CRM与PM：股票综合对比
更新于本文对CRM和PM进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。
公司概况
| 代码 | CRM | PM |
|---|---|---|
| 公司名称 | Salesforce, Inc. | Philip Morris International Inc. |
| 国家 | United States | United States |
| GICS板块 | Information Technology | Consumer Staples |
| GICS行业 | Software | Tobacco |
| 市值 | 2,266.01亿 USD | 2,582.07亿 USD |
| 交易所 | NYSE | NYSE |
| 上市日期 | 2004年6月23日 | 2008年3月17日 |
| 证券类型 | Common Stock | Common Stock |
历史表现
此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 CRM和PM 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。数据已根据股息和股票拆分进行调整。
历史表现概览
| 代码 | CRM | PM |
|---|---|---|
| 5日价格回报率 | -1.60% | -1.36% |
| 13周价格回报率 | -17.93% | 0.64% |
| 26周价格回报率 | -28.35% | 14.15% |
| 52周价格回报率 | -5.68% | 42.89% |
| 月初至今价格回报率 | -8.25% | 1.12% |
| 年初至今价格回报率 | -29.10% | 37.83% |
| 10日平均成交量 | 849.41万 | 569.74万 |
| 3个月平均成交量 | 742.16万 | 611.73万 |
| 3个月每日回报波动率 | 26.02% | 26.22% |
| 贝塔系数 | 1.22 | 0.50 |
盈利能力
净资产收益率 (TTM)
CRM
10.43%
Software 行业
- 最大值
- 59.01%
- 上四分位数
- 21.98%
- 中位数
- 7.15%
- 下四分位数
- -11.12%
- 最小值
- -51.24%
CRM 的净资产收益率为 10.43%，与 Software 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。
PM
575.44%
Tobacco 行业
- 最大值
- 49.48%
- 上四分位数
- 49.48%
- 中位数
- 7.92%
- 下四分位数
- 5.28%
- 最小值
- 4.04%
PM 的净资产收益率为 575.44%，在 Tobacco 行业中异常之高。这体现了公司利用股东资本创造利润的卓越能力，但投资者也需注意，极高的 ROE 有时也可能是由过高的财务杠杆（即高负债）所驱动的，这会增加风险。
净利润率 (TTM)
CRM
16.08%
Software 行业
- 最大值
- 48.14%
- 上四分位数
- 18.23%
- 中位数
- 5.60%
- 下四分位数
- -9.22%
- 最小值
- -49.36%
CRM 的净利润率为 16.08%，处于 Software 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。
PM
21.08%
Tobacco 行业
- 最大值
- 21.36%
- 上四分位数
- 18.49%
- 中位数
- 11.05%
- 下四分位数
- 6.80%
- 最小值
- 5.37%
PM 的净利润率为 21.08%，处于 Tobacco 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。
营业利润率 (TTM)
CRM
18.10%
Software 行业
- 最大值
- 57.34%
- 上四分位数
- 20.60%
- 中位数
- 7.84%
- 下四分位数
- -8.72%
- 最小值
- -51.37%
CRM 的营业利润率为 18.10%，在 Software 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。
PM
36.28%
Tobacco 行业
- 最大值
- 14.35%
- 上四分位数
- 12.68%
- 中位数
- 11.00%
- 下四分位数
- 10.58%
- 最小值
- 10.58%
PM 的营业利润率为 36.28%，表现极其出色，远高于 Tobacco 行业的普遍范围。这体现了公司在核心业务管理上拥有卓越的效率，可能得益于其强大的市场定价能力或出色的成本控制体系。
盈利能力概览
| 代码 | CRM | PM |
|---|---|---|
| 净资产收益率 (TTM) | 10.43% | 575.44% |
| 资产回报率 (TTM) | 6.44% | 12.56% |
| 净利润率 (TTM) | 16.08% | 21.08% |
| 营业利润率 (TTM) | 18.10% | 36.28% |
| 毛利率 (TTM) | 77.34% | 66.46% |
财务实力
流动比率 (MRQ)
CRM
1.07
Software 行业
- 最大值
- 3.83
- 上四分位数
- 2.31
- 中位数
- 1.45
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.24
CRM 的流动比率为 1.07，处于 Software 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
PM
0.83
Tobacco 行业
- 最大值
- 3.20
- 上四分位数
- 1.83
- 中位数
- 0.83
- 下四分位数
- 0.72
- 最小值
- 0.57
PM 的流动比率为 0.83，处于 Tobacco 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
产权比率 (MRQ)
CRM
0.14
Software 行业
- 最大值
- 2.14
- 上四分位数
- 0.90
- 中位数
- 0.29
- 下四分位数
- 0.00
- 最小值
- 0.00
CRM 的产权比率为 0.14，与 Software 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。
