BSBR与FUTU：股票综合对比

更新于2025年11月19日

本文对BSBR和FUTU进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

BSBR和FUTU都是美国存托凭证（ADR）。这为美国投资者提供了直接投资这些外国上市公司的便利。

代码	BSBR	FUTU
公司名称	Banco Santander (Brasil) S.A.	Futu Holdings Limited
国家	Brazil	Hong Kong
GICS板块	Financials	Financials
GICS行业	Banks	Capital Markets
市值	474.41亿 USD	234.09亿 USD
交易所	NYSE	NasdaqGM
上市日期	2009年10月7日	2019年3月8日
证券类型	ADR	ADR

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 BSBR和FUTU 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。数据已根据股息和股票拆分进行调整。

BSBR与FUTU：过去一年内，$10,000投资回报对比。

历史表现概览

代码	BSBR	FUTU
5日价格回报率	4.03%	-11.72%
13周价格回报率	26.73%	-4.87%
26周价格回报率	13.95%	47.56%
52周价格回报率	30.81%	82.69%
月初至今价格回报率	8.62%	-16.72%
年初至今价格回报率	43.89%	107.24%
10日平均成交量	9.95万	149.49万
3个月平均成交量	6.63万	239.02万
3个月每日回报波动率	23.64%	55.16%
贝塔系数	1.23	0.26

盈利能力

净资产收益率 (TTM)

BSBR

9.76%

Banks 行业

最大值: 25.75%
上四分位数: 15.51%
中位数: 11.91%
下四分位数: 8.65%
最小值: -1.41%

BSBR 的净资产收益率为 9.76%，与 Banks 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

FUTU

26.37%

Capital Markets 行业

最大值: 41.61%
上四分位数: 22.56%
中位数: 13.62%
下四分位数: 9.23%
最小值: -4.25%

FUTU 的净资产收益率为 26.37%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

BSBR 与 FUTU：净资产收益率 (TTM)指标分别与其所属的 Banks 及 Capital Markets 行业基准的对比。

净利润率 (TTM)

BSBR

Banks 行业

最大值: 54.20%
上四分位数: 35.60%
中位数: 28.95%
下四分位数: 22.27%
最小值: 2.66%

BSBR 的净利润率数据目前无法获得。

FUTU

40.05%

Capital Markets 行业

最大值: 69.91%
上四分位数: 36.88%
中位数: 24.30%
下四分位数: 13.14%
最小值: -6.20%

FUTU 的净利润率为 40.05%，处于 Capital Markets 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

BSBR 与 FUTU：净利润率 (TTM)指标分别与其所属的 Banks 及 Capital Markets 行业基准的对比。

营业利润率 (TTM)

BSBR

Banks 行业

最大值: 63.35%
上四分位数: 44.30%
中位数: 37.14%
下四分位数: 28.21%
最小值: 12.28%

BSBR 的营业利润率数据暂无法提供。

FUTU

48.72%

Capital Markets 行业

最大值: 83.68%
上四分位数: 47.64%
中位数: 32.36%
下四分位数: 19.28%
最小值: 0.30%

FUTU 的营业利润率为 48.72%，位于 Capital Markets 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

BSBR 与 FUTU：营业利润率 (TTM)指标分别与其所属的 Banks 及 Capital Markets 行业基准的对比。

盈利能力概览

代码	BSBR	FUTU
净资产收益率 (TTM)	9.76%	26.37%
资产回报率 (TTM)	0.95%	4.65%
净利润率 (TTM)	--	40.05%
营业利润率 (TTM)	--	48.72%
毛利率 (TTM)	--	82.01%

财务实力

流动比率 (MRQ)

BSBR

Banks 行业

最大值: --
上四分位数: --
中位数: --
下四分位数: --
最小值: --

对于 Banks 行业的公司而言，流动比率通常不被视作衡量短期偿债能力的核心指标。

FUTU

1.18

Capital Markets 行业

最大值: 3.43
上四分位数: 1.76
中位数: 1.00
下四分位数: 0.60
最小值: 0.04

对于 Capital Markets 行业的公司而言，流动比率通常不被视作衡量短期偿债能力的核心指标。

BSBR 与 FUTU：流动比率 (MRQ)指标分别与其所属的 Banks 及 Capital Markets 行业基准的对比。

产权比率 (MRQ)

BSBR

2.66

Banks 行业

最大值: 5.78
上四分位数: 2.55
中位数: 0.94
下四分位数: 0.39
最小值: 0.00

在 Banks 行业中，产权比率通常不被视为衡量公司财务杠杆水平的核心指标。

FUTU

0.28

Capital Markets 行业

最大值: 6.12
上四分位数: 2.78
中位数: 0.96
下四分位数: 0.31
最小值: 0.00

在 Capital Markets 行业中，产权比率通常不被视为衡量公司财务杠杆水平的核心指标。

BSBR 与 FUTU：产权比率 (MRQ)指标分别与其所属的 Banks 及 Capital Markets 行业基准的对比。

利息保障倍数 (TTM)

