Dutch Bros. Coffee（BROS）与 Toyota（TM）
本页将 Dutch Bros. Coffee（BROS）与 Toyota（TM）放在一起，对比历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息和估值等指标。
公司概况
Dutch Bros. Coffee（BROS）和 Toyota（TM）同属 Consumer Discretionary 板块，但分处不同行业组——BROS 属于 Consumer Services，TM 属于 Automobiles & Components。
Toyota（TM）市值 2,442.07 亿 USD，属于超大盘股；而 Dutch Bros. Coffee（BROS）市值 92.13 亿 USD，属于中盘股——两者规模档位明显不同，估值倍数的对比需考虑这种差异。
Toyota（TM）自 1980年3月17日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 Dutch Bros. Coffee（BROS）于 2021年9月15日 上市，可参考的历史短得多。
Dutch Bros. Coffee（BROS）以标准普通权益证券形式交易，而 Toyota（TM）是 ADR，对应境外股份或类似存托凭证结构——对比时需考虑汇率敞口、项目费用与股息预提税差异。
| 代码 | BROS | TM |
|---|---|---|
| 公司名称 | Dutch Bros Inc. | Toyota Motor Corporation |
| 国家/地区 | United States | Japan |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Services | Automobiles & Components |
| GICS 行业 | Hotels, Restaurants & Leisure | Automobiles |
| GICS 子行业 | Restaurants | Automobile Manufacturers |
| 市值 | 92.13 亿 USD | 2,442.07 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | NYSE | NYSE |
| 上市日期 | 2021年9月15日 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | Common Stock | ADR |
历史表现
历史表现概览
| 代码 | BROS | TM |
|---|---|---|
| 5 日价格回报率 | -0.23% | 3.92% |
| 13 周价格回报率 | 0.37% | -21.84% |
| 26 周价格回报率 | -4.53% | -7.24% |
| 52 周价格回报率 | -28.79% | 14.38% |
| 月初至今价格回报率 | -11.30% | -2.27% |
| 年初至今价格回报率 | -16.68% | -11.96% |
| 10 日平均成交量 | 576.69 万 | 3,742.52 万 |
| 3 个月平均成交量 | 485.92 万 | 2,444.38 万 |
| 3 个月波动率 | 56.02% | 35.88% |
| 贝塔系数 | 2.42 | 1.48 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Dutch Bros. Coffee（BROS）和 Toyota（TM）的净资产收益率（TTM）分别为 12.07% 和 10.10%，都接近行业中位区间——两家公司在这一指标上都没有明显偏离同业。
BROS
Consumer Services 行业组
12.07%
- 最大值
- 79.85%
- 上四分位数
- 40.64%
- 中位数
- 17.21%
- 下四分位数
- 6.20%
- 最小值
- -44.47%
TM
Automobiles & Components 行业组
10.10%
- 最大值
- 41.86%
- 上四分位数
- 10.10%
- 中位数
- 4.09%
- 下四分位数
- -21.56%
- 最小值
- -61.80%
净利润率（TTM）
Toyota（TM）的净利润率（TTM）为 7.59%，处于行业前四分位；Dutch Bros. Coffee（BROS）的净利润率（TTM）为 4.61%，更接近行业中位区间。
BROS
Consumer Services 行业组
4.61%
- 最大值
- 24.36%
- 上四分位数
- 13.35%
- 中位数
- 7.83%
- 下四分位数
- 2.52%
- 最小值
- -13.54%
TM
Automobiles & Components 行业组
7.59%
- 最大值
- 14.75%
- 上四分位数
- 4.52%
- 中位数
- 1.68%
- 下四分位数
- -5.33%
- 最小值
- -14.50%
营业利润率（TTM）
Toyota（TM）的营业利润率（TTM）为 7.43%，处于行业前四分位；Dutch Bros. Coffee（BROS）的营业利润率（TTM）为 9.41%，更接近行业中位区间。
BROS
Consumer Services 行业组
9.41%
- 最大值
- 46.26%
- 上四分位数
- 21.61%
- 中位数
- 13.20%
- 下四分位数
- 4.65%
- 最小值
- -14.74%
TM
Automobiles & Components 行业组
7.43%
- 最大值
- 17.87%
- 上四分位数
- 7.07%
- 中位数
- 3.34%
- 下四分位数
- -3.65%
- 最小值
- -12.05%
盈利能力概览
| 代码 | BROS | TM |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 12.07% | 10.10% |
| 总资产收益率（TTM） | 2.72% | 3.86% |
| 净利润率（TTM） | 4.61% | 7.59% |
| 营业利润率（TTM） | 9.41% | 7.43% |
| 毛利率（TTM） | 28.53% | 16.70% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Dutch Bros. Coffee（BROS）和 Toyota（TM）的流动比率（MRQ）分别为 1.33 和 1.27，都处于行业中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
BROS
Consumer Services 行业组
1.33
- 最大值
- 3.11
- 上四分位数
- 1.74
- 中位数
- 0.99
- 下四分位数
- 0.70
- 最小值
- 0.20
TM
Automobiles & Components 行业组
1.27
- 最大值
- 3.73
- 上四分位数
- 2.27
- 中位数
- 1.75
- 下四分位数
- 1.11
- 最小值
- 0.43
债务权益比（MRQ）
Dutch Bros. Coffee（BROS）和 Toyota（TM）的债务权益比（MRQ）分别为 0.88 和 1.08，都接近行业中位区间——两家公司的杠杆水平相对行业无显著差异。