PM
186.08
Tobacco 行业
- 最大值
- 2.19
- 上四分位数
- 2.19
- 中位数
- 0.74
- 下四分位数
- 0.26
- 最小值
- 0.01
PM 的产权比率高达 186.08，远超 Tobacco 行业的正常水平。这反映出公司在资金上高度依赖债务，这种激进的策略在可能放大股东回报的同时，也显著加剧了其财务风险。
利息保障倍数 (TTM)
CRM
19.86
Software 行业
- 最大值
- 67.02
- 上四分位数
- 19.86
- 中位数
- 0.70
- 下四分位数
- -12.50
- 最小值
- -53.00
CRM 的利息保障倍数为 19.86，处于 Software 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。
PM
11.67
Tobacco 行业
- 最大值
- 36.48
- 上四分位数
- 28.54
- 中位数
- 7.02
- 下四分位数
- 6.32
- 最小值
- -11.45
PM 的利息保障倍数为 11.67，处于 Tobacco 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。
财务实力概览
| 代码 | CRM | PM |
|---|---|---|
| 流动比率 (MRQ) | 1.07 | 0.83 |
| 速动比率 (MRQ) | 0.98 | 0.83 |
| 产权比率 (MRQ) | 0.14 | 186.08 |
| 利息保障倍数 (TTM) | 19.86 | 11.67 |
成长性
营收增长
每股收益增长
股息
股息率 (TTM)
CRM
0.71%
Software 行业
- 最大值
- 0.08%
- 上四分位数
- 0.03%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
CRM 的股息率为 0.71%，处于极高水平，远超 Software 行业的正常范围。虽然这对于追求稳定现金流的投资者而言极具吸引力，但异常高的股息率有时也是一个警示信号，可能反映了股价的下跌，或是市场对该股息未来可持续性的担忧。
PM
3.23%
Tobacco 行业
- 最大值
- 6.71%
- 上四分位数
- 6.06%
- 中位数
- 5.48%
- 下四分位数
- 3.91%
- 最小值
- 3.27%
PM 的股息率为 3.23%，低于 Tobacco 行业的普遍范围。这通常意味着股东的回报更多地来源于股价上涨带来的资本增值，而非股息收入。
股息支付率 (TTM)
CRM
25.00%
Software 行业
- 最大值
- 1.32%
- 上四分位数
- 0.53%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
CRM 的股息支付率为 25.00%，在 Software 行业中属于极高水平。虽然这为股东提供了丰厚的回报，但也可能限制了用于再投资的资金，且这样的高比例或难以持续。
PM
70.92%
Tobacco 行业
- 最大值
- 77.64%
- 上四分位数
- 76.55%
- 中位数
- 50.14%
- 下四分位数
- 47.08%
- 最小值
- 42.39%
PM 的股息支付率为 70.92%，处于 Tobacco 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。
股息概览
| 代码 | CRM | PM |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 0.71% | 3.23% |
| 股息支付率 (TTM) | 25.00% | 70.92% |
估值
市盈率 (TTM)
CRM
35.45
Software 行业
- 最大值
- 149.35
- 上四分位数
- 100.21
- 中位数
- 47.97
- 下四分位数
- 26.77
- 最小值
- 11.68
CRM 的市盈率为 35.45，与 Software 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。
PM
31.39
Tobacco 行业
- 最大值
- 42.16
- 上四分位数
- 36.45
- 中位数
- 20.93
- 下四分位数
- 10.52
- 最小值
- 9.15
PM 的市盈率为 31.39，与 Tobacco 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。
市销率 (TTM)
CRM
5.70
Software 行业
- 最大值
- 25.24
- 上四分位数
- 13.52
- 中位数
- 8.15
- 下四分位数
- 4.87
- 最小值
- 0.98
CRM 的市销率为 5.70，与 Software 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。
PM
6.62
Tobacco 行业
- 最大值
- 10.48
- 上四分位数
- 5.39
- 中位数
- 3.32
- 下四分位数
- 1.54
- 最小值
- 0.59
PM 的市销率为 6.62，位于 Tobacco 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。
市净率 (MRQ)
CRM
4.25
Software 行业
- 最大值
- 30.95
- 上四分位数
- 14.91
- 中位数
- 7.75
- 下四分位数
- 3.60
- 最小值
- 0.38
CRM 的市净率为 4.25，处于 Software 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。
PM
1,368.86
Tobacco 行业
- 最大值
- 4.76
- 上四分位数
- 4.76
- 中位数
- 2.18
- 下四分位数
- 1.70
- 最小值
- 1.06
PM 的市净率为 1,368.86，极高，远超 Tobacco 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。
估值概览
| 代码 | CRM | PM |
|---|---|---|
| 市盈率 (TTM) | 35.45 | 31.39 |
| 市销率 (TTM) | 5.70 | 6.62 |
| 市净率 (MRQ) | 4.25 | 1,368.86 |
| 价格与自由现金流比率 (TTM) | 17.39 | 26.52 |