BRO与FUTU：股票综合对比

更新于2025年8月19日

本文对BRO和FUTU进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

BRO是标准的美国国内上市公司，而FUTU则以美国存托凭证（ADR）的形式交易，为美国投资者提供了投资这家外国上市公司的便捷途径。

代码	BRO	FUTU
公司名称	Brown & Brown, Inc.	Futu Holdings Limited
国家	United States	Hong Kong
GICS板块	Financials	Financials
GICS行业	Insurance	Capital Markets
市值	316.35亿 USD	245.71亿 USD
交易所	NYSE	NasdaqGM
上市日期	1981年2月11日	2019年3月8日
证券类型	Common Stock	ADR

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 BRO和FUTU 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。数据已根据股息和股票拆分进行调整。

BRO与FUTU：过去一年内，$10,000投资回报对比。

历史表现概览

代码	BRO	FUTU
5日价格回报率	3.68%	12.70%
13周价格回报率	-13.41%	59.36%
26周价格回报率	-11.00%	81.64%
52周价格回报率	-3.67%	199.73%
月初至今价格回报率	4.97%	14.84%
年初至今价格回报率	-5.99%	120.63%
10日平均成交量	359.67万	229.33万
3个月平均成交量	318.21万	264.61万
3个月每日回报波动率	26.77%	59.74%
贝塔系数	0.81	0.54

盈利能力

净资产收益率 (TTM)

BRO

12.86%

Insurance 行业

最大值: 29.03%
上四分位数: 18.11%
中位数: 13.90%
下四分位数: 10.42%
最小值: -0.64%

BRO 的净资产收益率为 12.86%，与 Insurance 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

FUTU

23.06%

Capital Markets 行业

最大值: 38.97%
上四分位数: 21.61%
中位数: 13.77%
下四分位数: 8.31%
最小值: -4.25%

FUTU 的净资产收益率为 23.06%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

BRO 与 FUTU：净资产收益率 (TTM)指标分别与其所属的 Insurance 及 Capital Markets 行业基准的对比。

净利润率 (TTM)

BRO

19.89%

Insurance 行业

最大值: 26.78%
上四分位数: 14.06%
中位数: 9.15%
下四分位数: 5.48%
最小值: -7.05%

BRO 的净利润率为 19.89%，处于 Insurance 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

FUTU

40.05%

Capital Markets 行业

最大值: 66.67%
上四分位数: 35.11%
中位数: 23.49%
下四分位数: 13.63%
最小值: -15.18%

FUTU 的净利润率为 40.05%，处于 Capital Markets 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

BRO 与 FUTU：净利润率 (TTM)指标分别与其所属的 Insurance 及 Capital Markets 行业基准的对比。

营业利润率 (TTM)

BRO

30.11%

Insurance 行业

最大值: 35.49%
上四分位数: 19.49%
中位数: 14.35%
下四分位数: 8.53%
最小值: -5.25%

在 Insurance 行业，营业利润率通常不被视为衡量其核心运营效率的主要标准。

FUTU

48.72%

Capital Markets 行业

最大值: 86.40%
上四分位数: 46.46%
中位数: 32.80%
下四分位数: 18.32%
最小值: -21.87%

FUTU 的营业利润率为 48.72%，位于 Capital Markets 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

BRO 与 FUTU：营业利润率 (TTM)指标分别与其所属的 Insurance 及 Capital Markets 行业基准的对比。

盈利能力概览

代码	BRO	FUTU
净资产收益率 (TTM)	12.86%	23.06%
资产回报率 (TTM)	5.19%	4.34%
净利润率 (TTM)	19.89%	40.05%
营业利润率 (TTM)	30.11%	48.72%
毛利率 (TTM)	--	82.01%

财务实力

流动比率 (MRQ)

BRO

2.75

Insurance 行业

最大值: 2.97
上四分位数: 1.33
中位数: 0.55
下四分位数: 0.15
最小值: 0.00

对于 Insurance 行业的公司而言，流动比率通常不被视作衡量短期偿债能力的核心指标。

FUTU

1.18

Capital Markets 行业

最大值: 3.76
上四分位数: 1.89
中位数: 1.01
下四分位数: 0.54
最小值: -0.41

对于 Capital Markets 行业的公司而言，流动比率通常不被视作衡量短期偿债能力的核心指标。

BRO 与 FUTU：流动比率 (MRQ)指标分别与其所属的 Insurance 及 Capital Markets 行业基准的对比。

产权比率 (MRQ)

BRO

0.65

Insurance 行业

最大值: 1.25
上四分位数: 0.65
中位数: 0.34
下四分位数: 0.22
最小值: 0.00

在 Insurance 行业中，产权比率通常不被视为衡量公司财务杠杆水平的核心指标。

FUTU

0.36

Capital Markets 行业

最大值: 6.62
上四分位数: 2.84
中位数: 1.02
下四分位数: 0.32
最小值: 0.00

在 Capital Markets 行业中，产权比率通常不被视为衡量公司财务杠杆水平的核心指标。

BRO 与 FUTU：产权比率 (MRQ)指标分别与其所属的 Insurance 及 Capital Markets 行业基准的对比。

利息保障倍数 (TTM)