BROS
Consumer Services 行业组
0.88
- 最大值
- 14.58
- 上四分位数
- 6.17
- 中位数
- 1.37
- 下四分位数
- 0.17
- 最小值
- 0.00
TM
Automobiles & Components 行业组
1.08
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.70
- 下四分位数
- 0.28
- 最小值
- 0.00
利息保障倍数（TTM）
Dutch Bros. Coffee（BROS）的利息保障倍数（TTM）为 5.79，可与行业同业对标；而 Toyota（TM）本期无利息保障倍数（TTM）数据，无法直接对比。
BROS
Consumer Services 行业组
5.79
- 最大值
- 18.81
- 上四分位数
- 9.55
- 中位数
- 4.02
- 下四分位数
- 1.29
- 最小值
- -10.52
TM
Automobiles & Components 行业组
--
- 最大值
- 25.00
- 上四分位数
- 10.92
- 中位数
- 2.16
- 下四分位数
- -3.91
- 最小值
- -21.51
财务实力概览
| 代码 | BROS | TM |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.33 | 1.27 |
| 速动比率（MRQ） | 1.11 | 1.12 |
| 债务权益比（MRQ） | 0.88 | 1.08 |
| 利息保障倍数（TTM） | 5.79 | -- |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 代码 | BROS | TM |
|---|---|---|
| 营收同比增长率（MRQ） | 30.76% | 1.89% |
| 营收同比增长率（TTM） | 28.39% | 5.51% |
| 3 年营收复合年增长率 | 30.39% | 10.91% |
| 5 年营收复合年增长率 | 37.99% | 13.24% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 代码 | BROS | TM |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长率（MRQ） | 0.00% | 23.24% |
| 每股收益同比增长率（TTM） | 64.56% | -18.00% |
| 3 年每股收益复合年增长率 | -- | 18.05% |
| 5 年每股收益复合年增长率 | 37.20% | 13.31% |
股息
股息率（TTM）
Dutch Bros. Coffee（BROS）不发放股息（收益率 0.00%）——通常是主动选择把利润再投资而非以现金回馈股东。而 Toyota（TM）的股息收益率为 3.08%，可正常与行业同业对标。
BROS
Consumer Services 行业组
0.00%
- 最大值
- 4.44%
- 上四分位数
- 2.09%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TM
Automobiles & Components 行业组
3.08%
- 最大值
- 5.11%
- 上四分位数
- 2.40%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Dutch Bros. Coffee（BROS）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Toyota（TM）的派息率为 59.03%，可正常与行业同业对标。
BROS
Consumer Services 行业组
0.00%
- 最大值
- 85.34%
- 上四分位数
- 36.00%
- 中位数
- 0.25%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TM
Automobiles & Components 行业组
59.03%
- 最大值
- 59.03%
- 上四分位数
- 30.73%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息概览
| 代码 | BROS | TM |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 3.08% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 59.03% |
估值
市盈率（TTM）
Toyota（TM）的市盈率（TTM）为 10.45，处于行业较低倍数四分位；而 Dutch Bros. Coffee（BROS）的市盈率（TTM）为 104.31，高于其行业 benchmark 区间——两者相对同业的 TTM 盈利倍数差异较大。
BROS
Consumer Services 行业组
104.31
- 最大值
- 52.35
- 上四分位数
- 32.25
- 中位数
- 19.87
- 下四分位数
- 16.12
- 最小值
- 1.27
TM
Automobiles & Components 行业组
10.45
- 最大值
- 57.84
- 上四分位数
- 35.05
- 中位数
- 20.96
- 下四分位数
- 12.96
- 最小值
- 10.45
市销率（TTM）
Toyota（TM）的市销率（TTM）为 0.79，接近行业中位水平；Dutch Bros. Coffee（BROS）的市销率（TTM）为 4.81，处于较高倍数四分位——BROS 相对同业的 TTM 收入倍数更高。
BROS
Consumer Services 行业组
4.81
- 最大值
- 6.59
- 上四分位数
- 3.42
- 中位数
- 1.98
- 下四分位数
- 0.99
- 最小值
- 0.17
TM
Automobiles & Components 行业组
0.79
- 最大值
- 4.19
- 上四分位数
- 1.92
- 中位数
- 0.78
- 下四分位数
- 0.40
- 最小值
- 0.09
市净率（MRQ）
Dutch Bros. Coffee（BROS）和 Toyota（TM）的市净率（MRQ）分别为 11.99 和 1.24，都接近行业中位水平——两家公司相对同业的账面价值倍数没有明显偏离。
BROS
Consumer Services 行业组
11.99
- 最大值
- 34.46
- 上四分位数
- 15.70
- 中位数
- 5.78
- 下四分位数
- 2.24
- 最小值
- 0.82
TM
Automobiles & Components 行业组
1.24
- 最大值
- 4.36
- 上四分位数
- 2.97
- 中位数
- 1.59
- 下四分位数
- 1.18
- 最小值
- 0.29
估值概览
| 代码 | BROS | TM |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 104.31 | 10.45 |
| 市销率（TTM） | 4.81 | 0.79 |
| 市净率（MRQ） | 11.99 | 1.24 |
| 市现率（P/FCF，TTM） | 118.39 | 47.40 |