CHT与TEF：股票综合对比

更新于2025年8月22日

本文对CHT和TEF进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

CHT和TEF都是美国存托凭证（ADR）。这为美国投资者提供了直接投资这些外国上市公司的便利。

代码	CHT	TEF
公司名称	Chunghwa Telecom Co., Ltd.	Telefónica, S.A.
国家	Taiwan	Spain
GICS板块	Communication Services	Communication Services
GICS行业	Diversified Telecommunication Services	Diversified Telecommunication Services
市值	353.85亿 USD	323.71亿 USD
交易所	NYSE	NYSE
上市日期	2003年7月18日	1987年6月12日
证券类型	ADR	ADR

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 CHT和TEF 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。数据已根据股息和股票拆分进行调整。

CHT与TEF：过去一年内，$10,000投资回报对比。

历史表现概览

代码	CHT	TEF
5日价格回报率	2.60%	2.47%
13周价格回报率	4.94%	6.64%
26周价格回报率	9.52%	15.44%
52周价格回报率	8.26%	20.25%
月初至今价格回报率	6.98%	7.25%
年初至今价格回报率	11.74%	23.24%
10日平均成交量	993.46万	675.43万
3个月平均成交量	1,095.90万	838.39万
3个月每日回报波动率	12.72%	15.38%
贝塔系数	-0.06	0.64

盈利能力

净资产收益率 (TTM)

CHT

9.99%

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 35.96%
上四分位数: 14.90%
中位数: 8.29%
下四分位数: -0.99%
最小值: -18.19%

CHT 的净资产收益率为 9.99%，与 Diversified Telecommunication Services 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

TEF

-9.35%

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 35.96%
上四分位数: 14.90%
中位数: 8.29%
下四分位数: -0.99%
最小值: -18.19%

TEF 的净资产收益率（ROE）为负数 -9.35%。这说明公司正在为股东创造亏损。其原因可能是公司经营不善导致亏损，也可能是公司净资产为负（即资不抵债），这通常是财务困境的一个信号。

CHT 与 TEF：净资产收益率 (TTM)指标与 Diversified Telecommunication Services 行业基准的对比。

净利润率 (TTM)

CHT

16.27%

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 28.40%
上四分位数: 13.05%
中位数: 6.85%
下四分位数: -0.81%
最小值: -18.76%

CHT 的净利润率为 16.27%，处于 Diversified Telecommunication Services 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

TEF

-4.67%

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 28.40%
上四分位数: 13.05%
中位数: 6.85%
下四分位数: -0.81%
最小值: -18.76%

TEF 的净利润率为负数 -4.67%，表明公司目前处于净亏损状态，其总成本费用超过了营业收入。

CHT 与 TEF：净利润率 (TTM)指标与 Diversified Telecommunication Services 行业基准的对比。

营业利润率 (TTM)

CHT

20.60%

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 37.46%
上四分位数: 22.24%
中位数: 15.73%
下四分位数: 9.79%
最小值: 2.06%

CHT 的营业利润率为 20.60%，在 Diversified Telecommunication Services 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

TEF

6.09%

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 37.46%
上四分位数: 22.24%
中位数: 15.73%
下四分位数: 9.79%
最小值: 2.06%

TEF 的营业利润率为 6.09%，处于 Diversified Telecommunication Services 行业的后25%。这反映出其核心业务的盈利能力较弱，原因可能在于运营效率不高，或是在定价方面承受着较大的竞争压力。

CHT 与 TEF：营业利润率 (TTM)指标与 Diversified Telecommunication Services 行业基准的对比。

盈利能力概览

代码	CHT	TEF
净资产收益率 (TTM)	9.99%	-9.35%
资产回报率 (TTM)	7.15%	-1.88%
净利润率 (TTM)	16.27%	-4.67%
营业利润率 (TTM)	20.60%	6.09%
毛利率 (TTM)	36.60%	73.22%

财务实力

流动比率 (MRQ)

CHT

1.15

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 1.63
上四分位数: 1.14
中位数: 0.92
下四分位数: 0.68
最小值: 0.16

CHT 的流动比率为 1.15，处于 Diversified Telecommunication Services 行业的前 25% 水平。这说明公司的短期偿债能力强于大多数同行，财务流动性状况良好。

TEF

0.97

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 1.63
上四分位数: 1.14
中位数: 0.92
下四分位数: 0.68
最小值: 0.16

TEF 的流动比率为 0.97，处于 Diversified Telecommunication Services 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

CHT 与 TEF：流动比率 (MRQ)指标与 Diversified Telecommunication Services 行业基准的对比。

产权比率 (MRQ)

CHT

0.12

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 3.82
上四分位数: 2.06
中位数: 1.32
下四分位数: 0.74
最小值: 0.11

CHT 的产权比率为 0.12，位于 Diversified Telecommunication Services 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

TEF

2.31

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 3.82
上四分位数: 2.06
中位数: 1.32
下四分位数: 0.74
最小值: 0.11

TEF 的产权比率为 2.31，处于 Diversified Telecommunication Services 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

CHT 与 TEF：产权比率 (MRQ)指标与 Diversified Telecommunication Services 行业基准的对比。

利息保障倍数 (TTM)

