 行业
- 最大值
- 6.29%
- 上四分位数
- 3.64%
- 中位数
- 2.24%
- 下四分位数
- 0.56%
- 最小值
- 0.00%
CSGP 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。
SBAC
2.22%
Specialized REITs 行业
- 最大值
- 7.38%
- 上四分位数
- 5.67%
- 中位数
- 4.70%
- 下四分位数
- 3.55%
- 最小值
- 2.22%
SBAC 的股息率为 2.22%，处于 Specialized REITs 行业的后四分之一水平。这暗示公司的策略可能更倾向于将利润留存用于再投资和业务增长，而不是提供高额的股息收入。
股息支付率 (TTM)
CSGP
0.00%
Real Estate Management & Development 行业
- 最大值
- 290.47%
- 上四分位数
- 140.89%
- 中位数
- 56.37%
- 下四分位数
- 29.04%
- 最小值
- 0.00%
CSGP 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。
SBAC
54.40%
Specialized REITs 行业
- 最大值
- 218.54%
- 上四分位数
- 158.23%
- 中位数
- 122.76%
- 下四分位数
- 94.76%
- 最小值
- 16.73%
SBAC 的股息支付率为 54.40%，位于 Specialized REITs 行业的后四分之一。这通常表明公司采取了更为保守的股息政策，优先将大部分利润留存用于未来的增长和扩张。
股息概览
| 代码 | CSGP | SBAC |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 0.00% | 2.22% |
| 股息支付率 (TTM) | 0.00% | 54.40% |
估值
市盈率 (TTM)
CSGP
1,422.10
Real Estate Management & Development 行业
- 最大值
- 56.78
- 上四分位数
- 29.72
- 中位数
- 15.84
- 下四分位数
- 10.97
- 最小值
- 3.65
CSGP 的市盈率为 1,422.10，在 Real Estate Management & Development 行业中处于极高水平。这既可能反映了市场对其抱有强烈的信心和高增长预期，也可能暗示着股价存在被严重高估的风险。
SBAC
24.52
Specialized REITs 行业
- 最大值
- 72.02
- 上四分位数
- 45.17
- 中位数
- 27.34
- 下四分位数
- 18.18
- 最小值
- 4.41
在评估 Specialized REITs 行业的公司时，市盈率（P/E Ratio）通常不作为首要的估值参考指标。
市销率 (TTM)
CSGP
9.45
Real Estate Management & Development 行业
- 最大值
- 11.86
- 上四分位数
- 5.68
- 中位数
- 2.97
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.05
CSGP 的市销率为 9.45，位于 Real Estate Management & Development 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。
SBAC
7.53
Specialized REITs 行业
- 最大值
- 10.44
- 上四分位数
- 8.46
- 中位数
- 7.76
- 下四分位数
- 5.30
- 最小值
- 2.06
SBAC 的市销率为 7.53，与 Specialized REITs 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。
市净率 (MRQ)
CSGP
4.15
Real Estate Management & Development 行业
- 最大值
- 2.48
- 上四分位数
- 1.23
- 中位数
- 0.74
- 下四分位数
- 0.39
- 最小值
- 0.06
CSGP 的市净率为 4.15，极高，远超 Real Estate Management & Development 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。
SBAC
82.55
Specialized REITs 行业
- 最大值
- 12.00
- 上四分位数
- 6.44
- 中位数
- 2.47
- 下四分位数
- 1.61
- 最小值
- 0.61
SBAC 的市净率为 82.55，极高，远超 Specialized REITs 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。
估值概览
| 代码 | CSGP | SBAC |
|---|---|---|
| 市盈率 (TTM) | 1,422.10 | 24.52 |
| 市销率 (TTM) | 9.45 | 7.53 |
| 市净率 (MRQ) | 4.15 | 82.55 |
| 价格与自由现金流比率 (TTM) | 978.60 | 19.46 |