BSBR

Banks 行业

最大值: --
上四分位数: --
中位数: --
下四分位数: --
最小值: --

在 Banks 行业，利息保障倍数通常不被视为评估公司偿债能力的核心指标。

FUTU

4,725.16

Capital Markets 行业

最大值: 107.59
上四分位数: 50.42
中位数: 10.94
下四分位数: 4.37
最小值: -36.26

在 Capital Markets 行业，利息保障倍数通常不被视为评估公司偿债能力的核心指标。

BSBR 与 FUTU：利息保障倍数 (TTM)指标分别与其所属的 Banks 及 Capital Markets 行业基准的对比。

财务实力概览

代码	BSBR	FUTU
流动比率 (MRQ)	--	1.18
速动比率 (MRQ)	--	1.18
产权比率 (MRQ)	2.66	0.28
利息保障倍数 (TTM)	--	4,725.16

成长性

营收增长

BSBR与FUTU的营收增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

每股收益增长

BSBR与FUTU的每股收益增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

股息

股息率 (TTM)

BSBR

5.24%

Banks 行业

最大值: 9.92%
上四分位数: 5.44%
中位数: 3.78%
下四分位数: 2.38%
最小值: 0.00%

BSBR 的股息率为 5.24%，与 Banks 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

FUTU

0.00%

Capital Markets 行业

最大值: 8.63%
上四分位数: 4.88%
中位数: 2.72%
下四分位数: 1.41%
最小值: 0.00%

FUTU 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

BSBR 与 FUTU：股息率 (TTM)指标分别与其所属的 Banks 及 Capital Markets 行业基准的对比。

股息支付率 (TTM)

BSBR

56.54%

Banks 行业

最大值: 135.42%
上四分位数: 78.13%
中位数: 52.54%
下四分位数: 35.48%
最小值: 0.00%

BSBR 的股息支付率为 56.54%，处于 Banks 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

FUTU

0.00%

Capital Markets 行业

最大值: 188.84%
上四分位数: 96.52%
中位数: 61.58%
下四分位数: 31.74%
最小值: 0.00%

FUTU 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

BSBR 与 FUTU：股息支付率 (TTM)指标分别与其所属的 Banks 及 Capital Markets 行业基准的对比。

股息概览

代码	BSBR	FUTU
股息率 (TTM)	5.24%	0.00%
股息支付率 (TTM)	56.54%	0.00%

估值

市盈率 (TTM)

BSBR

10.79

Banks 行业

最大值: 21.36
上四分位数: 13.70
中位数: 10.55
下四分位数: 8.08
最小值: 2.84

BSBR 的市盈率为 10.79，与 Banks 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

FUTU

22.68

Capital Markets 行业

最大值: 47.53
上四分位数: 28.81
中位数: 16.62
下四分位数: 12.06
最小值: 5.71

FUTU 的市盈率为 22.68，与 Capital Markets 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

BSBR 与 FUTU：市盈率 (TTM)指标分别与其所属的 Banks 及 Capital Markets 行业基准的对比。

市销率 (TTM)

BSBR

Banks 行业

最大值: 4.90
上四分位数: 2.97
中位数: 2.24
下四分位数: 1.58
最小值: 0.45

在 Banks 行业，市销率（P/S Ratio）通常不被视为一项核心估值指标。

FUTU

13.20

Capital Markets 行业

最大值: 13.23
上四分位数: 6.65
中位数: 4.40
下四分位数: 2.22
最小值: 0.03

FUTU 的市销率为 13.20，位于 Capital Markets 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

BSBR 与 FUTU：市销率 (TTM)指标分别与其所属的 Banks 及 Capital Markets 行业基准的对比。

市净率 (MRQ)

BSBR

0.90

Banks 行业

最大值: 2.14
上四分位数: 1.43
中位数: 1.13
下四分位数: 0.87
最小值: 0.25

BSBR 的市净率为 0.90，处于 Banks 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

FUTU

2.74

Capital Markets 行业

最大值: 10.83
上四分位数: 5.27
中位数: 2.66
下四分位数: 1.34
最小值: 0.37

FUTU 的市净率为 2.74，处于 Capital Markets 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

BSBR 与 FUTU：市净率 (MRQ)指标分别与其所属的 Banks 及 Capital Markets 行业基准的对比。

估值概览

代码	BSBR	FUTU
市盈率 (TTM)	10.79	22.68
市销率 (TTM)	--	13.20
市净率 (MRQ)	0.90	2.74
价格与自由现金流比率 (TTM)	1.72	8.79