CHT

166.33

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 14.66
上四分位数: 8.25
中位数: 3.53
下四分位数: 1.47
最小值: -2.60

CHT 的利息保障倍数为 166.33，表现优异，远超 Diversified Telecommunication Services 行业的通常范围。这反映了公司拥有卓越的债务偿付能力，可能源于其强劲的盈利表现，或是审慎的债务管理策略。

TEF

1.36

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 14.66
上四分位数: 8.25
中位数: 3.53
下四分位数: 1.47
最小值: -2.60

TEF 的利息保障倍数为 1.36，处于 Diversified Telecommunication Services 行业的后四分之一。这表明公司偿付利息的缓冲空间相对紧张，其财务弹性可能不及多数竞争对手。

CHT 与 TEF：利息保障倍数 (TTM)指标与 Diversified Telecommunication Services 行业基准的对比。

财务实力概览

代码	CHT	TEF
流动比率 (MRQ)	1.15	0.97
速动比率 (MRQ)	0.99	0.93
产权比率 (MRQ)	0.12	2.31
利息保障倍数 (TTM)	166.33	1.36

成长性

营收增长

CHT与TEF的营收增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

每股收益增长

CHT与TEF的每股收益增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

股息

股息率 (TTM)

CHT

3.45%

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 10.34%
上四分位数: 5.44%
中位数: 3.89%
下四分位数: 1.73%
最小值: 0.00%

CHT 的股息率为 3.45%，与 Diversified Telecommunication Services 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

TEF

6.89%

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 10.34%
上四分位数: 5.44%
中位数: 3.89%
下四分位数: 1.73%
最小值: 0.00%

TEF 的股息率为 6.89%，处于 Diversified Telecommunication Services 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

CHT 与 TEF：股息率 (TTM)指标与 Diversified Telecommunication Services 行业基准的对比。

股息支付率 (TTM)

CHT

409.88%

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 270.06%
上四分位数: 135.21%
中位数: 76.62%
下四分位数: 35.06%
最小值: 0.00%

CHT 的股息支付率为 409.88%，超过了 100%。这意味着公司派发的股息金额超过了其盈利，这种做法通常难以持续，并可能对未来股息的稳定性构成风险。

TEF

110.52%

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 270.06%
上四分位数: 135.21%
中位数: 76.62%
下四分位数: 35.06%
最小值: 0.00%

TEF 的股息支付率为 110.52%，超过了 100%。这意味着公司派发的股息金额超过了其盈利，这种做法通常难以持续，并可能对未来股息的稳定性构成风险。

CHT 与 TEF：股息支付率 (TTM)指标与 Diversified Telecommunication Services 行业基准的对比。

股息概览

代码	CHT	TEF
股息率 (TTM)	3.45%	6.89%
股息支付率 (TTM)	409.88%	110.52%

估值

市盈率 (TTM)

CHT

28.19

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 33.39
上四分位数: 23.91
中位数: 16.72
下四分位数: 13.00
最小值: 4.13

CHT 的市盈率为 28.19，位列 Diversified Telecommunication Services 行业前25%。这种高估值意味着市场对其未来增长寄予厚望，但同时也带来了风险：如果未来的盈利无法达到预期，股价可能面临较大的回调压力。

TEF

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 33.39
上四分位数: 23.91
中位数: 16.72
下四分位数: 13.00
最小值: 4.13

我们目前未能获取 TEF 的市盈率（P/E）数据。

CHT 与 TEF：市盈率 (TTM)指标与 Diversified Telecommunication Services 行业基准的对比。

市销率 (TTM)

CHT

4.59

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 4.75
上四分位数: 2.60
中位数: 1.62
下四分位数: 0.94
最小值: 0.35

CHT 的市销率为 4.59，位于 Diversified Telecommunication Services 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

TEF

0.68

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 4.75
上四分位数: 2.60
中位数: 1.62
下四分位数: 0.94
最小值: 0.35

TEF 的市销率为 0.68，处于 Diversified Telecommunication Services 行业的后四分之一。这是一个积极的估值信号，表明其股价相对于它所产生的销售收入可能被低估，为投资者提供了潜在的价值发现机会。

CHT 与 TEF：市销率 (TTM)指标与 Diversified Telecommunication Services 行业基准的对比。

市净率 (MRQ)

CHT

2.86

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 5.77
上四分位数: 3.45
中位数: 2.10
下四分位数: 1.19
最小值: 0.32

CHT 的市净率为 2.86，处于 Diversified Telecommunication Services 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

TEF

1.25

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 5.77
上四分位数: 3.45
中位数: 2.10
下四分位数: 1.19
最小值: 0.32

TEF 的市净率为 1.25，处于 Diversified Telecommunication Services 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

CHT 与 TEF：市净率 (MRQ)指标与 Diversified Telecommunication Services 行业基准的对比。

估值概览

代码	CHT	TEF
市盈率 (TTM)	28.19	--
市销率 (TTM)	4.59	0.68
市净率 (MRQ)	2.86	1.25
价格与自由现金流比率 (TTM)	21.80	5.24