BRO

7.75

Insurance 行业

最大值: 43.68
上四分位数: 20.84
中位数: 9.56
下四分位数: 3.34
最小值: -5.73

在 Insurance 行业，利息保障倍数通常不被视为评估公司偿债能力的核心指标。

FUTU

4,725.16

Capital Markets 行业

最大值: 126.03
上四分位数: 60.98
中位数: 11.77
下四分位数: 4.95
最小值: -36.26

在 Capital Markets 行业，利息保障倍数通常不被视为评估公司偿债能力的核心指标。

BRO 与 FUTU：利息保障倍数 (TTM)指标分别与其所属的 Insurance 及 Capital Markets 行业基准的对比。

财务实力概览

代码	BRO	FUTU
流动比率 (MRQ)	2.75	1.18
速动比率 (MRQ)	2.65	1.18
产权比率 (MRQ)	0.65	0.36
利息保障倍数 (TTM)	7.75	4,725.16

成长性

营收增长

BRO与FUTU的营收增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

每股收益增长

BRO与FUTU的每股收益增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

股息

股息率 (TTM)

BRO

0.52%

Insurance 行业

最大值: 8.23%
上四分位数: 4.54%
中位数: 3.42%
下四分位数: 1.97%
最小值: 0.00%

BRO 的股息率为 0.52%，处于 Insurance 行业的后四分之一水平。这暗示公司的策略可能更倾向于将利润留存用于再投资和业务增长，而不是提供高额的股息收入。

FUTU

0.00%

Capital Markets 行业

最大值: 10.26%
上四分位数: 4.86%
中位数: 2.78%
下四分位数: 1.22%
最小值: 0.00%

FUTU 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

BRO 与 FUTU：股息率 (TTM)指标分别与其所属的 Insurance 及 Capital Markets 行业基准的对比。

股息支付率 (TTM)

BRO

16.40%

Insurance 行业

最大值: 168.02%
上四分位数: 85.57%
中位数: 50.71%
下四分位数: 22.04%
最小值: 0.00%

BRO 的股息支付率为 16.40%，位于 Insurance 行业的后四分之一。这通常表明公司采取了更为保守的股息政策，优先将大部分利润留存用于未来的增长和扩张。

FUTU

0.00%

Capital Markets 行业

最大值: 200.72%
上四分位数: 101.92%
中位数: 57.97%
下四分位数: 32.36%
最小值: 0.00%

FUTU 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

BRO 与 FUTU：股息支付率 (TTM)指标分别与其所属的 Insurance 及 Capital Markets 行业基准的对比。

股息概览

代码	BRO	FUTU
股息率 (TTM)	0.52%	0.00%
股息支付率 (TTM)	16.40%	0.00%

估值

市盈率 (TTM)

BRO

31.30

Insurance 行业

最大值: 28.91
上四分位数: 17.76
中位数: 13.63
下四分位数: 10.02
最小值: 2.89

BRO 的市盈率为 31.30，在 Insurance 行业中处于极高水平。这既可能反映了市场对其抱有强烈的信心和高增长预期，也可能暗示着股价存在被严重高估的风险。

FUTU

8.80

Capital Markets 行业

最大值: 58.89
上四分位数: 31.00
中位数: 18.54
下四分位数: 12.09
最小值: 5.24

FUTU 的市盈率为 8.80，位于 Capital Markets 行业的后25%。这是一个值得关注的积极迹象，因为它可能表明公司的价值相对于其盈利能力被市场低估，或为投资者提供了一个具吸引力的潜在买入点。

BRO 与 FUTU：市盈率 (TTM)指标分别与其所属的 Insurance 及 Capital Markets 行业基准的对比。

市销率 (TTM)

BRO

6.22

Insurance 行业

最大值: 3.72
上四分位数: 1.98
中位数: 1.23
下四分位数: 0.81
最小值: 0.23

BRO 的市销率为 6.22，远超 Insurance 行业的普遍范围。这反映出市场对其销售额给予了极高的溢价，其估值已计入了非常乐观的增长预期，因此伴随着较高的风险。

FUTU

4.24

Capital Markets 行业

最大值: 14.49
上四分位数: 7.41
中位数: 4.68
下四分位数: 2.25
最小值: 0.04

FUTU 的市销率为 4.24，与 Capital Markets 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

BRO 与 FUTU：市销率 (TTM)指标分别与其所属的 Insurance 及 Capital Markets 行业基准的对比。

市净率 (MRQ)

BRO

3.15

Insurance 行业

最大值: 4.37
上四分位数: 2.48
中位数: 1.68
下四分位数: 1.19
最小值: 0.19

BRO 的市净率为 3.15，处于 Insurance 行业的前25%。这意味着其股价远高于公司的账面价值，其估值的合理性高度依赖于公司未来能否利用其资产创造出超额回报，否则可能面临估值回调的风险。

FUTU

2.51

Capital Markets 行业

最大值: 9.48
上四分位数: 4.94
中位数: 2.42
下四分位数: 1.21
最小值: 0.38

FUTU 的市净率为 2.51，处于 Capital Markets 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

BRO 与 FUTU：市净率 (MRQ)指标分别与其所属的 Insurance 及 Capital Markets 行业基准的对比。

估值概览

代码	BRO	FUTU
市盈率 (TTM)	31.30	8.80
市销率 (TTM)	6.22	4.24
市净率 (MRQ)	3.15	2.51
价格与自由现金流比率 (TTM)	24.91	2.82